Mikä on moraalinen vaara?
Moraalinen vaara on riski, että osapuoli ei ole tehnyt sopimusta vilpittömässä mielessä tai toimittanut harhaanjohtavia tietoja varoistaan, veloistaan tai luottokelpoisuudestaan. Lisäksi moraalinen vaara voi tarkoittaa myös sitä, että osapuolella on kannustin ottaa epätavallisia riskejä epätoivoisessa yrityksessä ansaita voittoa ennen sopimuksen sopeutumista. Moraalisia vaaroja voi olla milloin tahansa, kun kaksi osapuolta sopii keskenään. Kummallakin sopimuspuolella voi olla mahdollisuus hyötyä sopimuksessa vahvistettujen periaatteiden vastaisesta toiminnasta.
Aina kun sopimuspuolen ei tarvitse kärsiä riskin mahdollisista seurauksista, moraalisen vaaran todennäköisyys kasvaa.
Moraalinen vaara
Tärkeimmät poistuvat:
- Moraalinen vaara voi olla, kun sopimuspuoli voi ottaa riskejä ilman, että sen tarvitse kärsiä seurauksista.Moraalinen vaara on yleinen laina- ja vakuutusalalla, mutta se voi esiintyä myös työntekijöiden ja työnantajien välisissä suhteissa.Vuoteen 2008 ulottuvan finanssikriisin vuoksi Jotkut asunnonomistajat kävelymatkan päässä asuntolainasta olivat aiemmin ennakoimattomia moraalisia vaaroja.
Moraalisen vaaran ymmärtäminen
Moraalinen vaara syntyy, kun yhdellä kaupan osapuolella on mahdollisuus ottaa lisää riskejä, jotka vaikuttavat negatiivisesti toiseen osapuoleen. Päätös ei perustu siihen, mitä pidetään oikeana, mutta mikä tarjoaa korkeimman edun, siis viittauksen moraaliin. Tätä voidaan soveltaa finanssialan toimintaan, kuten lainanottajan tai lainanantajan väliseen sopimukseen, sekä vakuutusalaan. Esimerkiksi kun kiinteistön omistaja saa vakuutuksen kiinteistöstä, sopimus perustuu ajatukseen, että kiinteistön omistaja välttää tilanteita, jotka voivat vahingoittaa omaisuutta. Moraalinen vaara on, että kiinteistönomistaja voi vakuutuksen saatavuuden vuoksi olla vähemmän taipuvainen suojelemaan omaisuutta, koska vakuutusyhtiön maksu vähentää kiinteistönomistajan taakkaa katastrofin sattuessa.
Moraalinen vaara voi esiintyä myös työnantajan ja työntekijän suhteissa. Jos työntekijällä on yrityksen auto, josta hänen ei tarvitse maksaa korjauksista tai kunnossapidosta, työntekijä saattaa olla vähemmän varovainen ja ottaa todennäköisemmin riskejä ajoneuvon kanssa.
Kun sijoittamiseen liittyvät moraaliset vaarat johtavat finanssikriiseihin, tiukempien hallituksen asetusten kysyntä kasvaa usein.
Esimerkki moraalisesta vaarasta
Ennen vuoden 2008 talouskriisiä, kun asuntokupla puhkesi, lainanantajien tietyt toimet saattoivat olla moraalinen vaara. Esimerkiksi alkuperäisen lainanantajan palveluksessa työskentelevää asuntolainavälittäjää on voitu kannustaa käyttämällä kannustimia, kuten palkkioita, ottamaan mahdollisimman monta lainaa riippumatta lainanottajan taloudellisista keinoista. Koska lainat oli tarkoitettu myytäväksi sijoittajille, siirtämällä riski pois luotonantajalaitoksesta, asuntolainan välittäjä ja alkuperäinen lainanantaja saivat taloudellista hyötyä kasvaneesta riskistä, kun taas edellä mainitun riskin taakka laskisi lopulta sijoittajille.
Asuntolainan maksamisen aloittaneet lainansaajat kokivat myös moraalisia vaaroja päättäessään yrittää täyttää taloudellinen velvoite vai kävellä pois lainoista, joiden takaisinmaksu oli entistä vaikeampaa. Kiinteistöarvojen laskiessa lainanottajat joutuivat lainoihinsa syvemmälle vedenalaiseen. Asuntojen arvo oli vähemmän kuin niihin liittyvistä asuntolainoista velkaa. Jotkut asunnonomistajat ovat pitäneet tätä kannustimena poistua, koska heidän taloudellinen taakkansa vähenee luopumisesta kiinteään omaisuuteen.
