Mikä on sijoitusyhtiö?
Sijoitusyhtiö on yritys tai rahasto, joka harjoittaa sijoittajien sijoitetun pääoman sijoittamista arvopapereihin. Tämä tehdään useimmiten joko suljetun rahaston tai avoimen rahaston (kutsutaan myös sijoitusrahastoksi) kautta. Yhdysvalloissa suurin osa sijoitusyhtiöistä on rekisteröity Securities and Exchange Commission (SEC) -säätiössä ja sitä sääntelee se vuoden 1940 sijoitusyhtiölain nojalla.
Sijoitusyhtiö tunnetaan myös nimellä "rahastoyhtiö" tai "rahaston sponsori". Ne myyvät usein sijoitusrahastoja yhteistyössä kolmansien osapuolien kanssa.
Sijoitusyhtiön ymmärtäminen
Sijoitusyhtiöt ovat sekä yksityisesti että julkisesti omistamia liiketoimintayksiköitä, jotka hallinnoivat, myyvät ja markkinoivat rahastoja yleisölle. Sijoitusyhtiön pääasiallisena liiketoimintana on arvopapereiden hallussapito ja hallinta sijoitustarkoituksiin, mutta ne tarjoavat sijoittajille tyypillisesti erilaisia rahastoja ja sijoituspalveluita, joihin kuuluvat salkunhoito, kirjanpito, säilytys-, laki-, kirjanpito- ja verohallintapalvelut.
Avainsanat
- Sijoitusyhtiö on yritys tai luottamusyritys, joka harjoittaa sijoitetun pääoman sijoittamista arvopapereihin. Sijoitusyhtiöt voivat olla yksityisiä tai julkisia, ja ne harjoittavat sijoitustuotteiden hallintaa, myyntiä ja markkinointia yleisölle.Sijoitusyhtiöt tekevät voitot ostamalla ja myymällä osakkeita, omaisuutta, joukkovelkakirjoja, käteisvaroja, muita varoja ja muita varoja.
Sijoitusyhtiö voi olla yhteisö, kumppanuus, liiketalous tai osakeyhtiö (LLC), joka kerää rahaa sijoittajilta kollektiivisesti. Yhdistetty raha sijoitetaan, ja sijoittajat jakavat yritykselle mahdollisesti kertyneet voitot ja tappiot kunkin sijoittajan omistusosuuden mukaan. Oletetaan esimerkiksi, että sijoitusyhtiö on kerätty ja sijoittanut 10 miljoonaa dollaria useilta asiakkailta, jotka edustavat rahastoyhtiön osakkeenomistajia. Miljoonaa dollaria maksaneella asiakkaalla on 10%: n omistusosuus yrityksestä, mikä johtaa myös mahdollisiin tappioihin tai voittoihin.
Sijoitusyhtiöt luokitellaan kolmeen tyyppiin: suljetut rahastot, sijoitusrahastot (tai avoimet rahastot) ja sijoitusrahastot (UIT). Kummankin näiden kolmen sijoitusyhtiön on rekisteröidyttävä vuoden 1933 arvopaperilain ja vuoden 1940 sijoitusyhtiölain nojalla. Suljettujen rahastojen osuuksille tai osakkeille tarjotaan tyypillisesti alennus niiden nettovarallisuusarvoon (NAV) ja ne käyvät kauppaa pörsseissä.. Sijoittajat, jotka haluavat myydä osakkeita, myyvät ne jälkimarkkinoilla muille sijoittajille markkinavoimien ja osallistujien määräämällä hinnalla, jolloin niitä ei voida lunastaa. Koska sijoitusyhtiöt, joilla on suljettu rakenne, laskee liikkeelle vain kiinteän määrän osakkeita, osakkeiden vaihtamisella edestakaisin markkinoilla ei ole vaikutusta salkkuun.
Sijoitusrahastoilla on kelluva määrä liikkeeseen laskettuja osakkeita, ja ne myyvät tai lunastavat osakkeensa nykyisellä nettoarvolla myymällä ne takaisin rahastolle tai rahaston hoitajalle. Sijoittajien siirrettäessä rahansa rahastossa ja ulos rahastosta rahasto laajenee ja sopimukset vastaavasti. Avoimet rahastot rajoittuvat usein sijoittamiseen likvideihin varoihin, koska sijoitusten hoitajien on suunniteltava siten, että rahasto pystyy vastaamaan sijoittajien vaatimuksiin, jotka haluavat rahansa milloin tahansa.
Sijoitusrahastojen tavoin myös sijoitusrahastojen osuudet voidaan lunastaa, koska sijoitusrahaston hallussa olevat osuudet voidaan myydä takaisin sijoitusyhtiölle.
Sijoitusyhtiöt ansaitsevat voitot ostamalla ja myymällä osakkeita, kiinteistöjä, joukkovelkakirjoja, käteisvaroja, muita rahastoja ja muita varoja. Rahastojen yhdistelmällä luotu salkku on monipuolisesti hajautettu ja sitä hallinnoi asiantuntijarahastojen hoitaja, joka voi päättää sijoittaa tietyille markkinoille, toimialoille tai jopa noteeraamattomille yrityksille, jotka ovat kehitysvaiheessaan varhaisessa vaiheessa. Vastineeksi asiakkaat saavat pääsyn laajaan joukkoon sijoitustuotteita, joita he eivät normaalisti olisi voineet käyttää. Rahaston menestys riippuu siitä, kuinka tehokas johtajan strategia on. Lisäksi sijoittajien pitäisi voida säästää kaupankäyntikustannuksissa, koska sijoitusyhtiö pystyy saavuttamaan mittakaavaetuja toiminnassa.
