Mikä on henkilökohtainen pääomasuunnitelma (PEP)?
Henkilökohtainen pääomasuunnitelma (PEP) oli Isossa-Britanniassa käyttöön otettu sijoitussuunnitelma, joka antoi yli 18-vuotiaille mahdollisuuden sijoittaa brittiyhtiöiden osakkeisiin. Se tehtiin hyväksytyn suunnitelman, kelpuuttavan yksikköluottauksen tai sijoitusluoton kautta. Sijoittajat saivat sekä tuloja että myyntivoittoja verovapaasti.
Vuonna 1999 lakkautetut henkilökohtaiset pääomasuunnitelmat korvattiin yksilöllisillä säästötilillä (ISA).
Henkilökohtaisten pääomasuunnitelmien perusteet
Henkilökohtaisen pääoman suunnitelma on suunniteltu edistämään yksilöiden sijoittamista. Monet suunnitelmat vaativat sijoitetun vähimmäismäärän, kuten 250 puntaa tai 1 000 puntaa suunnitelman tyypistä ja suunnitelman johtajan vaatimuksista riippuen. Vuonna 1999 PEP lakkautettiin yksittäisten säästötilien hyväksi. Kun pääomasijoitusjärjestelyt lopetettiin asteittain, kaikki jäljellä olevat suunnitelmat muunnettiin vuoteen 2008 mennessä erillisiksi säästötiliksi.
Yksi yleisölle esitetyistä kannustimista, joilla rohkaistaan heidän osallistumistaan henkilökohtaiseen pääomajärjestelyyn, oli tulojen ja pääoman kasvunäkymät nopeammat kuin tietyillä muilla sijoitusvälineillä, kuten jos ne perustaisivat talletustilin rakennusyhteiskunnalle.
Tulot henkilökohtaisesta pääomajärjestelystä olivat verovapaita niin kauan kuin sijoitetut varat pysyivät suunnitelmassa. Kuten muun tyyppisissä oman pääoman ehtoisissa sijoituksissa, henkilökohtaisen pääomasuunnitelman kautta sijoitettujen osakkeiden arvo voi nousta tai laskea markkinoiden vaihtelun seurauksena. Uskottiin, että saadakseen parhaan sijoitetun pääoman tuoton henkilökohtaisesta pääomasuunnitelmasta rahastojen olisi pitänyt pysyä paikoillaan viiden vuoden ajan, ellei kymmenen vuoden ajan. Tietyistä hallinnointipalkkioista ja muista mahdollisesti perityistä maksuista johtuen varojen varhainen nostaminen olisi voinut mitätöidä kertyneet voitot.
Avainsanat
- Henkilökohtainen pääomasuunnitelma (UK PEP) oli brittiläinen aloite, jonka tarkoituksena oli kannustaa yksityishenkilöitä investoimaan. PEP tarjosi verokannustimia yksilöllisten osakeinvestointien edistämiseksi. PEP lopetettiin vuonna 1999, ja se korvattiin yksilöllisillä säästötilillä (ISA).
Rajoitukset ja määräykset henkilökohtaiseen osakepääomaan
Yleisille, itsenäisesti valituille henkilökohtaisille pääomasijoitussuunnitelmille oli vuotuinen rahoitusraja 6 000 puntaa. Yhden yrityksen omaa pääomaa koskevissa suunnitelmissa oli vuotuisten maksuosuuksien raja 3000 puntaa. Yhden yrityksen PEP: n nojalla vain yhteen yritykseen voitiin sijoittaa verovuotta kohti. Yleisillä itsevalintaohjelmilla yksilöillä oli monenlaisia vaihtoehtoja sijoituksilleen, kuten osakkeet, avoimet sijoitusyhtiöt, yrityslainat ja sijoitusrahastot.
Itse valittujen suunnitelmien perusteella tehdyt sijoitukset ohjasi henkilö, vaikka johtohenkilöä tai yritystä tarvittiin edelleen suunnitelman helpottamiseksi, jolloin suunnitelman omistaja päätti päättää, mihin heidän varat tulisi käyttää. Toisaalta hallinnoituja PEP: itä valvoi ammattimainen johtaja, joka kootti rahastojen sijoitussalkun. Tällaiset valmiit suunnitelmat antoivat yksityishenkilöille, joilla ei ollut markkinoiden asiantuntemusta, investoida PEP: n kautta.
