Sisällysluettelo
- Mikä on eläkejärjestelmä?
- Eläkejärjestelmän päätyypit
- Eläkesuunnitelma: Factoring ERISAssa
- Eläkesuunnitelma: Vesting
- Eläkesuunnitelma: ovatko ne verollisia?
- Voivatko yritykset muuttaa suunnitelmia?
- Eläkesuunnitelma vs. eläkerahastot
- Hyödyt ja haitat
- Kuukausittainen annuiteetti tai kertakorvaus?
- Mikä tuottaa enemmän rahaa?
- Muut päättävät tekijät
- Rahoitetut maksusuunnitelmat
Mikä on eläkejärjestelmä?
Eläkesuunnitelma on eläkesuunnitelma, joka vaatii työnantajaa suorittamaan maksuja rahasto-osaan, joka on varattu työntekijän tulevalle etuudelle. Rahasto-osuus sijoitetaan työntekijän lukuun, ja sijoitustoiminnan tuotot tuottavat tuloja työntekijälle eläkkeelle siirtyessään.
Joissakin eläkejärjestelyissä on työnantajan vaadittavien maksujen lisäksi vapaaehtoinen sijoituskomponentti. Eläkesuunnitelma voi antaa työntekijälle mahdollisuuden maksaa osan nykyisistä palkkotuloistaan sijoitussuunnitelmaan, joka auttaa rahoittamaan eläkkeelle jäämistä. Työnantaja voi myös sovittaa osan työntekijän vuosittaisista maksuista tietyn prosenttimäärän tai dollarin määrään saakka.
Eläkesuunnitelma
Eläkejärjestelmän päätyypit
Eläkejärjestelyjä on kahta päätyyppiä: etuuspohjainen ja maksupohjainen.
Etuuspohjaiset suunnitelmat
Etuuspohjaisessa järjestelyssä työnantaja takaa, että työntekijä saa tietyn määrän etuutta eläkkeelle siirtyessään, riippumatta taustalla olevan sijoitus poolin suorituskyvystä. Työnantaja on vastuussa tietystä eläkemaksujen virrasta eläkeläiselle (dollarin määrä määritetään kaavalla, joka yleensä perustuu ansioihin ja palvelusvuosiin), ja jos eläkesuunnitelman varat eivät riitä etuuksien maksamiseen, yritys on vastuussa loppumaksusta.
Yhdysvaltain työnantajan tukemat eläkejärjestelyt ovat peräisin 1870-luvulta (American Express Company perusti ensimmäisen eläkesuunnitelma vuonna 1875), ja korkeimmalla tasolla 1980-luvulla he kattoivat lähes puolet kaikista yksityisen sektorin työntekijöistä. Noin 90% julkishallinnossa työskentelevistä ja noin 10% yksityisistä työntekijöistä on Yhdysvalloissa tänään etuuspohjaisessa järjestelmässä, Bureau of Labor Statistics: n mukaan.
Rahoitetut maksusuunnitelmat
Maksupohjaisessa järjestelyssä työnantaja suorittaa työntekijälle erityiset järjestelymaksut, jotka vastaavat yleensä eri määrin työntekijöiden suorittamia maksuja. Työntekijän saama lopullinen etu riippuu järjestelyn sijoitustoiminnasta: Yrityksen vastuu maksaa tietty etuus päättyy, kun maksut suoritetaan.
Koska tämä on paljon halvempaa kuin perinteinen eläke, kun yritys on koukussa kaiken, mitä rahasto ei pysty tuottamaan, yhä useammat yksityiset yritykset siirtyvät tämän tyyppisiin eläkejärjestelyihin ja lopettavat etuuspohjaiset eläkejärjestelyt. Tunnetuin maksupohjainen järjestely on 401 (k) ja järjestelyn vastine voittoa tavoittelemattomille työntekijöille 403 (b).
"Eläkejärjestelyllä" tarkoitetaan usein perinteisempiä etuuspohjaisia järjestelyjä, joissa maksetaan tietty määrä ja jonka työnantaja rahoittaa ja valvoo kokonaan.
Jotkut yritykset tarjoavat molemmat tyyppiset suunnitelmat. Ne antavat työntekijöille jopa mahdollisuuden siirtää yli 401 (k) saldoa etuuspohjaisissa järjestelyissään.
On myös toinen variaatio, pay-as-you-go-eläkejärjestelmä. Työnantajan perustamat työntekijät yleensä rahoittavat ne kokonaan, ja he voivat valita palkkavähennykset tai kiinteämääräiset maksut (joita yleensä ei sallita 401 k: n suunnitelmissa). Muuten ne ovat samankaltaisia kuin 401 (k) suunnitelmat, paitsi että ne eivät yleensä tarjoa mitään yritysottelua.
Eläkesuunnitelma: Factoring ERISAssa
Vuoden 1974 työntekijöiden eläketuloturvalaki (ERISA) on liittovaltion laki, jonka tarkoituksena on suojata sijoittajien eläkevarat, ja laki sisältää erityisesti ohjeita, joita eläkesuunnitelman haltijoiden on noudatettava yksityissektorin työntekijöiden suojelemiseksi.
Yrityksiä, jotka tarjoavat eläkesuunnitelmia, kutsutaan suunnitelman sponsoreiksi (tytäryhtiöiksi), ja ERISA vaatii kutakin yritystä toimittamaan tietyn tason suunnitelmatiedot työntekijöille, jotka ovat kelpoisia. Suunnitelman sponsorit toimittavat tarvittaessa yksityiskohtaiset tiedot sijoitusvaihtoehdoista ja työntekijöiden maksuosuuksista, jotka yritys vastaa yritykselle. Työntekijöiden on myös ymmärrettävä oikeuden saaminen, joka viittaa työntekijän omistamien eläkevarojen dollarimääräiseen määrään. ansaitseminen perustuu palvelusvuosien määrään ja muihin tekijöihin.
Eläkesuunnitelma: Vesting
Ilmoittautuminen etuuspohjaiseen eläkejärjestelyyn tapahtuu yleensä automaattisesti vuoden kuluessa palvelussuhteesta, vaikka oikeuden syntyminen voi olla välitöntä tai jakautua seitsemään vuoteen. Rajoitettuja etuuksia tarjotaan, ja yrityksen jättäminen ennen eläkkeelle siirtymistä voi johtaa osan tai kokonaan työntekijän eläke-etuuksien menettämiseen.
Maksupohjaisilla järjestelyillä henkilökohtaiset maksut suoritetaan 100% heti, kun ne ovat saavuttaneet tilisi. Mutta jos työnantajasi vastaa näitä maksuja tai antaa yritykselle osakekannan osana etuuspakettia, se voi laatia aikataulun, jonka mukaan tietty prosenttiosuus luovutetaan sinulle vuosittain, kunnes olet "täysin oikeutettu". Pelkästään se, että eläkemaksut ovat täysin oikeutettuja, ei kuitenkaan tarkoita, että sinulla on oikeus tehdä nostoja.
Eläkesuunnitelma: ovatko ne verollisia?
Suurin osa työnantajan tukemista eläkejärjestelyistä on päteviä, mikä tarkoittaa, että ne täyttävät sisäisen tulotunnuksen 401 (a) ja työntekijöiden eläketuloturvalain 1974 (ERISA) vaatimukset. Se antaa heille veroedun aseman. Työnantajat saavat verohelpotuksen työntekijöilleen suorittamiensa maksujen perusteella. Samoin työntekijät: Suunnitelmaan suorittamat maksut tulevat palkkioiden "huipulta" - toisin sanoen, ne otetaan pois heidän bruttotuloistaan.
Tämä vähentää tehokkaasti heidän verotettavaa tuloaan, ja heidän puolestaan IRS: lle velkaa oleva summa tulee 15. huhtikuuta. Eläketilille asetetut varat kasvavat veroilla laskennallisella verokannalla, eli veroa ei makseta heille niin kauan kuin ne pysyvät tili. Kummankin tyyppiset suunnitelmat antavat työntekijälle mahdollisuuden lykätä eläkesuunnitelman ansioiden verotusta, kunnes vetäytyminen alkaa, ja tämä verokohtelu antaa työntekijälle mahdollisuuden sijoittaa uudelleen osinkotulot, korkotulot ja myyntivoitot, mikä tuottaa paljon korkeamman tuoton ennen eläkkeelle siirtymistä.
Eläkkeelle siirtyessään, kun alat saada varoja pätevästä eläkejärjestelystä, joudut ehkä maksamaan liittovaltion ja osavaltion tuloverot.
Voivatko yritykset muuttaa suunnitelmia?
Jotkut yritykset pitävät perinteisiä etuuspohjaisia suunnitelmiaan, mutta jäädyttävät etujaan, mikä tarkoittaa, että tietyn ajan kuluttua työntekijöille ei enää kerry suurempia maksuja riippumatta siitä, kuinka kauan he työskentelevät yrityksessä tai kuinka suureksi heidän palkansa kasvaa.
Kun eläkejärjestelyjen tarjoaja päättää toteuttaa tai muuttaa järjestelmää, vakuutetut työntekijät saavat melkein aina hyvityksen kaikesta ennen muutosta suoritetusta pätevästä työstä. Aiemmat työsuoritukset kattavat suunnitelmien mukaan. Tällä tavalla sovellettuna suunnitelman tarjoajan on katettava nämä kustannukset takautuvasti jokaiselle työntekijälle oikeudenmukaisella ja tasa-arvoisella tavalla jäljellä olevien palvelusvuosiensa aikana.
Eläkesuunnitelma vs. eläkerahastot
Kun etuuspohjainen järjestely koostuu työnantajien, ammattiliittojen tai muiden organisaatioiden yhteisistä maksuista, sitä kutsutaan yleisesti eläkerahastoksi. Eläkerahastot, joita hoitaa finanssivälittäjä ja joita hoitavat ammattirahastonhoitajat yrityksen ja sen työntekijöiden puolesta, eläkerahastot hallitsevat suhteellisen suuria määriä pääomaa ja edustavat suurimpia institutionaalisia sijoittajia monissa maissa; heidän toiminta voi hallita osakemarkkinoita, joihin he ovat sijoittaneet. Eläkerahastot on yleensä vapautettu myyntivoittoverosta. Sijoitussalkkujensa tulot ovat verosaatavia tai verovapaita.
Hyödyt ja haitat
Eläkerahasto tarjoaa kiinteän, ennalta määritetyn etuuden työntekijöille eläkkeelle siirtymisen yhteydessä, mikä auttaa työntekijöitä suunnittelemaan tulevia menoja. Työnantaja suorittaa eniten maksuja, eikä hän voi takautuvasti vähentää eläkerahaston etuuksia. Myös työntekijöiden vapaaehtoiset maksut voidaan sallia. Koska hyödyt eivät riipu omaisuuden tuotosta, hyödyt pysyvät vakaina muuttuvassa taloustilanteessa. Yritykset voivat sijoittaa enemmän rahaa eläkerahastoon ja vähentää enemmän veroistaan kuin maksupohjaisella järjestelmällä.
Eläkerahasto tukee varhaiseläkettä erityisten liiketoimintastrategioiden edistämiseksi. Eläkesuunnitelma on kuitenkin monimutkaisempi ja kalliimpi perustaa ja ylläpitää kuin muut eläkesuunnitelmat. Työntekijöillä ei ole hallintaa sijoituspäätöksistä. Lisäksi valmisteveroa kannetaan, jos vähimmäismaksuvaatimus ei täyty tai jos suunnitelmaan on tehty ylimääräisiä maksuja.
Työntekijän palkka riippuu hänen palkastaan ja työsuhteen kestosta yrityksessä. Eläkekassasta ei ole saatavana lainoja tai varhaisia nostoja. Palvelujakelua ei sallita osallistujalle ennen 62-vuotiaita. Varhaiseläkkeelle siirtyminen johtaa yleensä pienempään kuukausipalkkiota.
Kuukausittainen annuiteetti tai kertakorvaus?
Etuuspohjaisella järjestelyllä sinulla on jakeluun yleensä kaksi vaihtoehtoa: säännölliset (yleensä kuukausittaiset) maksut loppuelämäksi tai kertakorvaukset. Jotkin suunnitelmat sallivat sinun tehdä molemmat, ts. Ottaa osan rahasta kertakorvauksena, ja loput käyttää määräaikaisten maksujen tuottamiseen. Joka tapauksessa todennäköisesti on määräaika, johon mennessä sinun on päätettävä, ja päätöksesi on lopullinen.
Kuukausittaisen annuiteetin tai kertakorvauksen välillä on otettava huomioon useita asioita.
elinkorko
Kuukausittaiset eläkemaksut tarjotaan tyypillisesti yhden elämän annuiteettina sinulle vain lopun elämäsi tai yhteis- ja perhe-eläkemaksuina sinulle ja puolisollesi. Jälkimmäinen maksaa kuukausittain pienemmän summan (tyypillisesti 10% vähemmän), mutta maksut jatkuvat kuoleman jälkeen, kunnes leski kuolee.
Jotkut ihmiset päättävät ottaa yhden hengen annuiteetin ostaessaan koko elämän tai muun tyyppisen henkivakuutuksen, jotta eläkkeelle jäävät puolisot saavat tuloja. Kun työntekijä kuolee, eläkkeen maksaminen loppuu; puoliso saa kuitenkin silloin suuren (verovapaan) kuolemanetuuden, joka voidaan sijoittaa ja jolla korvataan lopetettu verotettava eläke. Tämä strategia, joka menee kuvitteellisesti kuulostavalta nimeltä eläkkeen maksimointi, ei välttämättä ole huono idea, jos vakuutuksen kustannukset ovat pienemmät kuin yhden henki- ja yhteis- ja perhe-eläkkeen maksamien erot. Monissa tapauksissa kustannukset ovat kuitenkin huomattavasti suuremmat kuin hyöty.
Voiko eläkekassasi koskaan loppua rahaa? Teoriassa kyllä. Mutta jos eläkekassallasi ei ole tarpeeksi rahaa maksaa sinulle siitä, mitä se on sinulle velkaa, eläke-etuusetuutustapaus (PBGC) voisi maksaa osan kuukausittain annuiteetistasi, laillisesti määritellyn rajan rajoissa. Vuodeksi 2019 PBGC: n vuotuinen enimmäisetu 65-vuotiaalle eläkeläiselle on 67 295 dollaria. PBGC-maksut eivät tietenkään ole yhtä paljon kuin olisit saaneet alkuperäisestä eläkejärjestelmästäsi.
Annuiteetit maksetaan yleensä kiinteällä korolla. Ne voivat sisältää inflaation suojauksen tai olla vailla sitä. Jos ei, saamasi summa asetetaan eläkkeelle siirtymisen jälkeen. Tämä voi vähentää maksujen todellista arvoa vuosittain riippuen siitä, kuinka elinkustannukset sujuvat. Ja koska se harvoin laskee, monet eläkeläiset mieluummin ottavat rahansa kertasummana.
Kertakorvaus
Haittapuoli: Ei taattuja elinikäisiä tuloja, kuten annuiteetti. Sinun on tehtävä ansaita rahaa viimeiseksi. Ja ellet kierrä kiinteämääräistä summaa IRA: lle tai muulle verotukselliselle tilille, koko summa verotetaan välittömästi ja voi työntää sinut korkeampaan veroluokkaan.
Jos etuuspohjainen järjestelysi on julkisen sektorin työnantajan kanssa, kertasuorituksenjako voi olla vain sama kuin suorituksesi. Yksityisen sektorin työnantajan kanssa kertakorvaus on yleensä annuiteetin nykyarvo (tai tarkemmin sanottuna elinaikana odotettavissa olevien eläkemaksujen kokonaismäärä, joka on diskontattu nykypäivän dollareihin) . Tietysti voit aina käyttää kiinteämääräistä jakelua ostaaksesi välittömän annuiteetin itse, mikä voisi tarjota kuukausittaisen tulovirran, inflaatiosuojaus mukaan lukien. Yksittäisenä ostajana tulovirranne ei kuitenkaan todennäköisesti ole yhtä suuri kuin alkuperäisen etuuspohjaisen eläkerahaston annuiteetin tapauksessa.
Mikä tuottaa enemmän rahaa?
Muutamalla oletuksella ja pienellä määrällä matematiikkaa voit määrittää, mikä valinta tuottaa suurimman käteissuorituksen.
Tiedät tietysti kertakorvauksen nykyarvon. Mutta voidaksesi selvittää, mikä on taloudellisesti parempaa, sinun on arvioitava eläkemaksujen nykyarvo. Selvittääksesi annuiteetti- tai tulevaisuuden odotettavissa oleva korko annuiteettimaksuille miettiä kuinka voit sijoittaa kertasuorituksen ja sitten käyttää tätä korkoa diskontaamaan annuiteettiveroja. Kohtuullinen tapa valita diskonttokorko olisi olettaa, että kiinteämääräisen tuensaaja sijoittaa voiton hajautettuun sijoitussalkkuun, jossa on 60% osakepääomaa ja 40% joukkovelkakirjalainoja. Käyttämällä historiallista keskiarvoa 9% osakkeista ja 5% joukkovelkakirjoista, diskonttokorko olisi 7, 40%.
Kuvittele, että Saaralle tarjottiin tänään 80 000 dollaria tai 10 000 dollaria vuodessa seuraavien 10 vuoden aikana. Pinnalla valinta näyttää selkeältä: 80 000 dollaria vs. 100 000 dollaria (10 000 dollaria x 10 vuotta): Ota annuiteetti.
Mutta valintaan vaikuttaa odotettu tuotto (tai diskonttokorko), jonka Sarah odottaa saavansa 80 000 dollaria seuraavan 10 vuoden aikana. Käyttämällä yllä laskettua 7, 40%: n diskonttokorkoa, eläkemaksujen arvo on 68 955, 33 dollaria, kun diskontattu takaisin nykyhetkeen, kun taas kiinteämääräinen maksu on tänään 80 000 dollaria. Koska 80 000 dollaria on enemmän kuin 68 955, 33 dollaria, Sarah vastaa kiinteämääräisestä summasta.
Muut päättävät tekijät
On myös muita perustekijöitä, jotka on melkein aina otettava huomioon kaikissa eläkkeiden maksimointianalyyseissä. Nämä muuttujat sisältävät:
- Ikäsi: Se, joka hyväksyy kiinteämääräisen korvauksen 50-vuotiaana, ottaa selvästi enemmän riskiä kuin se, joka saa samanlaisen tarjouksen 67-vuotiaana. Nuoremmat asiakkaat ovat epävarmuustekijöitä korkeammassa asemassa kuin vanhemmat, sekä taloudellisesti että muilla tavoin. Nykyinen terveytesi ja arvioitu pitkäikäisyys: Jos perhehistoriasi osoittaa, että edeltäjät kuolevat luonnollisista syistä 60-luvun lopulla tai 70-luvun alkupuolella, niin kertakorvaus voi olla tapa. Sen sijaan joku, jonka ennustetaan elävän 90-vuotiaana, tulee melko usein esiin ottamalla eläkettä. Muista, että suurin osa kertakorvauksista lasketaan arvioidun eliniän perusteella, joten ennustetun ikänsä yläpuolella elävät todennäköisesti ainakin matemaattisesti voittavat kertasuorituksen. Voit myös harkita, sidotaanko sairausvakuutusturvat eläkemaksuihin millään tavalla. Nykyinen taloudellinen tilanne: Jos olet taloudellisesti vaikeissa tilanteissa, kertakorvaus voidaan tarvita. Veroluokka voi myös olla tärkeä näkökohta; Jos olet yhdessä suosituimmista verohaaroista, Uncle Samin kiinteämääräinen lasku voi olla tappava. Ja jos sinua rasittaa suuri määrä korkeaa korkoa koskevia velvoitteita, voi olla viisaampaa yksinkertaisesti ottaa kiinteämääräinen summa kaikkien velkojen maksamiseksi sen sijaan, että maksaisi edelleen korkoja kaikille näille asuntolainoille, autolainoille, luottokorteille, opintolainat ja muut kulutusvelat tulevina vuosina. Kertakorvaus voi olla hyvä idea myös niille, jotka aikovat jatkaa työskentelyä toisessa yrityksessä ja voivat sisällyttää tämän summan uuteen suunnitelmaansa, tai niille, jotka ovat viivästyneet sosiaaliturvaa myöhempään ikään ja voivat luottaa korkeampaan siitä taattujen tulojen taso. Asiakkaan salkun ennustettu tuotto kiinteämääräisestä sijoituksesta: Jos olet varma, että salkkusi pystyy tuottamaan sijoitustuottoa, joka on likimääräinen kokonaismääräksi, jonka eläkkeestä olisi voinut saada, niin kertasumma voi olla tapa mennä. Tietysti sinun on käytettävä tässä kohtuullista voittokerrointa, kuten 3%, ja unohda ottaa nostoriski huomioon laskelmissa. Nykyisillä markkinaolosuhteilla ja korkoilla on myös ilmeinen merkitys, ja käytetyn salkun on oltava riskisi suvaitsevaisuuden, aikahorisontin ja erityisten sijoitustavoitteiden parametrien mukainen. Turvallisuus: Jos sinulla on alhainen riskinkantokyky, et halua annuitoitujen tulojen kurinalaisuutta tai et yksinkertaisesti tunne mukavaa hallita suuria rahasummia, annuiteetin voitto on todennäköisesti parempi vaihtoehto, koska se on turvallisempi veto. Jos yrityksen suunnitelma menee konkurssiin, samoin kuin PBGC: n suojelu, valtion jälleenvakuutusrahastot astuvat usein korvaamaan maksukyvyttömän kuljetusyhtiön kaikki asiakkaat jopa kahdella tai kolmella tuhansalla dollarilla. Henkivakuutuksen kustannukset: Jos terveydentila on suhteellisen hyvä, kilpailukykyisen indeksoidun yleisen henkivakuutuksen ostaminen voi korvata tulevaisuuden eläketulot menetyksellä ja jättää silti suuren summan käytettäväksi muihin asioihin. Tämän tyyppisellä politiikalla voi olla myös nopeutettuja etuja ajavia kuljettajia, jotka voivat auttaa kattamaan kriittisen, terminaalisen tai kroonisen sairauden tai hoitokodin hoidon kustannukset. Kuitenkin, jos olet lääketieteellisesti hoitamaton, eläke voi olla turvallisempi reitti. Inflaatiosuoja: Eläkemaksuvaihtoehto, joka tarjoaa elinkustannusten korotuksen vuosittain, on huomattavasti enemmän kuin sellainen, joka ei tee. Eläkkeiden ostovoima ilman tätä ominaisuutta heikkenee tasaisesti ajan myötä, joten tämän polun valitsevien on oltava valmiita joko alentamaan elintasoaan tulevaisuudessa tai täydentämään tulojaan muista lähteistä. Kiinteistösuunnittelun näkökohdat: Jos haluat jättää perinnön lapsille tai muille perillisille, annuiteetti on loppunut. Näiden suunnitelmien mukaiset maksut lakkaavat aina joko eläkeläisen tai puolison kuoleman yhteydessä, jos avioliitto-etuoikeus valittiin. Jos eläkkeen maksaminen on selvästi parempi vaihtoehto, niin osa tuloista olisi ohjattava henkivakuutukseen tai annettava luottamustilille.
Rahoitetut maksusuunnitelmat
Maksupohjaisella järjestelyllä sinulla on useita vaihtoehtoja, kun on aika sulkea toimiston ovi.
- Leave-In: Voisit vain jättää suunnitelman ja rahasi koskemattomiksi missä se on. Saatat tosiaankin löytää yrityksen, joka kannustaa sinua niin tekemään. Jos näin on, omaisuutesi jatkavat verojen lykkäystä, kunnes otat ne pois. IRS: n vaadittavien vähimmäisjakelusääntöjen mukaan sinun on aloitettava nosto 70-vuotiaana. Poikkeuksia voi kuitenkin olla, jos olet edelleen jonkin yrityksen palveluksessa. Erä: Jos suunnitelmasi sallii sen, voit luoda tulovirran käyttämällä erämaksuja tai ansiotuloja - eräänlainen palkkio itsellesi -järjestelyyn koko muun eläkeiän. Jos annuitit, ota huomioon, että aiheutuvat kulut voivat olla korkeammat kuin IRA: lla. Ylitys: Voit siirtää 401 (k) rahasi perinteiseen IRA: hon, jossa omaisuuserät kasvavat edelleen verojen lykkäyksillä. Yksi tämän tekemisen etu on, että sinulla on todennäköisesti paljon enemmän sijoitusvaihtoehtoja. Voit sitten muuntaa osan tai kaikki perinteisestä IRA: sta Roth IRA: ksi. Voit myös vierittää 401 (k) -laitteesi suoraan Roth IRA: han. Molemmissa tapauksissa, vaikka maksat veroja summasta, jonka muutat kyseisenä vuonna, kaikki myöhemmät nostukset Roth IRA: sta ovat verovapaita. Lisäksi sinua ei vaadita nostamaan Roth IRA: ta 70½-vuotiaana tai itse asiassa muuna aikana elämäsi aikana. Kertakorvaus: Kuten etuuspohjaisessa järjestelyssä, voit ottaa rahasi kertakorvauksena. Voit sijoittaa sen omalle tai maksaa laskuja maksamalla verot jakelusta. Muista, että kiinteämääräinen jakelu voi johtaa korkeampaan veroluokkaan jakelun koosta riippuen.
