Mikä on pätevä ammatillinen varainhoitaja?
Pätevä ammattimainen varainhoitaja on rekisteröity sijoitusneuvoja, joka auttaa eläkerahastojen kaltaisia laitoksia tekemään sijoituksia.
QPAM-kelpoisuuden kriteerit on määritelty työntekijöiden eläketuloturvalaissa (ERISA). Säännellyt laitokset, kuten pankit ja vakuutusyhtiöt, voivat saada QPAM: n. Elokuussa 2005 voimaan tulleiden muutosten mukaan QPAM määritellään myös rekisteröidyksi sijoitusneuvojaksi, jonka hallinnoitavien asiakasvarojen arvo on vähintään 85 miljoonaa dollaria ja osakkeenomistajien tai kumppaneiden oma pääoma yli miljoona dollaria.
Ammattitaitoisten varainhoitajien (QPAM) ymmärtäminen
Osapuolet, jotka tekevät transaktioita eläkesuunnitelman varoja käyttävien tilien kanssa, käyttävät QPAM-vapautusta laajasti. Pohjimmiltaan QPAM-vapautus antaa QPAM: n hallinnoimalle sijoitusrahastolle mahdollisuuden osallistua monenlaisiin liiketoimiin, jotka ERISA muuten kieltää käytännössä kaikkien kiinnostavien osapuolten, kuten suunnitelman sponsorien ja tytäryhtiöiden kanssa. Tällaisia liiketoimia ei kuitenkaan voida tehdä itse QPAM: n tai niiden osapuolten kanssa, joilla voi olla valta vaikuttaa QPAM: iin.
Yksi suuri rooli QPAM: issa on eläkesuunnitelmien edustaminen, kun he haluavat harjoittaa yksityistä sijoitusta. Heidän tehtävänään on tarkistaa yksityinen sijoitus. Pätevät ammattimaiset varainhoitajat voivat myös auttaa laitoksia sijoituksissa kiinteistöihin tai muihin epätyypillisiin tai vaihtoehtoisiin sijoituksiin.
QPAMit ja kielletyt tapahtumat
Pätevä ammattimainen varainhoitaja voi tehdä liiketoimen, joka yleensä olisi kielletty ERISA: n nojalla (406 §: n a alakohta). Tällaisia liiketoimia voivat olla myynti, vaihto, vuokrasopimukset, lainat / luoton jatkaminen ja palvelujen tarjoaminen kiinnostavan osapuolen ja QPAM: n käyttö voi poistaa riskin, että edunvalvojia pidetään henkilökohtaisesti vastuussa virheistä niin kauan kuin he käyttävät QPAMia varovaisesti. Kuitenkin QPAM: n käyttäminen suojana ei ole luottamuksellisten velvollisuuksien rikkominen.
QPAM-pätevyys
Pätevän ammatillisen varainhoitajan pätevyys on kodifioitu työministeriön myöntämään kiellettyyn liiketoimien luokkaa koskevaan poikkeukseen 84-14. He ovat:
- QPAM: n on oltava pankki-, säästö- ja laina- tai vakuutusyhtiö, jonka pääoma tai nettoarvo on yli miljoona dollaria rekisteröidystä sijoitusneuvojalta, jonka omaisuudenhoito on yli 85 miljoonaa dollaria ja pääoma yli miljoona dollaria. Vastapuoli ei saa olla QPAM tai liittyä QPAM: iin tai QPAM: iin nimitettyyn tytäryhtiöön (ts. päättänyt sijoittaa rahastoon). Omaisuudenhoitajan on kirjallisesti ilmoitettava asiakkaalle, että se toimii varastossa. QPAM: n on neuvoteltava ja päättää suunnitelman puolesta osallistumisesta kauppaan. QPAM: ta ei ehkä ole tuomittu tietyistä toimista, jotka voivat vaikuttaa taloudelliseen luottamukseen.
