Pörssinoteeratut rahastot (ETF) kasvavat yhä suositummin. Sijoitusväline luotiin yhdistämään sekä osake- että sijoitusrahastojen parhaat ominaisuudet yhdistettyyn sijoitusrakenteeseen, samalla kun toivottavasti jätetään pois jotkut vähemmän toivottavista. On kuitenkin joitain haittoja, koska yksikään sijoitusväline ei ole täydellinen kaikille.
ETF: n edut
ETF on jälkimarkkinakelpoinen arvopaperi, joka käy kauppaa pörssissä. Tätä kutsutaan omaisuuskoriksi (kuten osakkeet, joukkovelkakirjat, hyödykkeet jne.), Joka seuraa vertailuarvoa. Neljä ETF-sijoitusrahastojen yleistä etua sijoitusrahastoihin nähden sisältää seuraavat:
- Veroystävällinen sijoittaminen - Toisin kuin sijoitusrahastot, ETF: t ovat erittäin verotehokkaita. Sijoitusrahastoilla on tyypillisesti myyntivoittoja vuoden lopussa johtuen lunastuksista koko vuoden ajan. ETF-rahastot minimoivat myyntivoitot tekemällä samankaltaisia osakevaihtoja, mikä suojaa rahastoa kaikilta myyntitarpeilta lunastusten täyttämiseksi. Siksi sitä ei pidetä verotettavana tapahtumana. Ei sijoitusvaatimuksia - Useiden sijoitusrahastojen sijoitusvaatimukset ovat vähintään 2 500 dollaria, 3 000 dollaria tai jopa 5000 dollaria. Sitä vastoin ETF: ää voidaan ostaa vain yhdellä osakkeella. Alemman kustannustason vaihtoehto - Keskimääräisen sijoitusrahaston sisäiset kustannukset ovat edelleen selvästi yli 1%, kun taas useimpien ETF-varojen sisäiset kustannussuhteet ovat tyypillisesti välillä 0, 30–0, 95%. Lisäksi ETF: t eivät veloita 12b-1-maksuja (mainospalkkiot) tai myyntimaksuja, kuten monet sijoitusrahastotkin. Lisää kaupankäynnin hallintaa - Sijoitusrahastoilla käydään kauppaa kerran päivässä NAV-päätöskurssiin. ETF: t käyvät kauppaa pörssissä koko kaupankäyntipäivän ajan, kuten osake. Tämä antaa sinulle paremman osto- / myyntihinnan hallinnan ja kyvyn asettaa suojausominaisuuksia, kuten sijoitusten stop-loss-rajoituksia.
Haitat ETF: lle
Mikään sijoitusväline ei tietenkään ole täydellinen kaikille, ja ETF: t eivät ole poikkeus. Jotkut ETF-rahastot ovat liian keskittyneitä, aktiivisesti vaihdetut ETF-rahastot voivat olla kalliita, ETF: t voivat vaikuttaa markkinoiden epävakauteen, ja monet ETF-rahastot perustuvat todistamattomiin malleihin.
Esimerkkejä laajasti kaupattavista ETF-arvopapereista
- SPDR S&P 500: Tunnetuin ETF, SPDR S&P 500 seuraa S&P 500 IndexiShares Russell 2000: Seuraa Russell 2000: n pienyritysten indeksiäInvesco QQQ: Seuraa Nasdaq 100SPDR: n Dow Jonesin teollisuuskeskiarvoa: Seuraa Dow Jonesin teollisuuskeskiarvoa, joka sisältää 30 erilaista varastossa
Advisor Insight
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC
Verotustehokkuuden ja alempien kustannusten lisäksi ETF: llä on etuja sijoitusrahastoihin nähden:
Sijoitusstrategia ja tyylierot: ETF-sijoitusrahastoja hoidetaan pääosin passiivisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että sijoitukset seuraavat indeksiä, kuten S&P 500. Johtajan kyky "siirtyä" indeksistä on erittäin vaikea.
Sijoitusrahastoja hoidetaan tyypillisesti aktiivisesti, mikä tarkoittaa sijoitusten valintaa salkunhoitajana. Tämä antaa johtajalle mahdollisuuden siirtyä ajan myötä alkuperäisestä sijoitustavoitteesta.
Läpinäkyvyys: Koska ETF: t seuraavat tiettyä indeksiä, omistamat arvopaperit ovat avoimia. Sijoitusrahastot ostavat ja myyvät arvopapereita eri aikoina ja eri määrillä, joten arvopaperit ja omistusosuudet vaihtelevat ajan myötä. Sijoitusrahastot vaaditaan ilmoittamaan omistusosuutensa vain neljännesvuosittain.
