Micron Technology Inc: n (MU) volatiliteettitasot ovat nousseet viime viikolla, ja osakkeet ovat laskeneet 15%. Nyt sirunvalmistajan osakkeet ovat laskenut lähes 29% viimeksi toukokuussa nähtyihin 2018 tasoon. Jos tämä ei ollut tarpeeksi huono, sijoittajien pitäisi valmistautua vielä merkittävämpään volatiliteettiin tulevina viikkoina. Osakkeet voivat käydä kauppaa korkeammalla tai alhaisemmalla tasolla jopa 15%.
Osakkeet saivat valtavan osuman, kun Baird-analyytikko totesi, että Micronin bruttokateprosentit saattavat olla huipulla. Samaan aikaan yhtiön talousjohtaja totesi konferenssissa, että NAND-muistisirujen hinnat laskivat kolmannella vuosineljänneksellä. Kaksi negatiivista otsikkoa riittävät lähettämään osake pienemmäksi.
YChartsin MU-tiedot
Ylivoimainen volatiliteetti
Volatiliteetti saattaa nousta vielä korkeammalle verotuksellisen viimeisen vuosineljänneksen tulosten seurauksena 20. syyskuuta. Pitkän rajat ylittävän optio-ohjelman strategiana on hinnoitella osakekurssi suuressa nousussa tai laskussa 19. lokakuuta mennessä. Yhden putin ja yhden puhelun ostaminen maksoi noin 6, 60 dollaria. Tämä tarkoittaa, että osake voi nousta tai laskea 14, 5% 45 dollarin lakimääräisestä hinnasta. Se sijoittaa osakkeen kaupankäynnin vaihteluväliin 38, 40 - 51, 60 dollaria. Huono uutinen on, että vedonlyöntiosuuksien lukumäärä laskee enemmän kuin vedonlyöntiosakkeet nousevat yli 2: llä yhdellä, ja 36 000 avointa myyntiä koskevat sopimukset ovat 45 dollarin merkintähintaan. (Lisätietoja: Miksi Micronin vuoden 2018 osakevoitot eivät kestä ?)
Kuten voidaan olettaa, myös implisiittiset volatiliteetit ovat korkeat, lähes 70%. Se on melkein seitsemän kertaa suurempi kuin S&P 500: n oletettu volatiliteetti, joka on 10%. Micronin implisiittinen volatiliteetti on jopa korkeampi kuin uutinen uutinen Tesla Inc. (TSLA).
Vahvat tulokset
Micronin ennustetaan tuottavan vahvoja tuloksia, kun se raportoi 20. syyskuuta. Tuloksen ennustetaan nousevan 64% 3, 31 dollariin osakkeelta, kun taas liikevaihdon ennustetaan nousevan 34% 8, 2 miljardiin dollariin. Yhtiö on voittanut tulosennusteensa kahdeksan viimeistä vuosineljännestä peräkkäin.
Keskittyminen bruttokatteisiin
YChartsin MU-tiedot
Mutta suuri painopiste tällä vuosineljänneksellä saattaa kohdistua noihin katteisiin. Yhtiön bruttokateprosentti on kasvanut merkittävästi vuoden 2016 lopusta lähtien. Se on yksi ensisijaisista syistä, miksi osakekanta on noussut niin paljon viimeisen vuoden aikana. Jos bruttomarginaalit osoittavat merkkejä supistumisesta tai heikentymisestä tulevaisuudessa, se voi aiheuttaa ongelman osakekannan nousulle. (Lisätietoja: Micronin osake voi pudota 24% korkeimmalle tasolle .)
Micronin tulokset ovat todennäköisesti iso tapahtuma osakekurssille. Mihin suuntaan osakekurssi menee, se voi päätyä suureen liikkeeseen kumpaankin suuntaan.
