Kodinrakennuksen varastot kärsivät kovaa 2018 heikon ostajakysynnän takia, jotka johtuivat kohtuuhintaisuuteen liittyvistä kysymyksistä ja korkeammasta asuntolainan korosta suuren osan vuotta. Sektorin barometripörssissä rahasto, iShares US Home Construction ETF (ITB), sulki vuoden kellarissa ja laski 31%.
Tunnelma voi kuitenkin olla muuttumassa. Neljännen vuosineljänneksen aikana tapahtuneessa taantuman pelossa on tapahtunut rahavirtojen virtaus valtionkassaan, jotka ovat korottaneet niiden hintaa ja laskeneet tuottoja, mikä auttaa asettamaan paineita asuntolainan korkoihin. Lisäksi vaikka keskuspankkien puheenjohtaja Jerome Powell ilmoitti viime kuussa aikovansa nostaa korkoja kahdesti vuonna 2019 ja asettaa taseensa automaattisen automaattiohjauksen piiriin, hän selvensi perjantaina edelleen, että keskuspankki oli tietoinen Yhdysvaltojen talouden riskeistä ja Kärsivällisyyttä ja joustavuutta päätöksenteossa.
Analyytikkojen mukaan kotitaloussektorin tulisi hyötyä myös vuosituhannen ajan lisääntyvästä kotitalouksien muodostumisesta ja lisääntyneistä uusimis- ja peruskorjausmenoista. "Yli 126 miljoonaa yhdysvaltalaista kotitaloutta on kypsä parantamiseen. Kuluttajat nauttivat työpaikkojen kasvusta ja korkeammista tuloista; he aikovat käyttää rahaa olemassa oleviin taloihin", Thomas J. Thornton, USA: n osaketuotteiden hallinnan johtaja Jefferies Financial Group, kertoi asiakkaille muistiossa, CNBC: tä kohden.
Teknisestä näkökulmasta useat johtavat talonrakennuksen varastot ovat murtuneet merkittävien laskusuuntauslinjojen yläpuolelle, jotka tarjoavat breakout-kauppiaille lyhytaikaisen swing-vaihtoehdon. Tarkastellaan kolmea mahdollista kauppaa.
DR Horton, Inc. (DHI)
Pääkonttori sijaitsee Arlingtonissa, Teksasissa, DR Horton, Inc. (DHI) rakentaa pääasiassa yhden perheen omakotitaloja, kuten kaupunkitaloja, duplexeja ja triplekseja 27 osavaltiossa. Vuonna 1978 perustettu yritys tarjoaa myös asuntolainarahoitusta ja omistusoikeudenvälityspalveluita. Kaupankäynti 36, 75 dollarilla, osakekannan markkina-arvo 13, 73 miljardia dollaria ja maksamalla 1, 63% osinkotuotto, osake on laskenut lähes 9% viimeisen kolmen kuukauden aikana 7. tammikuuta 2019 alkaen, mutta on palannut 6, 03% kolmen ensimmäisen kaupankäyntiistunnon aikana. uuden vuoden. Analyytikot ennustavat, että DR Hortonin vuoden 2019 tulot kasvavat 4, 6%.
DR Hortonin osakekurssi hidastui tasaisesti elokuun puolivälistä joulukuun loppuun. Ostajat ovat sittemmin asettaneet asettamaan osakekannan sen 50 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) ja laskusuuntaisen linjan, joka yhdistää useita kääntyviä korkeuksia, yläpuolelle. Kauppiaiden, jotka ostavat nykyisellä hinnalla, tulisi asettaa voittoavoite lähellä 40 dollaria, missä hinta löytää vastarintaa vaakaviivalta ja 200 päivän SMA: lta. Pysäkki voisi istua hieman alle 35, 50 dollarin breakout-tason sulkeakseen häviävät kaupat, jos hinta ei seuraa ylösalaisin.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN), perustettu vuonna 1954, rakentaa yhden perheen omakotitaloita omakotitaloissa yhteisöihin, jotka on suunnattu ensimmäistä kertaa ostaville kotiin, liikkuville kotiin ostajille, aktiivisille aikuisten asunnon ostajille ja ylellisille kodin ostajille. Miami-yhtiöllä on myös finanssipalvelusegmentti, joka tarjoaa asuntolainarahoitusta ja siihen liittyviä palveluita. Lennarilla, jonka markkinakatto on 13, 61 miljardia dollaria, on hyvät mahdollisuudet tulla Yhdysvaltain suurimmaksi kotirakentajaksi sulautumisen jälkeen CalAtlanticiin vuonna 2018. 7. tammikuuta 2019 alkaen Lennarin osake on laskenut 7, 70% kolmen viimeisen kuukauden aikana. Se on kuitenkin noussut 5, 26% vuodesta tähän mennessä (YTD). Yhtiö tarjoaa sijoittajille 0, 39% osinkoa.
Lennarin osakekurssi laski noin 25% syyskuun puolivälistä lokakuun loppupuolella ennen kaupankäyntiä sivusuunnassa ja laski alhaisimman lähelle vuoden 2018 loppua. Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) muodosti samanaikaisesti matalamman alimman, jota kutsutaan nousevaksi. ero ja osoittaa mahdollisen suuntauksen kääntymisen. Osake rikkoi perjantaina neljän kuukauden laskusuuntauslinjan yläpuolella, mikä saattaa laukaista lisää ostamista. Pitkän puolen saapuvien tulisi pyrkiä nousemaan 50 dollarin tasolle - alueelle, jolla hinta kohtaa huomattavaa vastustusta horisontaalisen viivahintatoiminnan ja 200 päivän SMA: n välillä. Harkitse stop-loss-tilausten tekemistä vuoden 2019 alimpaan hintaan 38, 28 dollaria.
PulteGroup, Inc. (PHM)
PulteGroup, Inc. (PHM), jonka markkinakatto on 7, 64 miljardia dollaria, rakentaa pääasiassa omakotitaloja, jotka on suunnattu lähtötasolle, siirtymiselle ja aktiivisille ostajille. Yhtiö, joka toimii 25 osavaltiossa ja maksaa 1, 62% osinkotuottoa, järjestää myös rahoitusoptioita, kuten alkuperäisiä asuntolainoja ja omistusoikeuden vakuutuksia. Lokakuussa kotirakentaja nosti neljännen vuosineljänneksen keskimääräisen myyntihintaennusteensa 420 000 dollarista 430 000 dollariin. Vaikka PulteGroup-osakkeen tuotto on ollut pettymys -14, 80% viimeisen kolmen kuukauden aikana, sen osakekurssi on noussut 4, 66% vuoden 2001 alusta 7. tammikuuta 2019 lähtien.
PulteGroupin osakkeet laskivat jyrkästi syyskuussa ja suurimman osan lokakuusta, ennen kuin he järjestivät vaikuttavan 28%: n rallin viimeisen vuosineljänneksen puolivälissä. Perjantaina käydyssä kaupassa hinta hajosi yli kuukauden mittaisen vakauttamisalueen ja kesäkuussa juontuvan laskusuunnan. Pitkän sijoituksen avaavien kauppiaiden tulisi asettaa pysähdys 50 päivän SMA: n alapuolelle ja kirjata voitot 31 dollaria kohden, missä osake voi vastustaa toukokuun ja heinäkuun heilahduksia.
StockCharts.com
