Pörssinoteeratut rahastot (ETF) etsivät jatkuvasti uusia kasvun rajoja. Älykäs beeta on viime vuosina tarjonnut poikkeuksellista kasvua. Älykkäässä beeta-tilassa monitekijäiset ETF: t voivat potentiaalisesti vauhdittaa kasvua tulevina vuosina. Vaikka monet monitekijäiset ETF-rahastot ovat edelleen nuoria rahastoyhtiöstandardien mukaan, jotkut ovat aloittamassa lupaavia aloituksia. "Rahastovirtojen perusteella sijoittajat eivät odota ETF: n saavuttavan vuosipäivää ennen sijoittamista, koska monet näistä nuorista tuotteista ovat ylittäneet 100 miljoonan dollarin virstanpylvään", sanoi ETF: n ja sijoitusrahastojen tutkimuksen CFRA-tutkimusjohtaja Todd Rosenbluth huomautuksessaan. Maanantai.
Yksi monitekijäisestä ETF: stä, joka ei ole "vanha", mutta on käynnissä vankkaan alkuun, on JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). JPUS debytoi syyskuussa 2015, ja sillä on hallinnassaan lähes 500 miljoonaa dollaria varoja, mikä tekee siitä suurimman JPMorgan Asset Management -yhtiön Yhdysvalloissa keskittyvien osake-ETF: ien joukosta. JPUS noudattaa Russell 1000 Diversified Factor -indeksiä, "joka käyttää sääntöpohjaista lähestymistapaa, jossa yhdistetään riskipainotettu salkunrakenne monitekijäiseen turvatarkistukseen, joka perustuu arvoon, laatuun ja vauhtitekijöihin", kertoo JPMorgan Asset Management.
JPUS ei vain odota tuottavan nousua, kun varastot nousevat ", mutta pyrkii myös minimoimaan heikentymisen riskipainotetulla lähestymistavalla salkunrakentamiseen", Rosenbluth sanoi. Syyskuussa 2015 markkinoille tulon jälkeen JPUS on ylittänyt S&P 500: n ja Russell 1000 -indeksin keskimäärin 220 peruspistettä. Lisäksi JPUS on alusta lähtien ollut 180 peruspistettä vähemmän epävakaa kuin vertailuarvot.
Perustamisestaan lähtien JPUS on toimittanut yhdistetyn vuosikasvun (CAGR) 13, 5%, mikä on parempi kuin S&P 500 ja Russell 1000 -indeksi samalla ajanjaksolla. Tuona aikana JPUS: n maksimi nosto oli 11, 7%, keskimäärin noin 200 peruspistettä pienempi kuin S&P 500: n ja Russell 1000 -indeksin luotot, koska JPUS aloitti debyytin.
Liikkeeseenlaskijan tietojen mukaan JPUS: ään sijoitettujen 10 000 dollarin arvo oli alusta alkaen tammikuun 2018 loppuun saakka yli 15 000 dollaria. JPUS omistaa 526 osaketta. Mikään näistä tiloista ei edusta yli 0, 73 prosenttia ETF: n painosta. JPUS-salkun oman pääoman tuotto (ROE) on 19%, mikä on yli 130 peruspistettä korkeampi kuin Russell 1000 -indeksin vertailukelpoinen mittari. JPUS: n vuotuinen kustannussuhde on 0, 19%, mikä asettaa sen Yhdysvaltojen suurten ylimääräisten älykkäiden beetarahastojen halvempaan päähän. (Lisätietoja: Monitekijäiset ETF: t tulevat ikään .)
