Sijoituspankkitoimintaan sisältyy neuvonta- ja hallintapalvelujen tarjoaminen suurille, monimutkaisille rahoitustaloustoimille ja pääoman luomiseen liittyvien palvelujen tarjoaminen yrityksille, organisaatioille tai jopa hallituksille. Kaksi sijoituspankkien pääasiallista toimintaa on lainan rahoittaminen ja oman pääoman ehtoisten arvopapereiden liikkeeseenlasku, kuten alkuperäisessä julkisessa tarjouksessa (IPO), sekä yritysten sulautumisten ja yritysostojen (M & As) neuvonta ja helpottaminen, mukaan lukien vipuvaikutukset.
Lisäksi sijoituspankit tarjoavat apua arvopapereiden myynnissä ja arvopapereiden sijoittamisessa sekä sijoitusten käsittelyssä ja välitystoiminnassa yritysasiakkaille, valtion yksiköille tai korkean nettoarvon omaisille henkilöille (HNWI). Sijoituspankit ovat myös ensisijaisia neuvonantajia, suunnittelijoita ja johtajia yritysten uudelleenjärjestelyissä tai uudelleenjärjestelyissä, kuten luovutusten käsittelyssä.
Tyypillisiä sijoituspankkien jakoja ovat toimialan kattavuusryhmät ja finanssituoteryhmät. Toimialan kattavuusryhmät perustetaan siten, että pankissa on erillisiä ryhmiä, joilla jokaisella on laaja asiantuntemus tietyillä toimialoilla tai markkinasektoreilla, kuten tekniikka tai terveydenhuolto. Nämä ryhmät kehittävät asiakassuhteita eri toimialojen yritysten kanssa rahoituksen, osakeannin tai yritysjärjestelyjen tuomiseksi pankkiin.
Sijoituspankin tuoteryhmissä keskitytään tiettyihin sijoituspankkitoiminnan rahoitustuotteisiin, kuten listautumisannit, yritysjärjestelyt, yritysjärjestelyt ja erityyppiset rahoitukset. Voi olla erillisiä tuoteryhmiä, jotka erikoistuvat omaisuuden rahoittamiseen, leasingiin, vipuvaikutukseen ja julkiseen rahoitukseen. Tuoteryhmät voidaan järjestää edelleen niiden päätoimintojen tai tuotteiden mukaan. Siksi sijoituspankilla voi olla tuoteryhmiä, jotka on nimetty osakepääomamarkkinoiksi, velkapääomaksi, yritysjärjestelyiksi, myyntiin ja kauppaan, varainhoitoon ja osake tutkimukseen.
Sijoituspankkitoimintaa harjoittavat yritykset luokitellaan yleensä kolmeen luokkaan: kohoumapankit, keskimarkkinapankit ja boutique-pankit. Boutique-pankit jaetaan usein edelleen alueellisiin putiikkeihin ja eliittiputiikkipankeihin. Eliittiputiikkipankeilla on joskus enemmän yhteistä pullistumakiinnityspankkien kanssa kuin alueellisissa putiikkeissa. Sijoituspankkien luokittelu perustuu pääasiassa kokoon; "Koko" voi kuitenkin olla suhteellinen termi tässä yhteydessä ja se voi viitata pankin kokoon työntekijöiden tai toimistojen lukumäärän perusteella tai pankin käsittelemien yritysjärjestelyjen keskimääräiseen kokoon.
Alueelliset Boutique-pankit
Sijoituspankeista pienimmät, sekä yrityksen koosta että tyypillisestä kaupan koosta, ovat pankkeja, joihin viitataan alueellisina putiikkipankeina. Alueellisissa putiikkeissa on yleensä muutama tusina työntekijää. Koska useimmat alueelliset putiikit ovat pieniä, ne eivät tyypillisesti tarjoa kaikkia bulge bracket -sijoituspankkien tarjoamia palveluita, ja ne voivat erikoistua vain yhdelle alueelle, kuten yritysjärjestelyjen käsittelyyn tietyllä markkinasektorilla.
Kuten luokittelu viittaa, näillä pankeilla on toimistoja tai toimintoja, jotka on rajoitettu tai ainakin keskittynyt tiettyyn maan alueeseen. Pankin toimistot voivat olla jopa rajoitettu yhteen kaupunkiin. Esimerkki on texasiläinen sijoituspankki, jolla on yksi toimisto ja alle 20 työntekijää ja joka hoitaa tiukasti öljy- ja kaasuteollisuusyritysten yritysjärjestelyt. Alueellisilla putiikkeilla voi olla asiakkaita, joihin kuuluu suuryrityksiä, joiden pääkonttori sijaitsee niiden alueella, mutta ne palvelevat yleensä pienempiä yrityksiä ja organisaatioita. He eivät todennäköisesti osallistu työskentelyyn muiden hallitusten kanssa kuin paikallisella tai valtion tasolla. He hoitavat yleensä myös pienempiä yritysjärjestelyjä, joiden arvo on vähintään 50–100 miljoonaa dollaria.
Elite Boutique -pankit
Elite-boutique-sijoituspankit ovat yleensä täysin erilaisia kuin alueelliset putiikit. Elite-putiikit muistuttavat tarkemmin pullistumapankkeja niiden hallinnoimien kauppojen dollariarvon suhteen, joka on usein yli miljardi dollaria, vaikka ne saattavat hoitaa myös pienempiä kauppoja. Elite-putiikit näyttävät jälleen enemmän kuin pullistumapankit, koska niillä on yleensä suuri valtakunnallinen ja kansainvälinen läsnäolo, ja niillä on kymmeniä toimistoja useissa maissa. Niistä puuttuu kuitenkin yleensä silti sellaisen suuren investointipankin, kuten JPMorgan Chase & Company, maailmanlaajuinen läsnäolo.
Elite-putiikit ovat usein kuin alueellisia putiikkeja, koska ne eivät yleensä tarjoa kattavaa valikoimaa sijoituspankkipalveluja ja saattavat rajoittaa toimintansa yritystoimintaan ja yritystoimintaan liittyvien asioiden käsittelyyn. Ne tarjoavat todennäköisemmin kuin alueelliset rakenneuudistus- tai omaisuudenhoitopalvelut.
Suurin osa eliittiputiikkipankeista alkaa alueellisina putiikkeina ja työskentelee sitten vähitellen eliitin asemaan käsittelemällä suurempien ja suurempien kauppojen peräkkäin arvostetuille asiakkaille. Jotkut eliittiputiikit, kuten Qatalyst Partners, saavuttavat aseman nopean etenemisen, mikä johtuu pääasiassa yritysten perustajien sijoituspankkimainosta. Esimerkkejä tunnetuista elite-boutique-sijoituspankeista ovat Lazard LLC, Evercore Group LLC ja Moelis & Company.
Keskimarkkinapankit
Keskimarkkinoiden sijoituspankit ovat yleensä sitä, mitä nimitys tarkoittaa. Ne miehittävät keskitieteen pienempien alueellisten investointipankkitoimistojen ja massiivisten bulge bracket -sijoituspankkien välillä. Keskimarkkinapankit työskentelevät yleensä kauppoissa, jotka alkavat alueellisella tasolla ja menevät lähellä pullistumistasoa, tyypillisesti välillä noin 50 miljoonasta dollarista ainakin noin 500 miljoonaan dollariin. Keskimarkkinat ovat yleensä myös keskivälissä maantieteelliseen ulottuvuuteen saakka, ja niillä on huomattavasti enemmän läsnäoloa kuin alueellisilla putiikkeilla, mutta ne eivät vastaa kohoumaisten pankkien monikansallista laajuutta.
Toisin kuin putiikkipankeista, keskimarkkinayhtiöt tarjoavat yleensä samat täydet valikoimat sijoituspankkipalveluita kuin kohoumapankit, mukaan lukien osakepääomamarkkina- ja velkapääomamarkkinapalvelut, täydellinen rahoitus- ja omaisuudenhoitopalvelu sekä yritysjärjestelyt ja yritysjärjestelyt. Jotkut keskimarkkinapankeista muistuttavat alueellisia putiikkeja siinä mielessä, että ne erikoistuvat tarjoamaan palveluita tietylle toimialalle tai alalle. Esimerkiksi yksi tunnetuimmista keskimarkkinoiden sijoituspankkitoimistoista on KBW, sijoituspankki, joka on erikoistunut työskentelemään rahoituspalvelualan yritysten kanssa. Jotkut tunnetuimmista keskimarkkinayrityksistä ovat Piper Jaffray Company, Cowen Group ja Houlihan Lokey.
Törmäystelinepankit
Pystysuorat pankit ovat suuria, kansainvälisiä sijoituspankkitoimistoja, joilla on helposti tunnistettavat nimet, kuten Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley ja Bank of America. Poikittaiskiinnitysyritykset ovat suurimmat toimistojen ja työntekijöiden lukumäärän suhteen sekä myös suurimpien kauppojen ja suurimpien yritysasiakkaiden käsittelyssä. Suurin osa asiakkaista on Fortune 500, ellei Fortune 100, yrityksiä. Uloskiinnityspankit käsittelevät säännöllisesti monen miljardin dollarin suuruisia yrityskauppoja, vaikka talouden tai tilanteen erityisestä asiakkaasta riippuen pullonkorkeuspankki voi joskus hoitaa matalassa miljoonassa arvostetut sopimukset.
Kukin kohoumapankki toimii kansainvälisesti ja sillä on suuri läsnäolo sekä globaalilla että kotimaisella alueella. Suurimmat sijoituspankit tarjoavat asiakkailleen täyden valikoiman sijoituspankkipalveluita, mukaan lukien kaupankäynti, kaikenlainen rahoitus, varallisuudenhoitopalvelut, oman pääoman tutkimus ja liikkeeseenlasku sekä sijoituspankkitoiminnan, yritysjärjestelyjen palvelut ja leipä. Suurimmalla osalla ryhmäpankkeja on myös kaupallisia ja vähittäispankkitoimialoja, ja ne tuottavat lisätuloja myymällä rahoitustuotteita ristiin.
Yksi huomattava, finanssikriisin jälkeinen muutos sijoituspankkimarkkinoilla on korkean nettoarvon ja Fortune 500 -asiakkaiden lukumäärä, jotka ovat päättäneet säilyttää eliittibukettien sijoituspankkipalveluyritysten palvelut pullistumakiinnitysyritysten yli.
Työskentely sijoituspankkitoiminnassa
Sijoituspankkitoiminnasta kiinnostuneiden tulisi miettiä nimenomaan, millaista työtä he haluavat tehdä, ennen kuin he päättävät hakea tiettyyn sijoituspankkiin. Muista, että putiikkipankit eivät tarjoa kaikkia keskimarkkinoiden ja pullistumakiinnitysyritysten palveluita. Joten esimerkiksi jos olet kiinnostunut ensisijaisesti työskentelystä pöydällä, vain suuret yritykset tarjoavat todennäköisesti tämän mahdollisuuden. Jos olet kuitenkin kiinnostunut yritysjärjestelyjen käsittelemisestä, pienet pankit tarjoavat yleensä nopeamman urapolun tällaisten kauppojen suoraan hallitsemiseksi.
Sijoituspankkikorvaukset eivät välttämättä eroa yhtä paljon työskentelystä yhdessä suurimmissa pullistumapankeissa pienempään eliittipakettipankkiin verrattuna. Vaikka suuret pankit käsittelevät yleensä suurempia kauppoja, niitä on vähemmän ja kauempana kuin pienempiä kauppoja. Pienemmillä sijoituspankkitoimistoilla ei myöskään ole kohoavia kiinnityspankkien yleisiä yleiskustannuksia, ja siksi ne hallitsevat yleensä suurempia voittomarginaaleja, joista työntekijöille maksetaan palkkaa. Tulevaisuuden uramahdollisuuksia silmällä pitäen kokemus yhdestä suurimmista pullistumapankeista näyttää paremmalta jatkamisesta yksinkertaisesti nimen tunnustamisen vuoksi.
