Kaksi suurta esimerkkiä ekspansiivisesta finanssipolitiikasta ovat veronkevennykset ja lisääntyneet julkiset menot. Molempien näiden politiikkojen tarkoituksena on lisätä kokonaiskysyntää samalla kun se osaltaan vaikuttaa alijäämiin tai vähentää budjettiylijäämiä. Niitä käytetään tyypillisesti taantumien tai pelkojen keskellä elpymisen vauhdittamiseksi tai taantuman lopettamiseksi.
Klassisen makrotalouden mukaan finanssipolitiikka on tehokas strategia, jota hallitus käyttää, jotta voidaan tasapainottaa laman aikana tapahtuvaa luonnollista menojen ja taloudellisen toiminnan masennusta. Liiketilanteen heikentyessä kuluttajat ja yritykset leikkaavat menoja ja investointeja. Tämä leikkaus aiheuttaa liiketoiminnan huonontumisen entisestään ja aloittaa syklin, josta voi olla vaikea paeta.
Henkilökohtainen reaktio taantumaan voi tehdä siitä pahempaa
Tämä järkevä reagointi yksilön tasolla taantumaan voi pahentaa tilannetta laajemmassa taloudessa. Menojen ja taloudellisen toiminnan vähentyminen johtaa vähemmän tuloja yrityksille, mikä lisää työttömyyttä ja vielä vähemmän menoja ja taloudellista toimintaa. Suuren laman aikana John Maynard Keynes tunnisti ensimmäisenä itsestään vahvistuneen negatiivisen syklin työllisyyttä, korkoa ja rahaa koskevassa yleisessä teoriassaan ja yksilöi finanssipolitiikan tapana tasoittaa ja estää suhdannevaihtelut..
Kuinka hallitus stimuloi menoja
Hallitus pyrkii vastaamaan kysynnän vähenemiseen antamalla kansalaisille odottamattoman veronkevennyksen tai lisäämällä julkisia menoja, mikä luo työpaikkoja ja lievittää työttömyyttä. Esimerkki tällaisesta pyrkimyksestä on vuoden 2008 talouden elvytyslaki, jossa hallitus yritti vauhdittaa taloutta lähettämällä veronmaksajille 600 dollaria tai 1 200 dollaria siviilisäädystä ja huollettavien lukumäärästä riippuen. Kokonaiskustannukset olivat 152 miljardia dollaria. Konservatiivit suosivat veronalennuksia tehokkaaseen ekspansiiviseen finanssipolitiikkaan, koska heillä on vähemmän uskoa hallitukseen ja enemmän uskoa markkinoihin.
Liberaalit ovat yleensä luottavaisempia hallituksen kykyyn käyttää järkevästi ja ovat taipuvaisempia kohti julkisia menoja keinona laajentaa finanssipolitiikkaa. Esimerkki julkisen talouden menoista laajentuneena finanssipolitiikkana on Yhdysvaltain vuoden 2009 elpymis- ja uudelleeninvestointielämälaki. Tämä työ toteutettiin suuren laman keskellä, ja sen kokonaismäärä oli 831 miljardia dollaria. Suurin osa näistä menoista kohdistui infrastruktuuriin, koulutukseen ja työttömyysetuuksien jatkamiseen.
