On taas 13F-kausi, mikä tarkoittaa, että analyytikot alkavat tutkia säädöshakemuksia, jotka yli 100 miljoonan dollarin omaisuutta hallinnoivien hedge-rahastojen on toimitettava Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle. Nämä lomakkeet, jotka tunnetaan nimellä muoto 13F, jätetään viimeistään 45 päivän kuluttua kunkin vuosineljänneksen päättymisestä, ja ne tarjoavat vilkaisun joidenkin maan parhaiden rahanpitäjien sijoituskäytäntöihin.
13F-hakemusten avulla yleisö voi tutkia, kuinka jotkut näiden hedge-rahastojen salkkujen positioista muuttuivat kyseisen vuosineljänneksen aikana; mitä ei sisälly muun muassa kunkin yksittäisen tapahtuman päivämäärä ja aika, samoin kuin koko salkun kokonaisuus. Siitä huolimatta, että myös tätä rajallista tietoa käytetään, Investments Revolution on päätellyt, että aktivistihedge-rahastoissa on saattanut olla suuria voittoja vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Timantit karkeassa
Investments Revolution -raportti viittaa siihen, että strategiassaan aktiivisena luokiteltujen 55 hedge-rahaston hallussa oli yli 5 200 osakepaikkaa. Suuri osa näistä osakkeista ei ole toiminut merkittävästi, mikä tarkoittaa, että ne eivät ole pystyneet tuottamaan paljoa tuottoa joko itse rahastoille tai sijoittajilleen. Samanaikaisesti on kuitenkin joitain näistä rahastoista jakamisia kantoja, jotka voisivat kasvattaa voittoja huomattavasti. Yksi niistä on Shutterfly Inc. (SFLY), online valokuvakirjayhtiö. SpringOwl Associates oli yksi hedge-rahastoista, jotka nousivat tämän tutkan alla 15.11.2017 tai sen ympäristössä. Jos olisit ostanut SFLY: n samanaikaisesti noin 40 dollarin hintaan osakkeelta, sinulla olisi tämän kirjoituksen yli 120%: n voitot; osake käy tällä hetkellä yli 92 dollaria osakkeelta.
Raportin mukaan aktiivisen strategian, joka keskittyy suuryrityksiin, joilla on suuri kasvu, olisi keskimäärin 26, 3% tuotto vuodesta 2009 lähtien, jos tuotto on lähes 700% tämän vuoden huhtikuuhun.
Ei vain aktivistien rahastoille
Aktivistien päälliköt keskittyvät yleensä yrityksiin, joiden osakekursseja pidetään aliarvostettuina suhteessa yrityksen toiminnan, varojen ja muiden tekijöiden todelliseen arvoon. Hemmotteltavasta luonteestaan tunnetut aktivistisijoittajat ostavat merkittävän aseman yrityksessä ja paljastavat sitten julkisen suunnitelman sitouttaa johto ja määrätä yritysmuutokset yrityksen voittojen kasvattamiseksi.
13D-aktivistisäätiö on sijoitusrahasto, joka hallinnoi huippusuoritusten aktivistien kantoja, jotka otetaan johtavien aktivistirahastojen rahastonhoitajilta. Rahaston vuotuinen kokonaistuotto on ollut keskimäärin lähes 16% sen perustamisesta lähtien vuodesta 2012, ilman palkkioita. Jopa yksilöllisesti toimivat sijoittajat, jotka seuraavat aktivistien jalanjälkiä, ovat yleensä menestyneet viime vuosina.
