Volyymi osoittaa väkijoukon tunteen, kun hintapalkit veistävät malleja, jotka ennustavat nousevan tai laskevan lopputuloksen. Hintatoimintaa tukeva määrä luo konvergenssia, lisäämällä suuntaussignaaleihin luotettavuutta, kun taas vastatoiminta luo erottelua, varoittaen markkinavoimien konflikteista, kun toinen osapuoli lopulta ottaa hallinnan. Kertyvyyden jakelu-indikaattorin avulla tulkittu määrä selventää tätä prosessia antamalla luotettavia signaaleja, jotka vaikuttavat position valintaan ja kaupan hallintaan.
On-Balance Volume (OBV), jonka Joseph Granville kehitti 1960-luvulla, pakata valtavan määrän yksinkertaiseksi kertymisen jakelun työkaluksi, joka korottaa ja vähentää äänenvoimakkuutta lisäämällä tai vähentämällä tuloksen jatkuvana välisummana. Kaava luo tasaisen indikaattoririvin, joka vetoaa korkeimpiin, matalampiin ja trendilinjoihin, jotka ovat samanlaisia kuin hintabaareilla. Hintapalkkien ja OBV: n suhteellisen toiminnan vertaaminen tuottaa toimivimpia signaaleja kuin hintakarttojen alaosassa yleisesti sijaitsevat vihreät tai punaiset tilavuushistogrammit.
OBV-palautejärjestelmä
OBV antaa luotettavan palautteen tärkeimpien ylä- ja alamäen testien yhteydessä, joten se on täydellinen työkalu katkaisu- ja rikkoutumismahdollisuuksien mittaamiseen. Se on yksinkertainen prosessi, jossa verrataan indikaattorin edistymistä hintatoimiin ja todetaan lähentymis- tai eroavuussuhteet. Tämä antaa tietä monille tärkeille ennusteille:
- OBV saavuttaa uuden korkean, kun hinta testaa vastus: nouseva ero, ennustamalla hinnan murtavan vastus ja nousevan korkeammalle, pelaamalla kiinni.Hinta saavuttaa uuden korkean, kun OBV jauhaa viimeisellä vastustustasolla tai sen alapuolella: laskusuuntainen ero, ennustaen, että ralli pysähtyy tai reverse.OBV saavuttaa uuden matalamman, kun taas hintatesti tukee: laskusuuntaista eroa, hinnan ennustaminen katkaisee tuen ja nousee alhaisemmin, pelaamalla kiinni.Hinta saavuttaa uuden matalamman, kun OBV hidastuu viimeisellä tukitasolla tai sen yläpuolella: nouseva ero, ennustaen myyntimäärää jumittuu tai kääntyy.OBV vastaa hintatoimintaa, korkeampaa tai alempaa: nouseva tai nouseva lähentyminen suunnasta riippuen.
Rajoita OBV-analyysi päiväkaavion tärkeimpiin testausvyöhykkeisiin. On luonnollista, että hinnan ja volyymin väliset ristiriitaiset suhteet kehittyvät sivumarkkinoilla, mikä vähentää indikaattorin luotettavuutta riidanalaisten tasojen välillä. Se ei myöskään skaalaudu hyvin, päivänsisäisen ja viikoittaisen OBV: n epäonnistuneen tuottavan jatkuvasti luotettavia signaaleja. Seurauksena on, että analyysin rajoittaminen kokeisiin tasoilla, jotka ovat voimassa kuukausien ajan, lisää todennäköisyyttä eturintamassasi.
esimerkit
Tarkastellaan kahta yleistä OBV-skenaariota:
CME-ryhmä (CME) mittaa 80: n kesäkuussa (1), lähettäen OBV: n korkean vauhdin. Se vetää takaisin ja ylittää korkeimman marraskuussa, mutta OBV ei saavuta aikaisempaa korkeintaan (2), mikä merkitsee laskusuuntaista eroa. Ralli epäonnistuu, ja se antaa mahdollisuuden myyntiin, joka saavuttaa huhtikuussa 11 kuukauden alimman tason. Varasto siirtyy sitten keräysvaiheeseen, jolloin OBV ja hinta osoittavat korkeampaa yhtenäisesti 7 kuukauden ajan. OBV nostaa monivuotisen huippunsa syyskuussa (3), kun taas hinta käy edelleen kauppaa edellisen vuoden korkeimmalla tasolla, mikä laukaisee nousevan eron, joka ennustaa vahvaa joulukuun purkautumista.
Celgene (CELG) huipussaan vuoden 2014 alkupuolella hieman alle 90: n (1) ja tekee korjauksen, joka osoittaa laajan jakelun. Se alkaa elpyä huhtikuussa, saaden aikaan vakaan nousun, joka nostaa hinnan edellisen vuoden korkeimmalle tasolle kesäkuussa, kun taas OBV ei saavuta tasoa. Kanta jauhaa sivuttain kahden kuukauden ajan symmetrisessä kolmiossa ja puhkeaa (2), nostaen kohti 100: ta, mutta OBV jatkaa viivettä, hiomalla selvästi vuoden aiemmin ilmoitetun korkeimman tason alapuolelle. Tämä ero pakottaa nousutrendin pysähtymään ja alittamaan breakout-tason, pudistaen toiveikkaita ostajia, kun taas OBV: n elpyminen tapahtuu hitaasti ja tasaisesti, ja lopulta nousevaan hintaan nousee marraskuussa uuteen korkeimpaan hintaan (3).
Varastot voivat helposti hajottaa tai hajottaa, kun OBV laskee hintakäyttäytymistä, mutta erilainen toiminta heilauttaa punaisen lipun, joka ennustaa piiskaa, kunnes hinta kääntyy vastaamaan OBV: tä tai OBV kääntyy vastaamaan hintaa. Tämä testauskäyttäytyminen seuraa toiminnan / reaktion erottelukierron toista vaihetta. Siksi kauppiaiden tulisi etsiä OBV: tä vastaamaan viitehintaa ennen kuin he ottavat riskin uusiin purku- tai erittelypaikkoihin.
Pohjaviiva
Tasapainovolyymi osoittaa markkinatoimijoiden aikomuksen, usein ennen kuin hintatoiminta tuottaa osto- tai myyntisignaalin. Käytä sitä tulonsuodattimena aina, kun tietoturva testaa suurta tuki- tai vastustasoa.
