Kehittyvät markkinat ovat olleet yksi kuumimmista sijoitusalueista 2000-luvun alusta lähtien. Uusia rahastoja ja uusia tapoja sijoittaa ilmaantuvat jatkuvasti. Vaikka ei ole epäilystäkään siitä, että sijoittajia, jotka löytävät oikean kehittyvien markkinoiden sijoituksen oikeaan aikaan, odottavat valtavat voitot, siihen liittyvät riskit ovat toisinaan aliarvioituja. (Katso lisätietoja, mikä on kehittyvä markkinatalous? )
OHJE: Pörssinoteeratut rahastot
Kun korkean riskin ja palkkion omaava kävelee lukko-askeleella, sinun on kysyttävä itseltäsi, oletko valmis luopumaan tietyn toiminnan turvallisuudesta. Lyhyesti sanottuna, sinun on päätettävä, onko kehittyvien markkinoiden sijoittaminen sinulle. Tarkastelemme tosiseikkoja ja yritämme auttaa sinua tekemään tietoisen päätöksen.
Mitä ovat kehittyvät markkinat?
Yksinkertaisesti sanottuna, kehittyvät markkinat kuvaavat talouksia, jotka ovat "kehityksen" ja "kehittyneen" vaiheiden välillä. Aivan kuten lapsuuden ja aikuisuuden välisenä teini-ikäisenä, nousevien markkinoiden vaihe tapahtuu, kun taloudet näkevät nopeimman kasvunsa - samoin kuin suurimman epävakauden.
Vuosina 2000-2011 nousevan markkinatalouden markkinat ovat paisuneet kattamaan Brasilian, Kiinan, Intian, Venäjän - jotka tunnetaan yhdessä nimellä BRIC-maat - sekä Vietnamin, Etelä-Afrikan ja monien muidenkin maiden riippuen siitä, kuinka tiukasti tai löysästi määrittelet "kehittyvät", toisin kuin "kehittymiseen". Yleisesti ottaen sijoittajat ja taloustieteilijät etsivät hyvää paikkaa, missä poliittiset ja sosiaaliset kasvavat vaivat ovat pääosin päättyneet ja talouskasvu on vasta alkanut. Kuten olet todennäköisesti arvata, tämä on helpommin sanottu kuin tehty.
Kehittyvät markkinariskit
Mitkä ovat riskit sijoittamalla kehittyville markkinoille? Myöhästyminen ja erehtyminen ovat kaksi riskiä. (Jotta ymmärtäisit kyseistä riskiä, lue kehittyville markkinoille sijoittamisen riskit .)
Kadonnut juna
Myöhästyminen on yleisin näistä kahdesta riskistä. Tähän mennessä ei ole salaisuus, että Kiina on nouseva markkina, josta on tulossa taloudellinen voimala. Kaikki puhuvat Kiinasta, ja mahdollisuudet ovat hyvät, että sinulla on jotain Kiinassa valmistettua - ellet ole täysin alasti. Koska Kiina on niin tunnettu, mahdollisuudet ovat myös hyvät, että suuri osa kasvusta on jo tehty. Voit nähdä tämän tarkastelemalla SPDR S&P China ETF: ää (NYSE: GXC).
SPDR S&P China ETF sijoittaa suuriin kiinalaisiin yrityksiin, ja sen kasvuvauhtia voidaan pitää Kiinan talouden sääkaappina. Tässä on palautuksia kesäkuun loppuun 2011 mennessä, Google Financen suosituksella, jaoteltuina ajanjaksoittain:
| 6 kuukauden tuotto | 1 vuoden tuotto | 5 vuoden tuotto |
| 3, 45% | 11, 57% | 46, 27% |
Suurin huippu tapahtui vuonna 2007, pian rahaston perustamisen jälkeen. Se ampui hämmästyttävän 102 prosenttia ennen kuin putosi takaisin asuntolainakriisin aiheuttaman paineen takia.
Joten vuonna 2007 ostaneet ovat saaneet erinomaista tuottoa. Vaikka 46, 27% ei ole 102%, se on silti aika uskomaton. Henkilö, joka osti myöhemmin vuonna 2007 (aivan lähellä huippua), laskee kuitenkin yli 20%, jos he pitivät ETF: ää kesäkuuhun 2011 saakka. Kuten näette, sijoituksenne ajoituksella on paljon eroa, koska uusien markkinoiden kasvu markkinat eivät ole vakaita, ja luisusta ei ole pulaa.
Kauden 2007-2011 eri vaiheissa Kiinan ETF-kaupankäynti oli erittäin alhaista, vaikka yleinen viiden vuoden trendi on noussut. Jos ostit lokakuussa 2008 - talouden romahduksen syvyydet -, sinulla olisi ollut noin 130%: n voitto sijoitussalkustasi vuoteen 2010 mennessä.
Lyhyesti sanottuna kehittyvät markkinat voivat olla hyvin epävakaita, heilua ylös ja alas terävien liikkeiden avulla. Tämä tekee sijoituksen ajoituksesta erittäin tärkeän. Kun kaikki puhuvat Kiinasta, Kiina on kallista. Kun kaikki myyvät Kiinaa, se voi olla paras aika ostaa. (Jos haluat havainnollistaa tarkemmin ajoituskohtaa, katso Kauppa on ajoitettua.)
Väärä hevonen poiminta
Toinen riski on hieman vaikeampi määrittää. Väärässä on sijoittajien mahdollisuus kohdata ostaessaan osakkeita kotona tai ulkomailla. Kehittyvissä talouksissa voi kuitenkin olla joitain ylimääräisiä riskejä, kun se tulee vääräksi. Tämä johtuu yksinkertaisesti siitä, että hintavaihtelut ovat niin paljon suurempia. Kehittyneeseen talouteen kehittyminen ei ole yksisuuntainen. Maat voivat kohdata poliittiset mullistukset, luonnonkatastrofit tai joukon muita tapahtumia, jotka ajavat niitä taaksepäin vuosia - maksaen innostuneille sijoittajille, jotka ostivat toivoa.
Esimerkiksi Venäjä on vuorotellen kehittyvien markkinoiden ja kehittyvän talouden välillä 1990-luvulta lähtien. Kommunismin arvet ja huono rahapoliittinen hallinto aiheuttivat valtavan velkasaneerauksen, joka pilasi ruplan ja teki maasta sijoittavan jätemaan useita vuosia. Venäjä sijaitsee kuitenkin myös hedelmällisimmällä ja geologisesti mielenkiintoisimmalla maalla Kanadan ulkopuolella. Öljy on nyt suuri tulolähde, mutta myös Venäjällä pitäisi olla vastaavan kokoiset mineraaliesiintymät. Joten Venäjää voidaan pitää yhdessä tilanteessa huonoina sijoitusalueina ja toisessa älykkäinä. Sama koskee kaikkia nousevia talouksia Brasiliasta Turkkiin.
Miksi sinun pitäisi sijoittaa: Palkkiot
Jos kaikki on niin epävakaata ja riskialtista, miksi ihmiset investoivat? Koska palkkiot voivat olla huomattavasti suuremmat kuin riskit, jos noudatetaan joitain perusvarovaisuuksia. Muistatko Kiinan pettymys viiden vuoden tuotto vain 46, 27%? Samana ajanjaksona (toukokuu 2007 - kesäkuu 2011) Dow Jones - Amerikan talouden säähavanen - tuotti 1, 2%.
Sama tuottoero näkyy nousevien ja kehittyneiden talouksien välillä kaikkialla maailmassa. Tämä ei tarkoita, että ei ole poikkeuksia, mutta kaiken kaikkiaan eniten kasvua ja eniten tuottavia varastoja löytyy nopeimmin kasvavista talouksista.
Kasvu kohtuullisella riskillä
Salaisuus nousevien markkinoiden kasvun lisäämiseen salkkuosi on vain kohtuullisten riskien ottaminen. Voit ansaita valtavia tuottoja kasaamalla elämäsäästöjäsi jokaiselle TSE Venture: n kiinalaiselle osakekannalle, mutta on todennäköistä, että sinulla on vaikeuksia nukkua yöllä aina, kun Kiinassa tapahtuu mellakka tai hallitus takavarikoi yksityistä yritystä.
Onneksi on parempia, turvallisempia tapoja lisätä kehittyviä markkinoita sijoittamiseen tarkoitettuun työkalupakkiisi. ETF-rahastot ovat hienoja lisätä koko maata tai maiden yhdistelmiä, ja monet rahastot ovat erikoistuneet etsimään kaiken kokoisia osakkeita sijoittajan salkun täyttämiseksi.
Lisäksi monet yhdysvaltalaiset blue chip -yritykset tarjoavat kohtuullisen laajan valikoiman kehittyviä markkinoita yksinkertaisesti siksi, että ne ovat todella globaaleja. Koksi on yhtä suosittu Kiinassa kuin Kanadassa, Yhdysvalloissa tai Japanissa, ja Coca Colan tulojen yhdistelmä heijastaa sitä. Joten näiden osakkeiden tai näihin osakkeisiin sijoittavien rahastojen ostaminen voi lisätä kehittyvien markkinoiden altistumista kehittyneiden markkinoiden vakauden tasapainossa.
Pohjaviiva
Kehittyvät markkinat ovat riskialttiita, mutta niiden tarjoamat palkkiot tekevät niistä arvokkaan lisäyksen mihin tahansa salkkuun. Sijoittajien haasteena on löytää tapoja saada rahaa kasvuun ottamatta kohtuuttomia määriä riskejä. (Lisätietoja kehittyviltä markkinoilta saat artikkelista Osakkeiden arvostus kehittyvillä markkinoilla .)
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Kehittyvät markkinat
Kehittyville markkinoille sijoittamisen riskit
Kehittyvät markkinat
Kehittyvät markkinat: Venäjän BKT: n osat
makrotaloustiede
Kehittyvä markkinatalous (EME)
Eläkesuunnittelu
Kuinka sijoittaa kaiken ikäisille
makrotaloustiede
Talousraportti: Vertaile ja kontrastoi Intiaa ja Brasiliaa
Kansainväliset markkinat
Sijoittaminen Venäjälle: vaarallinen peli?
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Kehittyvien markkinoiden rahasto Kehittyvien markkinoiden rahasto sijoittaa suurimman osan varoistaan nousevien talouksien maiden arvopapereihin. lisää Mikä on MSCI Emerging Markets -indeksi? MSCI Emerging Markets -indeksin on perustanut Morgan Stanley Capital International, ja se on suunniteltu mittaamaan suorituskykyä kehittyvillä markkinoilla. lisää Kehittyvä markkinatalous Määritelmä Kehittyvä markkinatalous on maa, josta on tulossa kehittynyt maa, ja se määräytyy monien sosioekonomisten tekijöiden perusteella. lisää MSCI Inc MSCI Inc on sijoitustutkimusyritys, joka tarjoaa indeksejä, salkun riski- ja tulosanalyyseja sekä hallintotyökaluja institutionaalisille sijoittajille. lisää MINT (Meksiko, Indonesia, Nigeria, Turkki) MINT (Meksiko, Indonesia, Nigeria, Turkki) on lyhenne, joka viittaa ryhmään maita, joilla on potentiaali toteuttaa nopea talouskasvu. lisää Sijoitusrahaston määritelmä Sijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusväline, joka koostuu osakekannasta, joukkovelkakirjalainoista tai muista arvopapereista, jota ammattimainen rahastonhoitaja valvoo. lisää