Nauhalukijalla on etuna karttalistoihin verrattuna, koska ne voivat tulkita päivänsisäistä tietoa reaaliajassa suodattamalla numeroiden sivut yllättävän tarkkoihin ennusteisiin lyhyen aikavälin hinnasta. Tällä lähes legendaarisella markkinataidolla on ylimääräisiä etuja, joiden avulla kannattajat voivat mitata osallistujien emotionaalisen voimakkuuden samalla kun paljastavat päivän johtajat ja viivästykset. Nauhalukeminen voi lisätä tulivoimaa pidemmän aikavälin markkinastrategioihin.
Nauhalukemisen perusteet voidaan oppia muutamassa minuutissa, mutta harjoittelu vaatii elinikäisen hallinnan kolmesta syystä. Ensinnäkin markkinat ovat erittäin monimutkaiset ja vaativat vuosien tarkkailua ymmärtääksesi kuinka yksittäiset osat vaikuttavat kokonaisuuteen. Toiseksi maailmanmarkkinoita liikuttavat makrovoimat muuttuvat ajan myötä kvantitatiivisella keventämisellä kontrolloimalla yhtä jaksoa, kun taas asuntokuplilla markkinat pysyvät liikkeessä toisessa jaksossa. Kolmanneksi, ja mikä tärkeintä, markkinoiden rakenne on muuttunut dramaattisesti vuosien varrella, pakottaen nauhalukijat oppimaan jatkuvasti uusia taitoja.
Markkinarakenteen vallankumous
1990-luvulla 50-senttiset tarjouspyynnöt levisivät nauhalukijat luopumaan yksinkertaisista tickereistä ja keskittämään huomionsa markkinasyvyysnäytöihin, jotka tunnetaan yleisesti nimellä Level II. Tämä käytäntö ansaitsi rahaa muutaman ensimmäisen vuoden aikana, koska se lukee tarjonnan ja kysynnän tarkasti, osoittaen suurten toimijoiden pysyvät tilaukset sekä sen, mitkä markkinoiden päättäjät hallitsivat arvopapereiden suuntaa kyseisessä istunnossa.
Sitten SEC: n mallipäivän kaupankäyntisääntö tuli voimaan vuonna 2001, mikä käynnisti pääoman poistumisen osakepääomista CME Globex -indeksifutuureihin. Nämä instrumentit ovat puolestaan ottaneet valtavan voiman liikuttaessa tuhansia arvopapereita kerrallaan.
Monet nauhalukijat luopuivat tasosta II seuraavien vuosien aikana, valitsemalla sen sijaan indeksifutuureja johtolankojen johdosta laajoille osakeimpulsseille. Taso II menetti enemmän seuraajia vuonna 2007 hyväksymällä SEC: n asetuksen NMS, joka avasi oven korkean taajuuden kaupankäynnin (HFT) tietokoneisiin, pimeisiin altaisiin ja muu algoritminen koodi, joka nyt kaappaa yli 70% osakekannasta. Kasetinlukijat ovat sopeutuneet hyvin tähän sähköiseen ympäristöön ja seuraavat nyt laajempaa valikoimaa markkinoiden syötteitä kuin milloin tahansa historiassa.
Kuullut tarpeeksi ja haluatko tulla taitavaksi nauhanlukijaksi? Tässä on vinkkejä ja tekniikoita, jotka auttavat sinua pääsemään alkuun.
Pre-Market-valmistelut
Aloita markkinoita edeltävässä istunnossa tarkastelemalla yön yli -indeksifutuureja. Pidä 60 minuutin, 24 tunnin S&P 500 -indeksi futuurikartta näytöllä aina, viitaten yön yli -tasoon normaalin Yhdysvaltain istunnon aikana. Tarkista, johtaako indeksi Nasdaq 100: n ja / tai Yhdysvaltain valtiovarainministeriön joukkovelkakirjalainojen futuureja vai jäljellä. Nasdaqin johto ja jäljellä olevat joukkovelkakirjalainat viittaavat riskin olettamiseen, jossa kauppiaat haluavat omistaa spekulatiivisempia instrumentteja, kun taas S&P 500: n johtajuus ja vahvat joukkovelkakirjat viittaavat riskien välttämiseen, mikä usein johtuu epäsuotuisista tapahtumista muilla maailmanmarkkinoilla.
Mieti suunnitellun avoimen vaikutusta ja miten aukot vaikuttavat kauppiaan psykologiaan. Suuret aukot ovat yleistyneet viime vuosina 24 tunnin kaupan kasvun vuoksi, ja niiden hyvä pelaaminen vaatii huolellisia strategioita. Valmistaudu arvioimalla, kuinka avautuvat tulosteet ovat vuorovaikutuksessa yön yli -tasojen kanssa. Yli yön korkeana tai matalana oleva aukko viittaa etäisyyteen sidottuun toimintaan, joka voi johtaa nopeaseen kääntymiseen, kun taas tasoon, jolla ei käydä kauppaa päivinä tai viikkoina, on suurempi todennäköisyys trendipäivään. toiminta jolloin tärkeät instrumentit työntävät yhdessä suunnassa suurimman osan istunnosta.
Ensimmäisen tunnin kertoo
Huomaa, että avautuvat painotuotteet S&P 500-, Nasdaq 100- ja Russell 2000 -futuureissa tai taustalla olevissa pörssiyhtiöissä (ETF). Hintakeilauksen ja noiden tasojen välinen suhde edustaa päivän ensimmäistä kertomusta, kun härät ovat valvonnassa aukkojen yläpuolella ja karhut alla. Merkitse ensimmäiset 5 tai 15 minuutin kaupankäyntialueet etsimällä pieniä sivuttaismalleja, jotka voisivat tuottaa katkenneita tai erittelyjä myöhemmin istunnossa. Nyt tarkastele ensin suhteellista vahvuutta ja heikkoutta laatimalla luettelo kaikkein nestemäisimmistä ETF-arvoista kustakin suuresta sektorista. Lajittele luettelo prosentuaalisen muutoksen mukaan, ja paljastat vahvimmat ja heikoimmat varat ensimmäisen tunnin aikana. Tämä voi myös tunnistaa rotaatiostrategiat, jotka jatkuvat koko istunnon ajan.
Vedä seuraavaksi ylöspäin NYSE- ja Nasdaq-edistys- / lasku- ja ylös- / alas-äänimerkkejä. Nämä neljä tietojoukkoa tuottavat erittäin hyödyllisiä kertomuksia lyhytaikaisista pääomavirroista. Ennakko-miinus-laskun variaatio vetoaa myös ennustaviin päivänsisäisiin malleihin, jotka usein ylittävät hinnan, kuten yllä näet, kun indikaattori kääntyi voimakkaasti voimakkaan tammikuun avautumisen jälkeen. Tämä käännös johti ikävään laskuun, joka pudotti tärkeimmät indeksit syvästi punaiseksi.
Huomaa nyt, että Fibonacci-ruudukko alkuperäisen sukelluksen yläpuolella ennusti keskipäivän palautumisen laajuuden, kun taas swing laskee lähellä 1 000 määriteltyä tukea, joka hajosi viimeisen tunnin aikana.
Katso nyt VIX, tallentaen havaintoja aamunauhasta. Ensinnäkin, vilkkuuko se punaisena tai vihreänä ensimmäisen tunnin jälkeen, ja nouseeko numero enemmän tai vähemmän? Nouseva VIX merkitsee ristiriitoja tai pelkoa, joka suosii alhaisempia hintoja, kun taas VIX: n pudottaminen paljastaa keinottelutavan, joka tukee korkeampia hintoja. Toiseksi, seurata eroja VIX: n ja indeksitoimenpiteiden välillä, koska ne usein korjautuvat capitulatiivisella käytöksellä, joka pakottaa indikaattorin tai indeksin kääntymään ja seuraamaan.
Keskipäivän viestit
Seuraa ensimmäisen tunnin teemoja lounasaikaan seuraamalla avautuvia vedoksia ja markkinoiden sisäisiä tuotteita. Ole erityisen tarkkaavainen, kun indeksit työntyvät huomattavasti aiemman sulkeutumisen jälkeen ja vaihtavat vaihdetta taaksepäin toiseen suuntaan. Markkinatiedot tulevat ensisijaisiksi johtaviksi indikaattoreiksi näissä käännepisteissä, usein purkautuessaan tai kääntyvän hinnasta eteenpäin. Niitä voidaan käyttää rakentamaan tai lisäämään päivänsisäisiä positioita tai poistumissignaaleiksi, joiden avulla voit ottaa voitot tai tappiot väkijoukon edessä, joka jää loukkuun markkinoiden äänen äkillisten muutosten vuoksi.
Kiinnitä erityistä huomiota kello 11.30–40 itäaikaan, kun Euroopan markkinat päättävät kaupankäyntipäivänsä, pakottaen usein Yhdysvaltain indeksit keskeisten hintatasojen kautta. Muiden maailmanmarkkinoiden ollessa suljettuina Yhdysvaltain iltapäivät voivat saada aikaan päivän toisen aiheen, kun sisäiset siirtävät aamuviestejä siirtyessään uusiin juttuihin, jotka viimeisenä sulkeutuvat. Tämä toinen aalto voi vaatia aamujen strategioiden uudelleenmuokkaamista, joka sisältää varhaisissa positioissa poistumisen, jotta vältetään kohdistaminen vastakkaisiin hintatoimenpiteisiin.
Viimeisen tunnin lukeminen
Odottaa, että pysyvät päivänsisäiset teemat saavuttavat huippunsa viimeisen tunnin aikana, etenkin viimeisen 15 minuutin aikana. Indeksihinnat voivat nousta huomattavasti korkeammalle ja matalammalle tänä aikana, kun institutionaalinen pääoma tulee sivuun, kun taas algoritmit pyrkivät vaikeuttamaan kauppiaita, jotka haluavat pitää yön yli positioita. Markkina-sisäisistä tulee parhaimpia ystäviäsi näissä kriittisissä vaiheissa, koska he kertovat, mitä odottaa loppukellolle. Numerot, jotka laajenevat tai supistuvat koko istunnon, ennustavat, että vastakkaiset strategiat epäonnistuvat, kun taas keskinkertaiset luvut viittaavat sekoitettuun läheisyyteen, eikä sonnit tai karhut ole onnellinen tuloksesta.
Pohjaviiva
Nauhalukijat tulkitsevat monimutkaista taustatietoa markkinapäivän aikana saadakseen määritettävissä olevan kauppaedun kilpailuun nähden. Kokemuksen ja taitojen kautta he reagoivat ympäristön muutoksiin hyvissä ajoin ennen kuin hintamuutos herättää nukkuvan väkijoukon.
