Vakuutusmaksun ja ylijäämän välinen suhde on nettovakuutusmaksutulo jaettuna vakuutuksenottajan ylijäämällä. Vakuutuksenottajaylijäämä on ero vakuutusyhtiön varojen ja vastuiden välillä. Vakuutusmaksun ja ylijäämän välistä suhdetta käytetään mittaamaan vakuutusyhtiön kykyä vakuuttaa uusia vakuutuksia.
Preemion jakaminen ylijäämäsuhteeseen
Analyytikot voivat tarkastella vakuutusmaksun ja ylijäämän suhteen kahta muotoa: brutto ja netto. Yrityksen bruttovakuutusmaksutulo on 2, 1 miljardia dollaria, maksutulon osuus on 1, 5 miljardia dollaria ja vakuutuksenottajan ylijäämä on 900 miljoonaa dollaria. Bruttopreemion suhde ylijäämään on 233% (2, 1 miljardia dollaria / 900 miljoonaa dollaria) ja nettopreemion suhde ylijäämään. 167% (1, 5 miljardia dollaria / 900 miljoonaa dollaria).
Mitä suurempi vakuutuksenottajan ylijäämä, sitä suurempia varoja verrataan velkoihin. Vakuutuskassaan velat ovat etuja, jotka vakuutuksenantaja on velkaa vakuutuksenottajilleen. Vakuutuksenantaja voi lisätä varojen ja velkojen välistä kuilua hallitsemalla tehokkaasti uusien vakuutusten merkitsemiseen liittyviä riskejä, vähentämällä korvausvahinkojen aiheuttamia tappioita ja sijoittamalla vakuutusmaksut tuoton saavuttamiseksi säilyttäen samalla likviditeetin.
Varojen ja velkojen välinen kuilu edustaa mahdollisuutta vakuutusyhtiöille. Niin kauan kuin vakuuttajalla on enemmän varoja kuin velkoja, se pystyy vakuuttamaan uusia vakuutuksia. Vaikka jokainen uusi vakuutus lisää vakuutuksenantajan kokonaisvelkoja, se lisää myös vakuutusmaksun määrää, jonka vakuutuksenantaja saa vakuutuksenottajilta.
Miksi Premium-ylijäämäsuhde on tärkeä
Vakuutusmaksut ovat vakuutusyhtiön elinehto. Mitä enemmän vakuutusmaksuja maksetaan, sitä kestävämpi vakuutusyhtiö on. Vakuutusmaksuja ei kuitenkaan pidetä automaattisesti tulona taseessa. Osa siitä on tarkoitettu etuuksien ja korvausten maksamiseen. Vakuutusmaksut määritetään jopa velkoina, jos niitä ei ole vielä ansaittu ja ne voidaan edelleen muuttaa korvausmaksuiksi. Kun vakuutusmaksuista ja sijoituksista tulee voittoa, tuottoa voidaan pitää rahana uuteen vakuutustoimintaan tai uusien vakuutusten antamiseen.
Yleisesti ottaen matalaa vakuutusmaksua ja ylijäämää koskevaa suhdetta pidetään merkkinä taloudellisesta vahvuudesta, koska vakuutuksenantaja käyttää teoriassa kykyään kirjoittaa lisää vakuutuksia. Alhainen suhde voi kuitenkin syntyä myös silloin, kun vakuutuksenantaja ei veloita vakuutuksia vakuutuksistaan. Korkeampi vakuutusmaksun suhde ylijäämään osoittaa, että vakuutuksenantajalla on alhaisempi kapasiteetti. Kun vakuutusmaksut nousevat ilman vastaavaa lisäystä vakuutuksenottajien ylijäämässä, vakuutuksenantajan kyky kirjoittaa uusia vakuutuksia vähenee.
