Varojen allokointirahastot ovat sijoitusrahastoja tai pörssiyhtiöitä (ETF), jotka tarjoavat sijoittajille muuttuvan tai kiinteän omaisuuserän. Nämä varat ovat tyypillisesti osakkeita ja korkosidonnaisia arvopapereita sekä rahaa ja pankkisaamisia. Jotkut omaisuuserien allokointirahastot pyrkivät ylläpitämään ennalta määrätyn osuuden omaisuusluokista ajan myötä, kun taas toiset analysoivat taloudellisia ja markkinatietoja taktisesti vaihdellakseen osuuksia säännöllisesti. Seuraava on luettelo kolmesta suurimmasta varojen allokointiin perustuvasta ETF: stä, jotka perustuvat hallinnoitaviin varoihin (AUM) ja jotka ovat sijoittajien saatavilla maaliskuusta 2016 alkaen.
Ensimmäinen Trust Multi-Asset -hajautettu tuloindeksirahasto
Markkinoiden suurin sijoitusrahasto on First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund -rahasto (NYSEARCE: MDIV), jonka AUM-arvo on 761, 81 miljoonaa dollaria. Rahaston sijoitustavoitteena on jäljitellä NASDAQ Multi-Asset Diversified Income Index -nimisen indeksin tuottoa. Indeksi on muokattu markkina-arvopainotettu indeksi, joka on suunniteltu tarjoamaan vastuu useille omaisuussegmenteille. Indeksi koostuu seuraavista osista: 20% osakkeet, 20% ensisijaiset arvopaperit, 20% kiinteistösijoitusrahastot (REIT), 20% osakepääomayhtiöt (MLP) ja 20% korkeatuottoiset yrityslainat.
Normaalitilanteessa MDIV sijoittaa vähintään 90% varoistaan arvopapereihin, jotka vastaavat indeksin koostumusta. Salkku koostuu 126 arvopaperista, joiden keskimääräinen markkina-arvo on 5, 35 miljardia dollaria. Sen markkina-arvo on kuitenkin 660 - 211 miljardia dollaria. Maaliskuusta 2016 lähtien rahasto on taktisesti ylipainoinen MLP: t ja osinkoa maksavat pääomat indeksiin verrattuna, mutta on alipainotettu REIT, korkean tuoton velka ja ensisijaiset arvopaperit. Rahaston keskihajonta on 8, 82% ja sen beeta verrattuna S&P 500: een on 0, 62. Rahaston kulusuhde on 0, 68% ja lopullinen 12 kuukauden tuotto on 7, 42%. MDIV: n 52 viikon alue on 13, 00–21, 40 dollaria.
iShares-ydinkasvun allokointi ETF
Toiseksi suurin varojen allokointirahasto on iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR), jonka AUM-arvo on 688, 49 miljoonaa dollaria. Rahasto pyrkii seuraamaan sijoitustoiminnan tuloksia indeksissä, joka koostuu kohde-etuuden ja korkorahastojen salkusta, joka on tarkoitettu edustamaan kasvun allokoinnin tavoitteen riskistrategiaa. Rahasto tarjoaa yksinkertaisen tavan luoda monipuolinen ydinkanta joukkovelkakirjoilla ja globaaleilla osakkeilla.
Salkku on 60, 84% osakkeista, 38, 75% korkoista ja 0, 41% käteisvaroista. Rahaston varat ovat hajautettu tusinaan maahan, mukaan lukien kehittyneet ja kehittyvät markkinat, ja noin 60% varoista sijoitetaan Yhdysvaltoihin. AOR: lla on vain 10 sijoitusta, jokainen on toinen ETF. Viiden parhaan omistusosuuden osuus portfoliosta on 78, 76% ja ne ovat keskittyneet seuraaviin omaisuusluokkiin: Yhdysvaltain ydinpääoma, Yhdysvaltojen joukkovelkakirjalainamarkkinat, Euroopan ydinpääoma, Tyynenmeren ydinpääoma ja Yhdysvaltojen kassaarvot. Rahaston keskihajonta on 7, 14% ja sen beeta verrattuna S&P 500: een on 0, 58. Sen kustannussuhde on 0, 27% ja lopullinen 12 kuukauden tuotto on 2, 19%. AOR: n 52 viikon alue on 26, 70 - 42, 54 dollaria.
Invesco PCEF -tuottoyhdistelmäsalkku
Kolmanneksi suurin varojen allokointirahasto on Invesco PCEF -tuoton yhdistelmäsalkku (NYSEARCA: CEF), jonka AUM-arvo on 605, 44 miljoonaa dollaria. PCEF perustuu S-Network Composite Closed-End Fund -indeksiin. Normaaliolosuhteissa rahasto sijoittaa vähintään 90% kokonaisvaroistaan indeksiin sisältyvien rahastojen arvopapereihin. Maaliskuusta 2016 lähtien indeksi sijoittaa sijoitusluokan korkosijoituksiin ja korkeatuottoisiin korkopapereihin, kun taas toiset käyttävät osakeoptioiden kirjoittamisstrategiaa.
Salkku sijoittaa 145 erilaiseen arvopaperiin, jako on seuraava: 40, 83% sijoitusluokan joukkovelkakirjalainat, 30, 00% korkeatuottoiset joukkovelkakirjalainat ja 29, 17% optio-oikeuksien kirjoitusstrategiat. Rahaston kulusuhde on 1, 94% ja 30 päivän SEC-tuotto on 8, 33%. PCEF: n 52 viikon alue on 16, 15–24, 20 dollaria.
