Moody's Investors Services -yrityksen mukaan ohjelmisto-ostojen, pilvipohjaisiin järjestelmiin siirtymisen ja digitaalisten ominaisuuksien parantamiseksi tehtävien investointien pitäisi yhdistyä IT-yritysten voittojen lisääntymiseen seuraavien vuosien aikana.
Analyytikko Stephen Sohn ja hänen kollegansa ennustelivat Barronin raportissa, että Adobe Systems Inc. (ADBE), Microsoft Corp. (MSFT), NetApp Inc. (NTAP), Oracle Corp. (ORCL) ja Salesforce.com Inc. (CRM) tuottaa voittoja, jotka ohittavat helposti globaalin talouskasvun. Luottoluokituslaitos nosti näkymät monipuolisiin IT-osakkeisiin "vakaasta" positiiviseen ", koska se uskoo, että EBITDA nousee koko toimialalla tänä vuonna noin 7, 5%, yli kaksinkertaiseksi globaalin BKT: n kasvuennusteen (3, 4%).
Kaikki silmät Microsoftilla
Moody's tunnisti Microsoftin suurimmaksi hyödyksi teollisuudenlaajuisissa rakenteellisissa ajureissa. Sohn ja hänen kollegansa ennustavat raportissa, että Washingtonissa toimiva Redmond tuottaa noin 28% EBITDA: n kasvusta koko toimialalla, koska sen hyvin kohdennetut investoinnit toteutuvat.
”Microsoft saavuttaa edelleen enemmän käyttöomaisuutta vahvemmasta liikevaihdon kasvusta johtuen, koska yhtiön merkittävät investoinnit viime vuosina ovat tasoittuneet, kun taas uusien pilvipalvelujen tarjoukset saavat vahvan omaksumisen ”, analyytikot kirjoittivat. "Microsoftin investoinnit kohdistuvat moniin samoihin markkinasegmentteihin kuin muuhun välityspalveluryhmäämme, mukaan lukien datakeskuksen infrastruktuuri, tietokanta ja pilvipohjaiset tuottavuusohjelmistot, jotka kompensoivat osittain henkilökohtaisten tietokoneiden vaatimattomasti vähenevää kuluttajien kysyntää."
Pilvilaskenta
Yksi suurimmista kasvutekijöistä, jonka odotetaan vilpistävän Microsoftin ja muiden alan toimijoiden nimiä, on pilvipalvelu. Analyytikot kirjoittivat, että tekniikka "häiritsee jatkossakin perinteisiä IT-hankintamalleja yrityksille", kun otetaan huomioon "julkisten pilvimyyjien, kuten Amazon.com Inc. (AMZN) AWS, Microsoftin Azure, Alphabet Inc., käyttöönoton nopeutuminen. "(GoogL) Google Cloud ja Facebook Inc. (FB)."
Moody's lisäsi, että nämä kulutusmallit voivat myös hyödyttää suuria vanhoja laitteistoyrityksiä, kuten International Business Machines Corp. (IBM), Dell ja Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE). Kaikki kolme toimittavat "datakeskuksen varusteet ja digitaaliset ratkaisut", analyytikot väittivät, ennen kuin he varoittivat, että heidän on myös "jouduttava joutumaan jonkin verran tuotteiden hyödyntämistä ja hintapaineita".
IT-palvelut
Jatkuvan siirtymisen pilvipohjaisiin IT-järjestelmiin odotetaan hyödyttävän myös IT-palveluyrityksiä. Moody'sin mukaan Accenture Oyj: n tykkää. (ACN), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH) ja DXC Technology Company (DXC) kutsutaan ”hallitsemaan IT-työn kuormituksen siirtämistä yksityisiin ja julkisiin pilvijärjestelmiin”, kun taas suuret ohjelmistoyritykset, kuten Microsoft, Oracle, SAP SE (SAP) ja Salesforce hyötyvät todennäköisesti pilvipohjaisten, ohjelmisto palveluna -palvelun (SaaS) tarjousten kasvusta."
Moody's on vakuuttunut siitä, että nämä ohjaimet voivat auttaa kompensoimaan ohjelmistolisenssien myynnin laskun. Se ennusti myös, että henkilökohtaisten tietokoneiden, Microsoftin kaltaisten yritysten vastatuulta, kysyntä voi kasvaa hieman useiden haastavien vuosien jälkeen.
Toivon vielä kiintolevylle
Lopuksi luottolaitos ennusti kiintolevyaseman (HDD) asiantuntijoiden terveet näkymät Western Digital Corp. (WDC), Seagate Technology Plc. (STX) ja Micron Technology Inc. (MU), huolimatta flash-muistin uhkaavasta uhasta. Moodyyn analyytikot odottavat kiintolevytuottojen "kasvavan vaatimattomasti", koska seuraavien 12-18 kuukauden aikana flash-muistin tarjonta ei riitä riittämään vakaan tallennuskapasiteetin kysyntään.
