Tärkeä
Swell Investing lopetti toimintansa 30. elokuuta 2019, kun seuraava katsaus oli jo tehty. Yrityksen kotisivu korvattiin jäähyväisviestillä, jossa todettiin osittain, että "Turvotus ei kyennyt saavuttamaan itsenäisen toiminnan ylläpitämiseen tarvittavaa mittakaavaa."
Länsirannikolla toimivan Pacific Life -liiketoiminta-alueen vuonna 2015 perustama Swell Investing tarjoaa yleisiä algoritmisia neuvontapalveluita asiakkaiden rahastoille, joita pidetään varainhoitotileillä Folio Institutionalissa, Virginiassa toimivassa välittäjäkaupassa. Asiakas siirtää muissa laitoksissa pidettävät verotettavat varat tai eläke-siirrot Folio-tilille perustamishetkellä tai tallettaa varat suoraan tilille, vähintään 50 dollarin avausvaatimuksella. Asiakkaille aiheutuu tilisiirroista aiheutuvia kustannuksia.
Uudet asiakkaat jakavat pääoman seitsemän sosiaalisesti tietoista ennalta rakennettua salkkua, jotka Swell-analyytikot ovat luoneet vastaamaan sijoitusrahastojen ulkoasua. Jakeelliset osuudet salkkuvarauksista kuitenkin ostetaan asiakastilille sen sijaan, että omistettaisiin yhdistettyjä rahastoja, jolloin Swell-asiakkaat voivat osallistua säännöllisinä osakkeenomistajina. Kaikki salkkuvalinnat ovat käyttäjän määrittelemiä henkilökohtaisten mieltymysten perusteella eikä kyselylomakkeella, jonka tarkoituksena on tunnistaa taloudelliset tavoitteet, riskinkantokyky ja sijoitushorisontti. Robo-neuvonantaja määrittelee kaikki salkut ”kohtalaisen aggressiivisiksi” sosiaalisesti tietoisten salkkukomponenttien luontaisen riskin takia.
Asiakasresurssit ovat pettymys, koska robo-neuvonantaja tai välittäjä-välittäjä ei tarjoa verkkosivustoillaan mobiilisovelluksia, opetusohjelmia tai tavoitteensuunnitteluvälineitä. Paisunut asiakaspalvelu on selvästi keskimääräistä alhaisempi. Yksinkertainen lomakkeen syöttösivu ja sähköpostiosoite ovat ainoat kaksi hyväksyttyä yhteysmuotoa. Palveluaikoja ei ole lueteltu, potentiaalisille tai nykyisille asiakkaille ei ole live-chattia, ja pienellä painatuskirjeellä tilinomistajille ilmoitetaan, että heidän on käytettävä sähköpostia sähköpostin soittamiseen.
Tilinhallintarajapinta esittelee tavanomaiset suorituskykymittarit, joissa on kätevä linkki Folio Institutional -tilien kirjautumiseen, mikä johtaa ylimääräisiin kuukausittaisiin katkoksiin. Julkisista tiedoista puuttuu keskeisiä asiakirjoja, mukaan lukien asiakaspalvelusopimus, joka piiloutuu tilin palkkatason takana, mutta Swell tekee ylivoimaisen työn yksityiskohtaisesti erittelemällä salkkuja ja niiden suhteellista suorituskykyä aikajaksoittain eriteltynä.
Plussat
-
Sosiaalisesti tietoinen sijoittaminen
-
Ensimmäisen tason rahoituslaitoksen tukema
-
Harjoittaa verotuksellista korjuuta
-
Mahdollisuus muuttaa salkun allokointia muutamalla napsautuksella
-
Vuosimaksu eikä piilotettuja kuluja
Haittoja
-
Ei opetusvälineitä
-
Rajoitetut portfoliovalinnat
-
Huono asiakaspalvelu
-
Ei tavoitteiden suunnittelua
-
Piilotettu asiakaspalvelusopimus
Tilin asetukset
4.5Uudet asiakkaat kirjoittavat sähköpostiosoitteen ja salasanan päästäksesi tilin asetussivulle, joka ei tarjoa taloudellista tarkistusluetteloa, tavoitteiden suunnittelua tai kyselylomaketta. Asiakkaiden kerrotaan valitsevan salkun sekoituksen, joka johtaa lomakkeeseen, jossa on kolme ennalta valittua luokkaa - Ympäristönsuojelija, Tech Optimist ja Yleishenkilö - yhden lauseen kuvauksella jokaiselle luokalle. Neljännen luokan avulla asiakas voi luoda mukautetun sekoituksen seitsemästä valmiiksi rakennetusta portfoliosta, prosenttimäärärahojen, joiden on oltava enintään 100%. Muutamia henkilökohtaisia kysymyksiä myöhemmin asennusprosessissa kysyvät riskinsietokyvystä ja työllisyydestä, mutta tämä on tarkoitettu vain sopivuuden määrittämiseen FINRA-säädösten mukaisesti.
Asiakkaat voivat poistaa korkeintaan kolme osaketta ennalta valitusta sijoitussekoituksesta, mutta muokkaaminen tapahtuu sähköpostin kautta, ei tilinhallintarajapinnan kautta. Tasapainotus tapahtuu vain kahdesti vuodessa, mutta asiakas voi muuttaa varauksia milloin tahansa. Tilejä hallitaan passiivisesti tasapainotusten välillä, kun taas Swell-analyytikot optimoivat ja hallitsevat valmiiksi pakattuja salkkuja. Robo-neuvonantaja tukee yksittäisiä vero- ja eläketiliä, mutta asiakkaat eivät voi avata yhteisiä tai kotitaloustilejä, mikä merkitsee suurta puutetta. Verotettavat tilit eivät voi käyttää marginaalia tai lainata tililtä.
Tavoitteiden asettaminen
2.1Tilinomistajat voivat tarkistaa kuukausitapahtumat ja suhteelliset suoritustilastot tilinhallintasivulla ja Folio-tilin kirjautumisen kautta. Rajapinta tarjoaa vain vähän tietoa rahoitustason tai salkun yhdistelmästä, joten päätöksenteko jätetään asiakkaan käsiin. Swell Investing tai Folio Institutional eivät tarjoa rahoitussuunnittelutyökaluja, jotka pakottavat asiakkaita etsimään tätä tietoa sidoksissa ulkopuolisilta osapuolilta.
Tämä panoksen puute todennäköisesti sekoittaa nuorempia ja vähemmän kokeneita sijoittajia. Verkkosivuston materiaaleista ei käy ilmi, voiko tilinomistaja puhua suoraan yrityksen analyytikon tai neuvonantajan kanssa.
Tilipalvelut
2, 9Talletukset vaativat kirjautumisen tilinhallintasivulle ja pyynnön esittämisen linkitetylle pankkitilille. Käyttäjät voivat automatisoida prosessin asettamalla toistuvat talletukset. Nostoja pyydetään tililiittymän kautta, mutta rahastojen vastaanottaminen vie jopa kahdeksan arkipäivää, jos positioita on suljettava käteisvarojen keräämiseksi. Normaalissa välitystilillä ei käytetä marginaalia, mutta kaikki tilit ansaitsevat korkoa yön yli pyyhkäisemällä FDIC: n hyväksymiin instrumentteihin. Swell ja Folio Institutional eivät tarjoa pankkipalveluita.
Portfolion sisältö
5Swell Investing -markkinointimateriaalien mukaan yritysanalyytikot tekevät ylhäältä alas ja alhaalta ylöspäin -tutkimusta tuhansille yrityksille rakentaakseen "monipuolisia, ratkaisukeskeisiä portfolioita", jotka vastaavat Yhdistyneiden Kansakuntien kestävän kehityksen tavoitteita, joihin ei sisälly köyhyyttä, nälänhäiriötä, hyvää terveyttä, laadukas koulutus, ilmastotoimet ja sukupuolten tasa-arvo.
Nämä sosiaaliset olosuhteet muodostavat perustan kuudelle suppeasti kohdennetulle salkulle ja jopa 400 kohdeyritykselle tarkoitetulle laajalle salkolle, nimeltään “Impact 400.” Hävittäminen, terveelliset elämäntavat, puhdas vesi, vihreä tekniikka ja uusiutuva energia.
Salkunhoito
3.1Swell ja Folio harjoittavat verotuksellista korjuuta. Algoritmit tasapainottavat vain kahdesti vuodessa vastauksena seitsemään salkkuun tehtyihin muutoksiin, mutta asiakkaat voivat muuttaa varauksia milloin tahansa. Asiakkaiden sallitaan poistaa kolme osakekantaa luettelosta tilin alkuasetuksen yhteydessä, mutta markkinointimateriaalissa ei määritetä, onko se kolme jokaisesta portfoliosta vai kolme kaikilla salkkuilla. Yrityksen analyytikot eivät tee muutoksia tai suosituksia vastatakseen asiakkaan taloudellisiin olosuhteisiin, koska tietoja ei sisällytetä tilin asetukseen. Toisilla välittäjillä ei ole hallintatilejä toissijaisille tileille.
Käyttäjäkokemus
3.1Mobiili kokemus
Swell Investing- ja Folio -verkkosivustot ovat mobiilivalmiita ja helppo navigoida. Swell on julkaissut täysin varustellun iOS-mobiilisovelluksen, mutta se ei tue Android-käyttöjärjestelmää. Tämä merkitsee suurta laiminlyöntiä vuosituhansien sijoittajille suunnatulle finanssialan markkinaraolle.
Pöytäkokemus
Verkkosivusto sisältää vain kourallisen linkkejä, jotka tuovat esiin tärkeimmät tilin ominaisuudet, selittävät palvelut ja paljastavat legallisten vaatimukset. Mahdolliset asiakkaat voivat kirjautua tilinhallintarajapinnan muutamille ensimmäisille sivuille ja kirjoittaa erilaisia salkkuja, mutta ohjeita ei ole vähän tai ei ollenkaan, ja tulokset eivät muutu reagoidessaan henkilötietojen syöttämiseen toisin kuin muut suositut robo-neuvonantajat. Lähes kaikki algoritmiset työt keskittyvät yksinomaan seitsemään salkkuun eikä yksittäisten tilien vaatimuksiin. Välittäjältä ostokset tekevät kuukausittaisista suorituskyvyn ja hallintatyökaluista vaikeita arvioida, ilman usein kysyttyjä kysymyksiä ja vain yksi kuvakaappaus kotisivulla.
Asiakaspalvelu
1, 5Asiakaspalvelulinkki aukeaa yksinkertaisella ilmoittautumislomakkeella, ilman puhelinnumeroa, sähköpostiosoitetta, livekeskustelua tai palvelun tuntia. Muilla sivuilla on yhteystietolinkit, joissa on sähköpostiosoite, kun taas joillakin sivuilla on puhelinnumero. Tilinhallintarajapinnassa todetaan kuitenkin: ”Haluatko ajoittaa puhelun? Ammu meille sähköpostia aloittaaksesi. ”Tällä salaisella viestillä on vaikea tunnistaa vastausta tai miksi asiakkaat eivät voi vain ottaa puhelinta. UKK: t ovat hyödyllisiä, mutta jättävät pois tärkeät tiedot tilinhallintamahdollisuuksista ja asiakaspalvelusopimuksesta.
Koulutus ja turvallisuus
1.2Robo-neuvonantaja ja välittäjä-välittäjä käyttävät 256-bittistä SSL-salausta ja tarjoavat selkeästi ilmoitetut tietosuojakäytännöt. Folio Institutional hallitsee kaikki asiakasvarat, mikä tarjoaa pääsyn SIPC-vakuutuksiin ja ylimääräisiin vakuutuksiin. Folioresurssit rajoittuvat blogi- ja markkinatutkimusosastoon, kun taas kumpikaan toiminta ei tarjoa perus- tai edistynyttä opetusmateriaalia.
Palkkiot ja palkkiot
3.6Swell Investing perii kiinteästä 0, 75% hallinnoidun omaisuuden palkkiosta vuosittain neuvontapalveluista, ja se maksetaan 12 erässä. Ei ole ETF- tai sijoitusrahastopalkkioita, koska kaikki positiot otetaan osakesijoitusten kautta. Kauppa-, nosto- tai irtisanomismaksuista ei ole.
Onko paisuminen hyvä sinulle?
Swell Investing tarjoaa hyvän valinnan yksilöille, jotka hakevat sijoituksia yrityksiin, jotka tukevat ympäristöä, vihreää teknologista muutosta ja sosiaalista oikeudenmukaisuutta. Yksittäisten taloudellisten olosuhteiden hallussapito tai huomioiminen on kuitenkin vain vähän tai ei ollenkaan pakottavaa asiakasta hankkimaan tietoja muualta. Suorituskykymittarit viittaavat siihen, että tuotot kärsivät näistä salkkuista, mutta neuvonantaja tekee hyvää työtä kumotakseen suositut väitteet sosiaalisesti tietoista sijoittamista vastaan. Yhteisen tilin puuttuminen merkitsee suurta laiminlyöntiä, mikä estää pariskuntien ja muiden parisuhteiden mahdollisuuksia investoida ryhmänä. Se voi myös aiheuttaa oikeudellisia ongelmia tiellä, jos edunsaajia ei ilmoiteta oikein.
Metodologia
Investopedia on omistautunut tarjoamaan sijoittajille puolueettomia, kattavia arvosteluja ja arvioita robo-neuvonantajista. 2019-arvioimme ovat tulosta kuudesta kuukaudesta 32 robo-neuvonantaja-alustan kaikkien näkökohtien arvioinnissa, mukaan lukien käyttökokemus, tavoitteiden asettamismahdollisuudet, salkun sisältö, kustannukset ja maksut, turvallisuus, mobiilikokemus ja asiakaspalvelu. Keräsimme yli 300 pistettä, jotka punnittiin pisteytysjärjestelmäämme.
Jokaista tarkistamaamme robo-neuvonantajaa pyydettiin täyttämään 50 pisteen kysely heidän alustastaan, jota käytimme arvioinnissamme. Monet robo-neuvonantajista toimittivat meille myös henkilökohtaisia mielenosoituksia heidän alustoiltaan.
Alan asiantuntijatiimimme, jota johtaa Theresa W. Carey, suoritti katsauksemme ja kehitti tämän alan parhaan metodologian sijoittajien robo-neuvontaalustojen sijoittamista varten kaikilla tasoilla. Napsauta tätä lukeaksesi koko metodologiamme.
