Rahoitusmarkkinoiden osalta sijoittajat voivat olla varmoja kolmesta asiasta: markkinat nousevat, laskevat ja pysyvät toisinaan samoina. Kaikki muu on pohjimmiltaan sattumanvaraista, vaikka sijoittajat voivat käyttää erilaisia strategioita yrittääkseen harkita varovaisesti markkinoiden ylä- ja alamäkiä. Kun kyse on sijoittamisesta korko 200 tai joukkovelkakirjamarkkinoihin 200, salkut 200 voivat kärsiä melko vähän vahinkoa korkojen 200 noustessa. Ne voivat jopa menettää, jos odotetaan, että korot nousevat tulevaisuudessa.
5 perustietoa joukkovelkakirjoista 200
Joukkovelkakirjalainojen sijoittamisen ensisijaiset riskit Jotta voitaisiin navigoida negatiivisen joukkovelkakirjalainan tuoton 200 riskissä, sijoittajien on tunnettava ensisijaiset riskitekijät, jotka vaikuttavat joukkovelkakirjojen hintoihin. Ensimmäinen on korkoriski. Joukkovelkakirjalainojen hinta laskee korkojen noustessa, koska sijoittajat voivat sijoittaa uusiin joukkovelkakirjalainoihin, joilla on samanlaiset ominaisuudet ja jotka maksavat korkeamman 200 kuponkikoron. Markkinakupongin koron tasoittamiseksi olemassa olevien joukkovelkakirjojen on laskettava hintaa. Toiseksi joukkovelkakirjalainojen hinnat voivat laskea luottoriskin vuoksi. Jos olemassa olevan joukkovelkakirjalainan luokka 200 alenee, se on vähemmän houkutteleva sijoittajille ja he vaativat korkeampaa korkoa sijoittamiseen, mikä tapahtuu jälleen laskemalla joukkovelkakirjalainan hintaa.
Luottoriski voi myös vaikuttaa likviditeettiriskiin, johon vaikuttaa sijoittajien tarjonta ja kysyntä 200. Alhainen likviditeetti ilmenee yleensä tarjouspyyntöeron 200 laajentamisella tai suuremmalla noteeratun hinnan erolla sijoittajan välillä, joka ostaa joukkovelkakirjalainan joka myy. Lopuksi, muihin riskeihin sisältyy puheluriski, joka on olemassa, jos yrityksellä on lupa nostaa joukkovelkakirjalaina ja laskea liikkeeseen uusi. Tämä tapahtuu melkein aina hintojen laskun aikana. Lopuksi on sijoitusriski 200, joka tapahtuu korkojen nousuaikana, jolloin sijoittajan on sijoitettava uudelleen esimerkiksi erääntynyt joukkovelkakirjalaina.
Edellä mainitut riskit huomioon ottaen alla on useita strategioita, joilla vältetään negatiiviset joukkovelkakirjalainojen tuotot. Hintoilla on jälleen suurin pudotusriski nousevassa korkoympäristössä, mutta tiettyjä riskejä esiintyy myös laskuvaiheessa tai vakaamman korkoympäristön aikana.
Ylläpidä yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja Yksinkertaisin tapa välttää tappioita joukkolainakannassasi korkojen nousun aikana on ostaa yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja ja pitää ne eräpäivään asti. Tällä menetelmällä sijoittajalle voidaan kohtuudella taata saada pääoma 200 takaisin eräpäivänä, ja tämä menetelmä eliminoi korkoriskin. Joukkovelkakirjalainan hinta voi laskea korkojen noustessa, mutta sijoittaja saa alkuperäisen sijoituksensa takaisin joukkovelkakirjalainan määriteltyyn eräpäivään mennessä.
Luottoriski voidaan myös eliminoida, etenkin vahvemman luottoluokituksen kannalta, koska on olemassa vähäinen riski, että taustalla oleva yritys tulee maksukyvyttömäksi 200 eikä pysty maksamaan takaisin velkojaan. Likviditeettiriski eliminoidaan myös ostamalla ja pitämällä joukkovelkakirjalaina eräpäivään asti, koska sitä ei tarvitse vaihtaa. Korkojen laskevan ajanjakson aikana yksi riski, jota ei voida eliminoida, on uudelleeninvestointiriski, koska eräpäivänä vastaanotetut varat on sijoitettava uudelleen alhaisemmalla kuponkikorolla. Tämä on kuitenkin suotuisa tulos nousevien korkojen aikana.
Tärkein vaihtoehto sijoittamiseen yksittäisiin joukkovelkakirjoihin on joukkovelkakirjarahastojen kautta. Nousevien korkojen aikana näiden rahastojen positioidensa markkina-arvo laskee 200. Tärkein syy siihen, että nämä tappiot voivat olla pysyviä, ovat monet rahastonhoitajat 200 aktiivisesti ostamassa ja myymässä joukkovelkakirjalainoja, mikä tarkoittaa, että ne todennäköisesti myyvät positioita tappiolla korkojen nousun, luottoluokituksen laskun tai kun likviditeetin puute saattaa tarkoittaa, että heidän on myytävä alhaisemmalla markkinahinnalla. Näistä syistä yksittäisillä joukkovelkakirjoilla voi olla ehdottomasti enemmän järkeä.
Pysy lyhyinä korkojen noustessa Nousevassa korkoympäristössä tai ajanjaksona, jolloin korkojen ennustetaan nousevan tulevaisuudessa, sijoittautuminen joukkolainoihin, joiden maturiteetti on lähempänä, voi olla tärkeätä. Periaatteessa korkoriski on alhaisempi joukkovelkakirjalainoille, joiden eräpäivä on lähempi. Joukkovelkakirjalainan kesto 200, joka mittaa joukkovelkakirjalainan hinnan herkkyyttä korkotason muutoksille, osoittaa, että hinnat muuttuvat vähemmän lyhyemmille maturiteettipäiville. Rahamarkkinarahastojen 200 lyhyimmässä eräpäivässä ne mukautuvat heti korkeampaan korkoon, ja suurimmassa osassa tapauksia he eivät menetä pääomaa. Kaiken kaikkiaan lyhentyminen maturiteettiohjelman lopussa voi auttaa obligaatiosijoittajaa välttämään negatiivista joukkovelkakirjalainan tuottoa ja varmistamaan tuoton nousun korkojen nousuaikana.
Myy lyhyitä joukkovelkakirjalainoja Seikkailunhaluisemmille sijoittajille on joitain mahdollisuuksia lyhentää 200 joukkovelkakirjalainaa. Kuten minkä tahansa arvopaperin kanssa, lyhytaikainen tarkoittaa arvopaperin lainaamista ja hinnan laskun ennakointia, jonka jälkeen sijoittaja voi ostaa sen ja palauttaa takaisin lainatun. Yksittäisen joukkovelkakirjalainan lyhytaikaistamisen markkinat eivät ole suuret tai likvidit, mutta yksittäisillä sijoittajilla on paljon mahdollisuuksia sijoittaa lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin ja pörssiyhtiöihin 200.
Muut näkökohdat On tietysti monia muita strategioita ja yhdistelmiä, joita voidaan käyttää negatiivisten joukkovelkakirjalainojen välttämiseksi. Tähän sisältyy 200-suojaustekniikoiden käyttäminen, kuten futuurien, optioiden 200 ja swap-200-erotusten käyttäminen spekuloimaan nousevista (tai laskevista) koroista tuottokäyrän tietyillä osilla tai tietyillä joukkovelkakirjalajeilla tai luottoluokituksilla. Inflaatioaste ja tulevaisuuden inflaatio-odotukset ovat myös tärkeitä näkökohtia, kun sijoitetaan joukkovelkakirjalainoihin 200. Inflaatio-oikaistut joukkolainat, kuten Treasury Inflaation Protected Securities, voivat auttaa sijoittajia vähentämään vahinkoja, joita inflaatio voi aiheuttaa lainan reaalituottoihin.
Kuten edellä on selostettu, sijoitus rahastorahastoihin voi olla hankalaa korkojen nousun aikana, mutta niillä on etuja siinä, että sijoittaja ulkoistaa pääomansa 200 pääoman joukkovelkakirjalainan ammattilaiselle, jolla olisi oltava kohtuullinen asiantuntemus erityisissä joukkovelkakirjastrategioissa. korkoympäristöjen yhdistelmässä.
Bottom Line Huolimatta lähes rajattomasta strategiayhdistelmästä, jota voidaan käyttää spekuloimaan nousevien tai laskevien korkojen suhteen sekä yrittämään eliminoida edellä määritellyt joukkovelkakirjojen sijoittamisen tärkeimmät riskit, paras tapa sijoittajille on olla monipuolisen joukkovelkakirjalainojen yhdistelmän pitäminen. luokat laajan joukon maturiteettipäiviä. Kuten minkä tahansa omaisuuden tapauksessa, keinottelijat yrittävät ennustaa markkinoiden suuntaa, mutta suurin osa sijoittajista nukkuisi paremmin yöllä ostamalla vain joukkovelkakirjalainoja nykyisellä korkotasolla ja pitämällä niitä maturiteettiin saakka. Joukkovelkakirjalainan ammattilaisten palkkaaminen tai sijoittaminen suoraan korkorahastoihin voi myös olla järkevää tietyissä olosuhteissa.
On vaikeinta ansaita rahaa joukkovelkakirjalainoissa nousevassa korkoympäristössä, mutta on olemassa tapoja välttää pääoman menetys ja minimoida osuma nykyiselle joukkovelkakirjalainasalkullesi. Päivän lopussa korkeammat korot ovat edullisempia salkkuudellesi, koska ne lisäävät salkun tuototasoa, mutta sijoittajien tulisi pyrkiä tekemään mahdollisimman sujuva siirtyminen hyötyäkseen tuottojen kasvusta.
