Kauppiaat viettävät tunteja hienosäätämällä sisääntulostrategioita, mutta puhaltavat sitten tilinsä huonojen poistumisten vuoksi. Itse asiassa useimmista meistä puuttuu tehokas poistosuunnittelu, ja usein niitä ravistetaan huonoimmalla mahdollisella hinnalla. Voimme korjata tämän valvonnan klassisilla strategioilla, jotka voivat parantaa kannattavuutta. Aloitamme väärinkäsitystä markkinoiden ajoituksen käsitteestä, siirrymme sitten pysäytys- ja skaalausmenetelmiin, jotka suojaavat voittoja ja vähentävät tappioita.
Irtautumisista on mahdotonta puhua huomauttamatta pitämisjakson merkitystä, joka synergisee hyvin kaupankäyntistrategiasi kanssa. Nämä maagiset aikataulut vastaavat suunnilleen laajaa lähestymistapaa, joka on valittu ottamaan rahaa pois rahoitusmarkkinoilta:
- Päiväkaupankäynti: Minuuttia tunteihinSwing-kaupankäynti: Tunnit päiviinPosition-kaupankäynti: Päiviä viikkoihinSijoituksen ajoitus: Viikkoa kuukauteen
Valitse luokka, joka parhaiten vastaa markkinointisi lähestymistapaa, koska tämä määrää kuinka kauan sinun on kirjattava voitto tai tappio. Pysy parametrien kohdalla, muuten riski muuttua kaupasta sijoitukseksi tai vauhdin leikkaamiseksi päänahaksi. Tämä lähestymistapa vaatii kurinalaisuutta, koska jotkut tehtävät toimivat niin hyvin, että haluat pitää ne aikarajoitteiden ulkopuolella. Vaikka voit venyttää ja puristaa pitoajan markkinatilanteen huomioon ottamiseksi, poistumisen ottaminen parametrien sisällä lisää luottamusta, kannattavuutta ja kaupankäynnin taitoa.
Markkinoiden ajoitus
Ota tapana asettaa palkitsemis- ja riskitavoitteet ennen kunkin kaupan aloittamista. Katso kaaviota ja löydä seuraava vastustustaso, joka todennäköisesti tulee peliin pitoajanne rajoissa. Se merkitsee palkitsemiskohdetta. Löydä sitten hinta, josta todistetaan olevan väärässä, jos turvallisuus kääntyy ja osuu siihen. Se on riskisi tavoitteesi. Laske nyt palkkio / riski-suhde etsimällä vähintään 2: 1 sinun eduksesi. Kaiken vähemmän, ja sinun pitäisi ohittaa kauppa siirtyäksesi parempaan tilaisuuteen. (Katso lisätietoja kohdasta: Riskin ja tuoton laskeminen. )
Keskity kaupan hallintaan kahteen keskeiseen poistumishintaan. Oletetaan, että asiat kulkevat haluamallasi tavalla ja hinnan nousu on kohti palkitsemiskohdetta. Hintamuutoksen nopeus tulee nyt esille, koska mitä nopeammin se saa taikuuden numeron, sitä enemmän joustavuutta sinulla on valittaessa suotuisa poistumisvaihtoehto. Ensimmäinen vaihtoehto on ottaa sokea uloskäynti hinnalla, heiluta itsesi selkälle hyvin tehdystä työstä ja siirtyä seuraavaan kauppaan. Parempi vaihtoehto, kun hinta trendi voimakkaasti sinun eduksesi, on antaa sen ylittää palkitsemistavoite asettamalla suojapysähdys tällä tasolla samalla kun yrität lisätä voittoja. Sitten etsiä seuraava ilmeinen este, pysymällä paikallaan niin kauan kuin se ei riko pitoaikaasi.
Hidas ennakkomaksu on vaikeampaa käydä kauppaa, koska monet arvopaperit lähestyvät, mutta eivät saavuta palkitsemistavoitetta. Tämä edellyttää voittoa suojaavaa strategiaa, joka alkaa vaihdelle, kun hinta on ylittänyt 75% etäisyydestä riskisi ja palkkion välillä. Aseta takaosa, joka suojaa osittaisia voittoja, tai jos käydään kauppaa reaaliajassa, pidä yksi sormi exit-painikkeella, kun tarkkailet tikkaajaa. Temppu on pysyä paikallaan, kunnes hintatoiminta antaa sinulle syyn päästä ulos.
Tässä esimerkissä Electronic Arts Inc. -yhtiön (EA) osake myydään lokakuussa, alittaen elokuun alimman tason. Se palauttaa tuen kaksi päivää myöhemmin ja antaa 2B- ostosignaalin, joka määritellään vuoden 1993 klassisessa "Trader Vic: Wall Street Master" -menetelmässä. Kauppias laskee palkkion / riskin seuraavasti, suunnittelemalla osallistumisen lähelle 34 dollaria ja stop-lossin juuri uuden tukitason alapuolelle:
- PALAUTUSTAVOITE (38.39) - RISKITAVOITE (32, 60) = 5, 79 REWARD = PALAUTUSKOHDE (38, 39) - SAAPUMINEN (34) = 4, 39RISK = SAAPUMINEN (34) - RISKIVAIHTO (32, 60) = 1, 40 PALJON (4, 39) / RISKI (1, 40). = 3, 13
Asema menee odotettua paremmin, ylittäen palkkiokohdan. Kauppias vastaa voittoa suojaavalla pysähdyksellä heti palkitsemiskohteeseen nostamalla sitä öisin, niin kauan kuin ylösalaisin edistytään.
Lopeta menetysstrategiat
Pysähdyspaikkojen on mentävä sinne, missä ne vievät sinut ulos, kun tietoturva rikkoo teknistä syytä, jonka takia olet käynyt kaupassa. Tämä on hämmentävä käsite elinkeinonharjoittajille, joille on opetettu sijoittamaan pysähdyksiä mielivaltaisten arvojen perusteella, kuten 5% nosto tai 1, 50 dollaria lähtöhintaan. Näillä sijoitteluilla ei ole mitään järkeä, koska niitä ei ole viritetty kyseisen instrumentin ominaisuuksiin ja epävakauteen. Sen sijaan käytä teknisten piirteiden rikkomuksia - kuten trendiviivoja, pyöreitä numeroita ja liukuvia keskiarvoja - luonnollisen stop loss -hinnan määrittämiseksi. (Lisätietoja: Stop Loss Order -strategia. )
Tässä esimerkissä Alcoa Corporation (AA): n osakekanta nousee korkeampana tasaisen nousutrendin ollessa. Se laskee yli 17 dollaria ja palaa takaisin kolmen kuukauden trendilinjaan. Seuraava pomppu palaa korkealle, mikä rohkaisee elinkeinonharjoittajaa pääsemään pitkälle sijalle odotettaessa purkautumista. Terve järki sanoo, että trendilinjan katkeaminen osoittaa rallityön väärän, vaatien välitöntä poistumista. Lisäksi 20 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) on linjassa trendilinjan kanssa, nostaen todennäköisyyttä, että rikkomus houkuttelee lisää myyntipaineita.
Nykyaikaiset markkinat vaativat lisävaiheen tehokkaaseen pysähdyspaikkaan. Algoritmit kohdistuvat nyt rutiininomaisesti yleisiin pysäytystappion tasoihin, ravistaen vähittäiskaupan pelaajia ja hyppäämällä sitten takaisin tuen tai vastustuksen yli. Tämä edellyttää, että pysäkit on sijoitettava pois numeroista, jotka sanovat olevan väärässä ja sinun on päästävä ulos. Täydellisen hinnan löytäminen näiden pysähdysten välttämiseksi on enemmän taidetta kuin tiedettä. Pääsääntönä, että 10–15 lisä sentin tulisi toimia vähävalaattisessa kaupassa, kun taas vauhtikapasiteetti saattaa vaatia vielä 50–75 senttiä. Sinulla on enemmän vaihtoehtoja reaaliaikaisessa katselussa, koska voit poistua alkuperäisestä riskitavoitteestasi ja palata takaisin, jos hinta hyppää takaisin kiistanalaiselle tasolle.
Skaalaus poistumisstrategioita
Nosta pysähdyspaikkasi jopa heti, kun uusi kauppa tuottaa voittoa. Tämä voi luoda luottamusta, koska sinulla on nyt vapaa kauppa. Istu sitten ja anna sen käydä, kunnes hinta saavuttaa 75% etäisyydestä riski- ja palkkiokohteiden välillä. Tämän jälkeen sinulla on mahdollisuus poistua kaikista kerralla tai osittain. Tämä päätös seuraa sijainnin kokoa ja strategiaa. Esimerkiksi, ei ole mitään syytä hajottaa pientä kauppaa vielä pienemmiksi osiksi, joten on tehokkaampaa etsiä sopivin hetki pudottaa koko panos tai soveltaa stop-at -ward-strategiaa.
Suuremmat positiot hyötyvät porrastetusta poistumisstrategiasta, jolloin kolmasosa on 75%: n etäisyydellä riski- ja palkkiotavoitteiden välisestä etäisyydestä ja toinen kolmasosa tavoitteesta. Aseta jälkipysäkki kolmannen kappaleen taakse sen jälkeen kun se on ylittänyt tavoitteen käyttämällä tätä tasoa kalliopohjaisena poistumisena, jos sijainti kääntyy etelään. Ajan myötä huomaat, että tämä kolmas pala on hengenpelastaja, joka tuottaa usein huomattavaa voittoa. Harkitse lopuksi yhtä poikkeusta tästä porrastetusta strategiasta. Joskus markkinat jakavat lahjoja, ja meidän tehtävämme on valita matalalta roikkuvat hedelmät. Joten kun uutisshokki laukaisee huomattavan aukon suuntaan, poistu koko asennosta heti ja ilman katumusta vanhan viisauden mukaisesti: Älä koskaan katso lahjahevosta suussa.
Pohjaviiva
Tehokas irtautumisstrategia rakentaa luottamusta, kaupan hallinnan taitoja ja kannattavuutta. Aloita laskemalla palkkio- ja riskitasot ennen kaupan aloittamista ja käyttämällä näitä tasoja suunnitelmana poistuakseen asemasta edullisimmalla hinnalla riippumatta siitä, tuotatko voittoa vai tappiota. (Katso lisätietoja lukemasta: Tehokas riskienhallinta skaalauskauppastrategioilla .)
