Mikä on omaisuusluokka?
Omaisuusluokka on ryhmä sijoituksia, joilla on samanlaiset ominaisuudet ja joihin sovelletaan samoja lakeja ja määräyksiä. Omaisuusluokat koostuvat instrumenteista, jotka käyttäytyvät usein markkinoilla samalla tavalla kuin toiset. Historiallisesti kolme pääomaisuusluokkaa ovat olleet osakkeet (osakkeet), korkosidonnaiset (joukkovelkakirjalainat) ja rahavarat tai rahamarkkinainstrumentit. Tällä hetkellä suurin osa sijoitusammattilaisista sisältää kiinteistöjä, hyödykkeitä, futuureja, muita johdannaisia ja jopa salausvaluuttoja omaisuusluokkavalikoimaan. Sijoitusomaisuus sisältää sekä aineellisia että aineettomia instrumentteja, joita sijoittajat ostavat ja myyvät tuottaakseen lisätuloja joko lyhyellä tai pitkällä aikavälillä.
Omaisuuslaji
Omaisuusluokan ymmärtäminen
Yksinkertaisesti sanottuna omaisuusluokka on vertailukelpoisten arvopapereiden ryhmä. Esimerkiksi IBM, MSFT, AAPL ovat varastojen ryhmittely. Omaisuusluokat ja omaisuusluokkakategoriat sekoitetaan usein toisiinsa. Eri omaisuusluokkien välillä on yleensä hyvin vähän korrelaatiota ja joissain tapauksissa negatiivinen korrelaatio. Tämä ominaisuus on olennainen osa sijoitusalaa.
Rahoitusneuvojat näkevät sijoitusvälineet omaisuusluokkakategorioina, joita käytetään hajauttamiseen. Jokaisen omaisuusluokan odotetaan heijastavan erilaisia riski- ja tuotto-sijoitusominaisuuksia ja toimivan eri tavoin tietyssä markkinaympäristössä. Sijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita tuoton maksimoinnista, tekevät niin usein vähentämällä salkun riskiä omaisuusluokan hajauttamisen avulla.
Talousneuvojat keskittyvät omaisuusluokkaan keinona auttaa sijoittajia monipuolistamaan salkkuaan. Eri omaisuusluokilla on erilaiset kassavirrat ja erilainen riskitaso. Sijoittaminen useisiin eri omaisuusluokkiin varmistaa tietyn monimuotoisuuden sijoitusvalinnoissa. Monipuolistaminen vähentää riskiä ja lisää todennäköisyyttä tuottoa.
Avainsanat
- Omaisuusluokka on ryhmä sijoituksia, joilla on samanlaiset ominaisuudet ja joihin sovelletaan samoja lakeja ja määräyksiä. Osakkeet (osakkeet), kiinteätuottoiset (joukkovelkakirjalainat), raha ja rahavarat, kiinteistöt, hyödykkeet, futuurit ja muut johdannaiset ovat esimerkkejä omaisuusluokkien välillä. Eri omaisuusluokkien välillä on yleensä hyvin vähän korrelaatiota ja joissain tapauksissa negatiivista korrelaatiota. Rahoitusneuvojat keskittyvät omaisuusluokkaan keinona auttaa sijoittajia monipuolistamaan salkkuaan.
Omaisuusluokka ja sijoitusstrategia
Alfaa etsivät sijoittajat käyttävät sijoitusstrategioita, jotka keskittyvät alfatuottojen saavuttamiseen. Sijoitusstrategiat voidaan sitoa kasvuun, arvoon, tuloihin tai moniin muihin tekijöihin, jotka auttavat tunnistamaan ja luokittelemaan sijoitusvaihtoehdot tietyn kriteerien mukaan. Jotkut analyytikot yhdistävät kriteerit suorituskyky- ja / tai arvostustietoihin, kuten osakekohtaisen tuloksen kasvuun (EPS) tai hinta / voittosuhteeseen (P / E). Muut analyytikot ovat vähemmän huolissaan suorituskyvystä ja enemmän omaisuuslajista tai luokasta. Sijoitus tiettyyn omaisuusluokkaan on sijoitus omaisuuserään, jolla on tietty ominaisuusjoukko. Tämän seurauksena samaan omaisuusluokkaan tehdyillä sijoituksilla on yleensä samanlaiset kassavirrat.
Omaisuusluokkatyypit
Osakkeet tai osakkeet joukkovelkakirjat tai kiinteätuottoiset arvopaperit; käteisellä tai jälkimarkkinakelpoisilla arvopapereilla; ja hyödykkeet ovat likvideimpiä omaisuusluokkia ja siten eniten noteerattuja omaisuusluokkia. On myös vaihtoehtoisia omaisuusluokkia, kuten kiinteistöjä, ja arvokkaita varastoja, kuten taidetta, postimerkkejä ja muita kaupallisia keräilykohteita. Jotkut analyytikot viittaavat myös sijoitukseen hedge-rahastoihin, pääomasijoituksiin, joukkovaihtoihin tai kryptovaluutoihin esimerkkeinä vaihtoehtoisista sijoituksista. Tästä huolimatta omaisuuden epälikviditeetti ei puhu sen palautuspotentiaalia; Se tarkoittaa vain, että ostajan löytäminen voi viedä enemmän aikaa muuntaa omaisuus rahaksi.
