Koulutuksen säästöjoukko-ohjelma antaa päteville veronmaksajille mahdollisuuden vapauttaa kaikki tai osa korkoista, jotka ansaitaan hyväksyttävien säästölainojen lunastamisen yhteydessä, vuotuisesta bruttotulostaan. Tämän ohjelman saamiseksi säästölainojen on oltava sarjan EE tai I sarjan joukkovelkakirjalainoja, jotka on laskettu liikkeeseen vuoden 1989 jälkeen. Joukkovelkakirjalainat vapautetaan verosta, kun omistaja käyttää sekä pääomaa että korkoa maksaakseen korkeakoulutuksen pätevässä oppilaitoksessa itselleen, puolisolleen tai huollettavilleen.
Seuraavat säännöt ovat voimassa, jotta voit hyödyntää ohjelmaa:
1. Joukkovelkakirjalainan omistajan on oltava 24-vuotias lainan ostamisen yhteydessä. Jos vanhempi ostaa joukkovelkakirjalainan lapselleen ja asettaa sen alle 24-vuotiaan lapsen nimeen, se ei ole oikeutettu.
2. Kun säästölainat lunastetaan, kaikki varat on käytettävä omistajan, hänen puolisonsa tai hänen huollettavanaan olevien korkea-asteen koulutuksen maksuihin. Internal Revenue Service eli IRS tunnustaa vain maksut, jotka suoritetaan päteville laitoksille, joissa Yhdysvaltain koulutusministeriö on perustanut opiskelija-apuohjelmia. Varoja voidaan käyttää vain lukukausimaksuihin, mukaan lukien laboratorio- ja kurssimaksut sekä tutkintovaatimukset. Tukikelpoisia kuluja ovat huone ja taulu, kirjat, urheilu ja vapaa-ajan aktiviteetit.
3. Lunastettujen joukkovelkakirjalainojen varoja voidaan käyttää myös verovapaisiin maksuosuuksiin Coverdell Education -säästötilille.
4. Tukikelpoiset koulutuskulut on aiheutunut saman verovuoden aikana kuin joukkovelkakirjalainan lunastus.
5. Tukikelpoisista kustannuksista on vähennettävä kaikki verottamattomat koulutusmaksut, koulutustuet tai verovapaat apurahat.
6. Jos joukkovelkakirjalainojen kokonaistuotto on pienempi kuin tukikelpoisten kulujen määrä, kaikki joukkovelkakirjalainalle kertyneet korot pysyvät verovapaina. Kuitenkin, jos joukkovelkakirjalainan tuotto ylittää hyväksyttävän kulusumman, verovapaata korkoa vähennetään suhteellisesti.
7. Veroton verokelpoisen koron määrä perustuu omistajan muutettuun oikaistuun bruttotuloon tai MAGI: iin. Jos omistajan MAGI saavuttaa tietyn kynnyksen, hän ei ehkä ole oikeutettu koulutussäästöohjelmaan. Vuoden 2013 yhteisten veroilmoittajien osalta tämä kynnysarvo oli välillä 109 250–139 250 dollaria. Yksittäisten arkistointilaitteiden kohdalla MAGI-arvon on oltava välillä 72 850–87 850 dollaria voidakseen silti hyödyntää verohelpotuksia ohjelman kautta. Naimisissa olevien omistajien on vaadittava arkistoimaan verot vapautuksen saamiseksi.
8. Kaikki joukkovelkakirjatuottoilla suoritetut maksut on ilmoitettava IRS: lle. Tämä sisältää kaikki kuitit, laskut tai maksutodistukset. Kaikista lunastetuista joukkovelkakirjoista on myös pidettävä yksityiskohtaista eritelmää. IRS on suunnitellut erityiset lomakkeet, jotka tulee täyttää, kun koulutuksen säästöjoukko-ohjelmaa vaaditaan omistajan veroista.
