Mitkä ovat aktiivisuussuhteet?
Aktiivisuussuhteet ovat luokka taloudellisia suhteita, jotka mittaavat yrityksen kykyä muuntaa taseensa eri tilit rahaksi tai myyntiin. Aktiivisuussuhteet mittaavat yrityksen suhteellista tehokkuutta perustuen sen varojen, vipuvaikutuksen tai muiden vastaavien tase-erien käyttöön ja ovat tärkeitä määritettäessä, suorittaako yrityksen johto riittävän hyvää työtä tulojen ja rahavarojen tuottamisessa resursseistaan.
Aktiivisuussuhteet tunnetaan myös yleisesti tehokkuussuhteina.
Aktiivisuussuhteet
Mitä aktiivisuussuhteet kertovat sinulle?
Yritykset yleensä yrittävät muuttaa tuotantonsa rahaksi tai myyntiin niin nopeasti kuin mahdollista, koska tämä johtaa yleensä tulojen kasvuun, joten analyytikot suorittavat perustavanlaatuisen analyysin käyttämällä yleisiä suhteita, kuten aktiivisuussuhdetta. Aktiivisuussuhteet mittaavat yrityksen keräykseen ja varaston hallintaan sijoitettujen resurssien määrän. Koska yritykset toimivat tyypillisesti materiaaleja, varastoja ja velkoja käyttämällä, aktiivisuussuhteet määräävät, kuinka hyvin organisaatio hallitsee näitä alueita.
Aktiivisuussuhteet mittaavat organisaation toiminnan tehokkuutta ja kannattavuutta. Nämä suhteet ovat hyödyllisimpiä verrattuna kilpailijaan tai toimialaan sen määrittämiseksi, ovatko yhteisön prosessit suotuisat vai epäsuotuisat. Aktiivisuussuhteet voivat muodostaa perustan useiden raportointijaksojen vertailulle ajan kuluessa tapahtuvien muutosten määrittämiseksi.
Esimerkkejä aktiivisuussuhteista ovat kokonaisvarojen vaihtosuhde ja varaston liikevaihto. Seuraavia aktiivisuussuhteita voidaan analysoida osana organisaation keskeisiä suoritusindikaattoreita.
Myyntisaamisten liikevaihtosuhde
Myyntisaamisten vaihtosuhde määrää yhteisön kyvyn kerätä rahaa asiakkailtaan. Luottojen kokonaismyynti jaetaan tietyn ajanjakson myyntisaamisten keskimääräisellä saldolla. Tämä aktiivisuussuhde laskee johdon kyvyn vastaanottaa rahaa. Alhainen suhde viittaa keräysprosessin puutteeseen.
Kauppatavaran vaihto-omaisuuden liikevaihdosuhde
Kauppatavaroiden varaston vaihtosuhde mittaa kuinka usein varastotase myydään tilikauden aikana. Myytyjen tavaroiden kustannukset jaetaan tietyn ajanjakson keskimääräisellä varastolla. Korkeammat laskelmat osoittavat, että varastot muunnetaan nopeasti myynneiksi ja käteisvaroiksi. Hyödyllinen tapa käyttää tätä aktiivisuussuhdetta on verrata sitä aikaisempiin ajanjaksoihin.
Omaisuuden kokonaismyynnin suhde
Omaisuuserien kokonaismyyntisuhde mittaa, kuinka tehokkaasti yhteisö käyttää omaisuuttaan myyntiin. Kokonaismyynti jaetaan taseen loppusummalla, jotta näet kuinka taitava yritys käyttää omaisuuttaan. Pienemmät suhdeluvut voivat osoittaa, että yrityksellä on korkeammat varastotasot myynnin sijaan.
Aktiivisuussuhteet ovat yksi pääkategoria, johon suhde voidaan luokitella; muut suhteet voidaan luokitella likviditeetin, kannattavuuden tai vipuvaikutuksen mittauksiksi.
Ero aktiivisuussuhteiden ja kannattavuusasteiden välillä
Aktiivisuuden (tehokkuuden) ja kannattavuuden suhteet ovat työkaluja, joita käytetään perustavanlaatuisessa analyysissä. Nämä suhdeluvut auttavat sijoittajia sijoituspäätöksissään, ja kukin osoittaa liiketoiminnassa jotain erilaista. Kannattavuusasteet kuvaavat kuinka paljon voittoa yritys tuottaa, kun taas tehokkuussuhteet mittaavat kuinka tehokkaasti yritys käyttää resurssejaan voiton tuottamiseen.
Kannattavuusasteet mittaavat yrityksen kykyä tuottaa voittoja tietyssä tilanteessa. Kannattavuusasteet mittaavat yrityksen yleistä suorituskykyä voittojen avulla. Kannattavuusasteita käytetään vertailemaan yrityksen kykyä tuottaa voittoa suhteessa toimialaansa, tai samoja suhteita voidaan verrata saman yrityksen sisällä eri kausien ajan. Yksi yrityksen kannattavuuden mittaamiseen käytetty suhde on oman pääoman tuotto (ROE), joka mittaa summan, jonka yritys tuottaa omasta pääomasta kerätyillä varoilla. Se lasketaan jakamalla nettotuotot omalla pääomalla.
Sijoittaja voi esimerkiksi verrata yrityksen sijoitetun pääoman tuottoa (ROI) alansa keskimääräiseen tuottoon. Hän voi myös verrata nykyisen tilikauden tuottoprosenttia menneeseen tilikauteen arvioidakseen kuinka hyvin yrityksellä menee.
Toisaalta tehokkuussuhteita käytetään mittaamaan, kuinka hyvin yritys käyttää varojaan ja velkojaan tuottaakseen tuloja. Tehokkuussuhteet ovat tarkempia kuin kannattavuusasteet, kun käytetään yrityksen erityisiä mittauksia sen tehokkuuden mittaamiseksi. Suhteisiin, joita käytetään yrityksen tehokkuuden mittaamiseen, sisältyy omaisuuserien vaihtosuhde, joka mittaa yrityksen tuottamien tuottojen määrää omaisuuserien dollaria kohden. Se lasketaan jakamalla yrityksen myynti sen taseen loppusummalla. Tämä osoittaa, kuinka hyvin yritys käyttää omaisuuttaan myynnin tuottamiseen.
