Kaikkien rakentaminen

Sisällysluettelo

• ETF-salkun edut
• Oikeiden ETF-arvojen valinta
• 3 keskeistä vaihetta
• All-ETF-salkun luominen
• Pohjaviiva

Vaihtokelpoisten rahastojen (ETF) kasvu oli huomattavaa niiden joukkovelkakirjalainan jälkeen 2000-luvun alussa, ja niiden lukumäärä ja suosio kasvaa edelleen. Sijoitusajoneuvon synty on ollut suurta sijoittajille, koska uusia edullisia mahdollisuuksia on nyt saatavana melkein jokaiselle markkinoiden omaisuusluokalle. Sijoittajien on kuitenkin nyt käsiteltävä seulominen yli 5000 ETF: llä, joita on tällä hetkellä saatavana maailmanlaajuisesti, ja tämä voi olla viikonloppusijoittajalle pelottava tehtävä.

Tämän artikkelin tavoitteena on auttaa sinua ymmärtämään ETF: n perusteet ja antaa sinulle kuvan siitä, kuinka voit rakentaa all-ETF-salkun.

Avainsanat

• ETF-rahastot ovat monipuolisia arvopapereita, joista jokainen antaa pääsyn laajaan joukkoon osakkeita tai muita sijoituksia, kuten laaja indeksi tai toimiala-ala. Koska ETF edustaa usein omaisuusluokan tai alaluokan indeksiä, niitä voidaan käyttää tehokkaan, passiiviset indeksoidut salkut.ETF-sijoitusrahastot ovat myös suhteellisen edullisia, tarjoavat suuremman likviditeetin ja läpinäkyvyyden kuin jotkut sijoitusrahastot, ja käyvät kauppaa koko päivän kuin osake. Valitsemalla oikean yhdistelmän ETF-sijoituksia voidaan luoda optimaalinen salkku pitkän aikavälin tavoitteisiisi.

Koko ETF-salkun rakentaminen

ETF-salkun edut

ETF-rahastot ovat yksittäisten arvopapereiden korit, aivan kuten sijoitusrahastot, mutta joilla on kaksi keskeistä eroa. Ensinnäkin ETF-osakkeilla voidaan vapaasti käydä kauppaa kuten osakkeilla, kun taas sijoitusrahastokauppoja tapahtuu vasta markkinoiden sulkeutuessa. Toiseksi kustannussuhteet ovat yleensä alhaisemmat kuin sijoitusrahastojen, koska monet ETF: t ovat passiivisesti hoidettuja välineitä, jotka on sidottu kohde-etuuden indeksiin tai markkinasektoriin. Sijoitusrahastoja puolestaan ​​hoidetaan useammin aktiivisesti. Koska aktiivisesti hoidetut rahastot eivät yleensä ylitä indeksien suorituskykyä, ETF-rahastot tekevät todennäköisesti paremman vaihtoehdon aktiivisesti hoidettaville, korkeamman kustannustason sijoitusrahastoille.

Tärkein syy valita ETF osakekantaan on välitön hajauttaminen. Esimerkiksi ostamalla ETF, joka seuraa finanssipalvelun indeksiä, antaa sinulle omistusosuuden rahoitusvarastojen korista verrattuna yksittäiseen yritykseen. Kun vanha klisee menee, et halua laittaa kaikkia munia yhteen koriin. ETF voi suojautua epävakaudelta (tiettyyn pisteeseen), jos tietyt osakerahastot putoavat. Tämä yrityskohtaisen riskin poistaminen on suurin haitta useimmille ETF-sijoittajille.

Toinen ETF: n etu on se, että ne voivat antaa salkun vaihtoehtoisille omaisuusluokille, kuten hyödykkeille, valuutoille ja kiinteistöille.

Oikeiden ETF-arvojen valinta

Kun määritetään, mitkä ETF-rahastot sopivat parhaiten salkkuusi, on otettava huomioon useita tekijöitä.

Ensinnäkin sinun pitäisi tarkastella ETF: n kokoonpanoa. Pelkkä nimi ei riitä päätöksen tekemiseen. Esimerkiksi useat ETF: t koostuvat veteen liittyvistä kannoista. Kun kuitenkin analysoidaan kunkin ylin omistusosuus, on selvää, että niillä on erilainen lähestymistapa niche-alaan. Vaikka yksi ETF voi koostua vesilaitoksista, toisella voi olla infrastruktuurivarastot ylimpinä tiloina. Vaihtelevat painopisteet johtavat vaihteleviin tuottoihin.

Vaikka aiemmat tuotot eivät aina tarkoita tulevaa kehitystä, on tärkeää verrata, kuinka samanlaiset ETF: t ovat suoriutuneet. Ja vaikka suurin osa ETF: n palkkioista on alhainen, ne myös vaihtelevat ja ne tulisi ottaa huomioon.

Muut tekijät, joihin on kiinnitettävä huomiota sisällyttämällä hallinnoitavien varojen määrä. Tämä on tärkeää, koska alhaisella tasolla oleva ETF saattaa olla vaarassa sulkeutua - tilannetta, jonka sijoittajat haluavat välttää. Sijoittajien tulisi myös tarkistaa päivittäinen keskimääräinen volyymi ja ostotarjous / kysyntä-jakauma. Alhainen volyymi tai laaja tarjous / kysynnän erotus osoittavat usein alhaista likviditeettiä, mikä vaikeuttaa osakkeisiin pääsyä.

3 vaihetta ETF-salkun rakentamiseksi

Vaihe 1: Määritä oikea allokaatio

Katso tavoitteesi tämän salkun suhteen (esim. Eläkkeelle siirtyminen verrattuna säästöihin lapsen yliopisto-opetuksessa), tuotto- ja riski-odotuksesi, aikahorisontinne (mitä pidempi se on, sitä enemmän riskiä voit ottaa), jakautumistarpeesi (jos Jos sinulla on tulotarpeita, sinun on lisättävä kiinteätuottoiset ETF-rahastot ja / tai osake-ETF-rahastot, jotka maksavat korkeampia osinkoja), vero- ja oikeustilanne, henkilökohtainen tilanne ja kuinka tämä salkku sopii yleiseen sijoitusstrategiaasi omaisuuden jakamisen määrittämiseksi. Jos olet perehtynyt sijoituksiin, voit ehkä hoitaa tämän itse. Jos ei, ota yhteyttä pätevään taloudelliseen neuvonantajaan.

Lopuksi harkitse joitain tietoja markkinoiden tuottoista. Eugene Faman ja Kenneth Frenchin tutkimukset johtivat kolmen tekijän mallin muodostamiseen markkinoiden tuoton arvioimiseksi. Kolmen tekijän mallin mukaan:

• Markkinariski selittää osan osaketuotosta. (Tämä osoittaa, että koska osakkeilla on enemmän markkinariskiä kuin joukkovelkakirjalainoilla, osakkeiden tulisi yleensä ylittää joukkovelkakirjalainat ajan myötä.) Arvonvarastot ylittävät kasvuvarastot ajan myötä, koska ne ovat luontaisesti riskialttiimpia.Pienen omaisuuden osakkeet ylittävät suurten yhtiöiden osakkeet ajan myötä, koska niillä on enemmän hajauttamaton riski kuin niiden suurten yhtiöiden vastaavat.

Siksi sijoittajat, joilla on korkeampi riskinkantokyky, voivat ja niiden pitäisi allokoida merkittävä osa salkkuistaan ​​pienemmän pääoman arvopainotteisiin osakkeisiin.

Muista, että yli 90% salkun tuotosta määräytyy allokoinnin, eikä arvopapereiden valinnan ja ajoituksen perusteella. Älä yritä aikaansaada markkinoita. Tutkimukset ovat jatkuvasti osoittaneet, että markkinoiden ajoittaminen ei ole voittava strategia.

Kun olet määrittänyt oikean jaon, olet valmis panemaan strategian täytäntöön.

Vaihe 2: Toteuta strategiasi

ETF: n kauneus on, että voit valita ETF: n jokaiselle sektorille tai indeksille, jolle haluat altistumisen. Analysoi käytettävissä olevat varat ja määritä, mitkä parhaiten vastaavat allokointitavoitteesi.

Koska ajoitus on tärkeää, kun ostat ja myyt ETF-osakkeita ja osakkeita, kaikkien ostotilausten tekeminen yhdessä päivässä ei ole varovainen strategia. Ihannetapauksessa haluaisit katsoa tukitasojen kaavioita ja yrittää aina ostaa laskuilla. Ota ostoksesi vaiheeseen kolmesta kuuteen kuukauteen.

Monet sijoittajat tekevät ostohetkellä stop-loss-tilauksen, joka rajoittaa mahdollisia tappioita. Ihannetapauksessa stop-loss-tappion tulisi olla enintään 20% alkuperäistä tulohintaa alempi ja sitä olisi siirrettävä vastaavasti ylöspäin, kun ETF: n hinta nousee.

Vaihe 3: Tarkkaile ja arvioi

Tarkista vähintään kerran vuodessa salkun suorituskyky. Suurimmalle osalle sijoittajista, vero-olosuhteista riippuen, paras tapa tehdä tämä on kalenterivuoden alussa tai lopussa. Vertaa kunkin ETF: n suorituskykyä vertailuindeksinsä. Kaikkien erojen, joita kutsutaan seurantavirheiksi, tulisi olla pieni. Jos ei, sinun on ehkä korvattava rahasto sellaisella, joka sijoittaa totuudenmukaisemmin tyyliinsä.

Tasapainottaa ETF-painotuksiasi, jotta voidaan ottaa huomioon epätasapaino, joka voi olla tapahtunut markkinoiden vaihtelun vuoksi. Älä kaata. Useimmissa salkkuissa suositellaan neljännesvuosittaista tai kerran vuodessa tapahtuvaa tasapainotusta. Älä myöskään pidä heikentä markkinoiden vaihtelusta. Pysy uskollisina alkuperäisille määrärahoillesi.

Arvioi portfoliosi olosuhteissa tapahtuvien muutosten perusteella, mutta muista pitää pitkän aikavälin näkymät. Jako jakautuu ajan myötä olosuhteiden muuttuessa.

All-ETF-salkun luominen

Jos suunnitelmasi on, että salkku koostuu yksinomaan ETF: stä, varmista, että useita omaisuusluokkia on sisällytetty hajauttamisen luomiseksi. Voit esimerkiksi aloittaa keskittymällä kolmeen alaan:

1. Sektorisäätiöt, jotka keskittyvät tietyille aloille, kuten taloudenhoito tai terveydenhuolto. Valitse ETF: t eri aloilta, jotka ovat suurelta osin korreloimattomia. Esimerkiksi biotekniikan ETF: n ja lääketieteellisen laitteen ETF: n valitseminen ei olisi todellinen monipuolistaminen. Päätöksen siitä, minkä sektorin ETF-rahastot sisällytetään, olisi perustuttava perusteisiin (sektorien arvostus), teknisiin tekijöihin ja taloudellisiin näkymiin. Kansainväliset ETF: t, jotka kattavat kaikki alueet kehittyviltä markkinoilta kehittyneille markkinoille. Kansainväliset ETF: t voivat seurata indeksiä, joka sijoittaa yhteen maahan, esimerkiksi Kiinaan, tai koko alueeseen, esimerkiksi Latinalaiseen Amerikkaan. Samoin kuin alakohtaiset ETF: t, valinnan tulisi perustua perusteisiin ja teknisiin tekijöihin. Muista tarkastella kunkin ETF: n rakennetta yksittäisten osakkeiden ja sektorijakauman suhteen. Hyödyke-ETF-rahastot ovat tärkeä osa sijoittajan salkkua. Kaikkea kullasta puuvillasta maissiin voidaan seurata ETF: llä tai heidän serkkunsa, pörssilistattujen seteleiden (ETN) avulla. Sijoittajat, jotka uskovat olevansa riittävän taitavia, voivat valita ETF: t, jotka seuraavat yksittäisiä hyödykkeitä. Yksittäiset hyödykkeet voivat kuitenkin olla erittäin epävakaita, joten laaja hyödyke-ETF voi sopia paremmin riskinsietokykyysi.

Huomaa, että näihin alueisiin ehdotetaan keskittymistä. Kyse on kaikista mieltymyksistäsi.

Roboadvisors, joka on yhä suositumpi, rakentaa usein all-ETF-salkkuja käyttäjilleen.

Pohjaviiva

Ajan myötä markkinoilla ja yksittäisissä osakkeissa tapahtuu ylä- ja alamäkiä, mutta edullisten ETF-salkkujen tulisi helpottaa volatiliteettia ja auttaa sinua saavuttamaan sijoitustavoitteesi.