Verotustehokkuus on välttämätöntä sijoitustuottojen maksimoimiseksi. Valitettavasti sekä sijoittamisen että Yhdysvaltojen verolainsäädännön monimutkaisuus estää monia sijoittajia ymmärtämästä miten hallita salkkujaan verorasituksen minimoimiseksi.
Lyhyesti sanottuna verotuksen tehokkuus on mitta siitä, kuinka suuri osa sijoituksen voitosta jää verojen maksamisen jälkeen.
Mitä enemmän sijoitus luottaa sijoitustuottoihin eikä sen markkinahinnan muutokseen tuoton tuottamiseksi, sitä vähemmän verotehokas se on sijoittajalle.
Yleensä, mitä korkeampi veroluokka on, sitä tärkeämmäksi veroteknisestä sijoituksesta tulee.
Seuraavaksi esitetään joitain yleisiä strategioita verotehokkaamman salkun luomiseksi.
Verollinen, verovelkainen ja verovapaa
Yleisesti ottaen sijoitukset voivat olla veronalaisia, verovelkaisia tai verovapaita. Ensimmäinen askel kohti verotustehokasta sijoittamista on selvittää, kuinka sijoituksesi rakennetaan lain mukaan:
- Jos sijoitus on verotettava, sijoittajan on maksettava veroja sijoitustoiminnan tuotoista sinä vuonna, jona se on saatu. Verotettavaan tiliin kuuluvat yksittäiset ja yhteiset sijoitustilit, pankkitilit ja rahamarkkinarahastot. Jos tilillä on verovelka, rahat ovat verovelvollisia niin kauan kuin ne ovat tilillä. Perinteiset IRA: t ja 401 (k) -tilit ovat esimerkkejä verosaatavista säästöistä. Verovapaaseen tiliin, kuten kunnallisiin joukkovelkakirjalainoihin ja Kanadan verottomaan säästötiliin (TFSA), sijoittajien ei tarvitse maksaa liittovaltion veroja, vaikka raha olisi peruutettu.
Jokaisella on omat etunsa ja haittansa. Nyrkkisääntönä verotukselliset sijoitukset olisi tehtävä verotettavalle tilille ja sijoitukset, jotka eivät ole verotehokkaita, olisi tehtävä verovelkakirjaisella tai verovapaalla tilillä. Myönnetään, että kaikilla ei ole molempia.
Aloittelijan opas verotustehokkaalle sijoittamiselle
Tunne kiinnike
Seuraavaksi sijoittajan on harkittava verotustehokkaan sijoittamisen etuja ja haittoja, ja se riippuu ennen kaikkea henkilön tuloveroasteesta. Mitä korkeampi rajamarkkinakorko on, sitä tärkeämmäksi veroteknisestä sijoituksesta tulee. Sijoittaja, jolla on korkein 37%: n veroryhmä, saa enemmän hyötyä verotuksen tehokkuudesta suhteellisesti kuin sijoittaja 10%: n tai 12%: n piirissä.
Korkean tulotason sijoittajan on myös tiedettävä, sovelletaanko vaihtoehtoista vähimmäisveroa (ATM). Verovuonna 2019 pankkiautomaatti on 28% avioparille, joiden tulot ylittävät 194 800 dollaria tai 97 400 dollaria yksittäisiltä arkistoilijoilta.
Nykyiset tuotot vs. myyntivoitot
Seuraavaksi sijoittajan on oltava tietoinen juoksevien tulojen verojen ja myyntivoittojen verojen erotuksesta.
Suurinta osaa nykyisistä tuloista verotetaan sijoittajan veroluokassa. Ainakin vuoden hallussa olevien sijoitusten myyntivoitoista verotetaan tällä hetkellä 0–15 prosenttia, veroilmoituksen mukaan.
Huomaa, että alhaisen myyntivoiton vero on käytettävissä vain, jos sijoitus pidetään vähintään vuoden ajan. Vähemmän kuin, ja näitä voittoja käsitellään kuin säännöllisiä tuloja. On selvää, että verotuksellinen sijoittaja ostaa osakkeita ja muita sijoituksia, jotka aikovat pitää niitä vähintään vuoden ajan.
Varastot vs. joukkovelkakirjat
Eri omaisuusluokkia, kuten osakkeita ja joukkovelkakirjoja, verotetaan eri tavalla Yhdysvalloissa, ja se on yksi syy, miksi niillä on erilaiset roolit useimpien sijoittajien salkkuissa.
Korkean luottoluokituksen mukaiset joukkovelkakirjat ovat suhteellisen turvallisia sijoituksia, jotka voivat tarjota sijoittajalle tasaisen, jos epävarman tulon korkomaksuista. Useimpien joukkovelkakirjalainojen korkotulot ovat verollisia, vaikka kunnalliset joukkovelkakirjat ovat verovapaita liittovaltion tasolla ja joskus valtion tasolla. Tämä tekee kunnallisista joukkovelkakirjalainoista verotehokkaan valinnan sijoittajalle, jolla on korkeampi veroluokka.
Avainsanat
- Joihinkin verotustehokkaisiin sijoituksiin sisältyy pitkäaikaisia hallussa pidettäviä osakkeita ja kunnallisia joukkovelkakirjalainoja. Veroton tehottomia sijoituksia ovat roskakorit ja REIT-joukkovelkakirjat.
Varastot voivat tarjota salkun, jolla on enemmän kasvua ajan myötä, kuin myös osinkojen tuoton. Veroedut ovat merkittäviä, jos ne pidetään pitkäaikaisina. Näiden etujen ohella hintojen epävakauden riski on paljon suurempi.
Edellä esitetyn perusteella muutamia investointeja Yhdysvalloissa voidaan kutsua todella verotuksellisiksi. Mutta on poikkeuksia.
Veroton tehottomat sijoitukset
Verotustehokkaimpia sijoituksia ovat roskapostit. Jos se ei pelästy useimpia sijoittajia, nimen pitäisi antaa se pois. Nämä ovat heikkolaatuisia joukkovelkakirjalainoja, joiden liikkeeseenlaskijana ovat yritykset ja hallitukset, joiden katsotaan olevan suuri riski laiminlyödä velkansa.
Roskakorilainat maksavat yleensä korkeamman tuoton kuin korkealaatuiset joukkovelkakirjat sijoittajien houkuttelemiseksi. Sellaisenaan niitä pidetään spekulatiivisina sijoituksina ja verotetaan tavanomaisina tuloina.
Suorat preferenssit
Suorat etusijalla olevat osakkeet ovat toinen verotuksellisesti tehoton sijoitus. Yleisesti pidettävissä hybridi-instrumenteissa suoran etuoikeuden omaavilla osakkeilla on joitain ominaisuuksia sekä kantaosakkeissa että joukkovelkakirjalainoissa. Kuten tavalliset osakkeet, myös suoran etuoikeuden alaiset osakkeet lasketaan liikkeeseen jatkuvasti. Kuten joukkovelkakirjat, ne tuottavat kiinteitä maksuja. Tämä tarkoittaa, että heillä on jonkinlainen suoja tappioilta, mutta kasvupotentiaali on rajoitettu.
Tuotot suoraan suosituista varastoista verotetaan samalla verokannalla kuin tavalliset tulot. (Institutionaaliset sijoittajat, ensisijaisten osakkeiden päämarkkinat, tasoittavat verolaskunsa saatujen osinkojen vähennyksellä (DRD). Tätä verohyvitystä ei ole saatavana yksittäisille sijoittajille.)
Vaihdettava suosittu osake
Jotkut suoraa etuoikeutettua osaketta voidaan vaihtaa määrättyyn määrään liikkeeseenlaskijan kantaosakkeita. Osakkeenomistaja voi päättää käyttää tätä vaihtoehtoa milloin tahansa lukitsemalla ensin kiinteät osingonmaksut ja osallistumalla sitten kantapääoman arvonkorotukseen.
Vastineeksi tästä joustavuudesta liikkeeseenlaskija maksaa yleensä pienemmät osingot vaihtovelkakirjalainoistaan kuin suoraa etuoikeutettua kantaansa.
Kaikkien vaihtovelkakirjalainojen osinkoja pidetään tavanomaisina tuottoina ja verotetaan sellaisina, ellei arvopapereita muuteta kantaosakkeiksi. Vaihtokelpoiset ensisijaiset osakkeet ovat siten tuskin verotehokkaampia kuin suoran etuoikeuden mukaiset osakkeet, vaikka sijoittajat voivat dramaattisesti lisätä verotustehokkuutta muuttamalla omistusosuutensa kantaosakkeiksi.
Verotehokkaat sijoitukset
Vertailun vuoksi vaihtovelkakirjalainat ovat verotuksellisen tehokkaita. Niiden tuotto voi olla alhaisempi kuin roskapölyillä tai ensisijaisilla osakkeilla, mutta vaihtovelkakirjalainoja voidaan pitää verovelkoilla. Pääomavoittojen kasvun parantamiseksi sijoittaja voi muuttaa nämä joukkovelkakirjat osakkeiksi.
Yritystodistukset ja kantaosakkeet
Seuraava on sijoitusluokan yrityslainat. Sijoittajat voivat laittaa ne verosaataville tileille, mikä tekee niistä suhteellisen edullisia ja likvidejä keinoja saada alttius joukkovelkakirjamarkkinoille alentamalla veroprofiiliaan.
Verovetoisempia ovat kantaosakkeet, jotka ovat kaikkein verotehokkaimpia sijoituksia, varsinkin kun ne pidetään verojen laskennallisilla tileillä. Älä vain tee sitä virhettä, kun myyt ne vuoden sisällä, ja voitot verotetaan vähimmäisveroilla.
Kunnan joukkovelkakirjat ja REITit
Kaikista verotehokkaimpia ovat kunnalliset joukkovelkakirjat, koska ne on vapautettu liittovaltion veroista. Niiden tuotot ovat yleensä alhaisemmat kuin sijoitusluokan joukkovelkakirjojen.
Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) tarjoavat verotehokkaan altistumisen kiinteistömarkkinoille. Luottamustasolla REIT: t ovat verovapaita, jos ne maksavat osakkeenomistajille vähintään 90% voitostaan, mutta sijoittajien on maksettava tavanomainen tulovero osingoista ja ostetuista ja myytävistä osakkeista.
REIT: n osakkeita verotetaan kuitenkin vasta sen jälkeen, kun ne ansaitsevat takaisin sen osan sijoituksesta, jota käytettiin kiinteistöjen ostojen ja parannusten rahoittamiseen. Tämän seurauksena sijoittajat voivat aikatauluida verovelvollisuutensa REIT-osakkeistaan tai joissain vuosissa välttää veroja kokonaan.
