Mitkä ovat hallitukset
Omistukset ovat yksityishenkilön tai yhteisön, kuten sijoitusrahaston tai eläkerahaston, hallussa olevan sijoitussalkun sisältöä. Rahasto-omaisuus voi kattaa laajan valikoiman sijoitustuotteita, osakkeista, joukkovelkakirjalainoista ja sijoitusrahastoista optioihin, futuureihin ja pörssiyhtiöihin (ETF) ja suhteellisen esoteerisiin instrumentteihin, kuten pääomarahastoihin ja hedge-rahastoihin.
5 sijoitusta, jota et voi pitää IRA: ssa
JAKAUTUMINEN Maatilat
Portfoliossa olevien omistusten lukumäärä ja tyypit vaikuttavat sen hajauttamiseen. Eri sektoreiden osakkeiden, eräpäivän joukkovelkakirjalainojen ja muiden sijoitusten yhdistelmä viittaa hyvin hajautettuun salkkuun, kun taas keskittyneet omistusosuudet kourallisessa osakkeessa yhdessä sektorissa osoittavat salkun, jolla on hyvin rajallinen hajauttaminen.
Omistusten monipuolistaminen ja hankkiminen
Omistusosuuksilla salkussa on merkittävä vaikutus sen kokonaistuottoon. Suurimpien omistusten tuloksella on suurempi vaikutus salkun tuottoon kuin salkun pienillä tai marginaalisilla omistusosuuksilla. Sijoittajat rutiininomaisesti pesevät luettelot parhaimpien rahanhoitajien omistuksista kauppoihinsa. Nämä sijoittajat pyrkivät yleensä toistamaan parhaimpien rahanhoitajien kaupallisen toiminnan ostamalla osakkeita, joissa johtaja on aloittanut pitkän aseman tai lisännyt huomattavasti olemassa olevaa positiota, ja myymällä positioita, joissa johtaja on poistunut osuudesta. Tämä strategia ei välttämättä aina ole onnistunut keskimääräisen sijoittajan kannalta, kun otetaan huomioon huomattava viive ajanjakson välillä, jolloin rahastonhoitaja tai rahasto vaikutti kauppoihin, ja ajankohdan välillä, jona rahasto-osuudet jaettiin yleisölle.
Esimerkki omistusosuuksista
Kuuluisten ja pienempien rahastonhoitajien omistukset julkaistaan neljännesvuosittain arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) kautta, joka tunnetaan nimellä 13F. Sijoittajilla on 45 päivää vuosineljänneksen loppuun asti ilmoittaa omistusosuutensa edelliseltä vuosineljännekseltä. Vaatimus koskee vain pitkiä osakepositioita, mikä tarkoittaa, että muita omistuksia, kuten lyhyitä positioita, optioita ja ulkomaisia omistuksia, ei julkisteta. Yhdellä kaikkien aikojen legendaarisimmilla sijoittajilla, Warren Buffett, oli seuraavia parhaita omistusosuuksia portfoliossaan 31.12.2017 alkaen: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co. ja American Express Co.
Holding-yhtiöt
Holdingyhtiöt ovat läheisesti toisiinsa liittyvä käsite. Joissakin tapauksissa sijoittajat voivat halutessaan omistaa osuutensa osakeyhtiö (LLC). He voivat tehdä niin vähentääkseen henkilökohtaista riskiä, minimoidakseen verojaan tai yhdistääkseen sijoituksensa muiden ihmisten, kuten liikekumppanien tai perheenjäsenten kanssa. Tyypillisesti holdingyhtiö ei harjoita liiketoimintaa suoraan, vaan toimii vain muiden yhtiöiden tai sijoitusten omistusvälineenä.
Erittäin kuuluisa esimerkki tällaisesta yrityksestä on Berkshire Hathaway Inc., Omaha, Nebraska, jota Warren Buffett hallitsee ja hallinnoi. Berkshire Hathaway aloitti tekstiiliteollisuusyrityksenä, mutta useiden vuosikymmenien ajan se on ollut vain holdingyhtiö, jota Buffett käyttää hankkimaan, pitämään ja myymään erilaisia sijoituksia muihin yrityksiin. Joitakin Berkshire Hathawayn suurimmista omistuksista ovat valtion työntekijöiden vakuutusyhtiö (GEICO), Dairy Queen Inc. ja Coca-Cola Company.
