Kroger Co. (KR) kertoi vähän nouto- ja toimitusaloitteistaan, kun yritys kertoi keskinkertaisesta ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksesta kesäkuussa. Liikevaihto laski 1, 2% vuoden takaisesta jakson aikana, mikä viittaa siihen, että näillä palveluilla on vähän tai ei ollenkaan vaikutusta supermarketketjun lopputulokseen. Markkinatoimijat vastasivat jaloillaan julkaisua seuraavien viikkojen aikana ja polttoivat osakekannan yli 12% 52 viikon alimpaan hintaan. Vaikka Krogeria pidetään teknisesti taantumankestävänä, se ei ole taantumankestävä.
Wall Streetin analyytikot odottavat vähäistä parannusta, kun Kroger raportoi toisen vuosineljänneksen tuloksen 12. syyskuuta. Matalat odotukset edellyttävät, että osakekohtainen tulos (EPS) on 0, 41 dollaria 28, 4 miljardin dollarin tuloilla. Bernsteinin analyytikko Brandon Fletcher tiivisti varovaisen asenteen äskettäisessä muistiossaan skeptisesti siitä, että Kroger saavuttaa ennustetun 2, 00–2, 25 prosentin vertailukelpoisen myyntiohjeensa. Hän odottaa myös aktivistiosakkeenomistajien vaativan aggressiivisia muutoksia, jos yritys ilmoittaa jälleen heikosta luvusta pitäen mahdollisesti lattian seuraavan myyntiaallon alla.
Cincinnati-pohjaisella ketjulla on kilpailun haasteita molemmin puolin. Costco Wholesale Corporation (COST) raportoi terveellisestä päivittäistavarakaupasta, kun taas Amazon.com, Inc. (AMZN) ja Dow komponentti Walmart Inc. (WMT) ovat nostamassa edullisia toimituspalveluita. joka vie suuren purun pois perinteisestä tiili- ja laastimyynnistä tulevina vuosina. Lisäksi marginaalipaineet Krogerin kannattavan apteekkisegmentissä ovat kasvaneet Aetnan sulautumisen jälkeen CVS Health Corporationin (CVS) kanssa marraskuussa 2018, mikä vähentää tärkeää voittovirtaa.
KR: n pitkäaikaiskaavio (1992 - 2019)
TradingView.com
Jyrkkä laskusuunta päättyi jaettuun 1, 41 dollariin vuonna 1992, mikä antoi tietä voimakkaalle kehitykselle, joka jatkoi uusien huippujen saattamista vuoden 1999 huipulle 17, 45 dollarilla. Tulos merkitsi seuraavan 14 vuoden korkeinta huippua, ennen kuin kaksijakoinen lasku saavutti 5, 50 dollarin tuen vuosien 2000-2002 lopulla. Kanta tuotti kunniallisia voittoja vuosikymmenen puolivälissä härmämarkkinoilla, ja se jäi alle kaksi pistettä alle vuoden 2007 huipun.
Vuoden 2008 erittely talouden romahduksen aikana aiheutti yli 30 prosentin tappiot ennen kuin se laski kapeaan kaupankäynnin vaihteluväliin 10–13 dollaria. Tämä hiljainen malli jatkui vuoden 2012 valikoiman purkautumiseen, joka herätti voimakasta osto-kiinnostusta ja vaikuttavaa positiivisen palautteen silmukkaa ja päätti edestakaisen matkan vuoden 1999 huipulle vuoden 2013 aikana. -korkeaan hintaan 42, 75 dollaria ja kääntyi jyrkästi alhaisemmaksi vuoden 2017 viimeiseen neljännekseen.
Vahva pomppuminen pysähtyi 50%: n myyntihintaan vuonna 2018, kun taas yhtä dynaaminen lasku vuoteen 2019 luopui melkein kaikista kahden viime vuoden aikana tapahtuneista voitoista. Tämä kaksipuolinen hintatoimi näyttää erittäin karhulta, nostaen todennäköisyyttä, että osake lopulta putoaa ylimpään teini-ikään ja testaa tiiviisti yhdenmukaistettua tukea vuoden 2017 alhaisen ja 200 kuukauden eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) välillä. Tämä merkitsee viimeistä riviä hiekassa jäljellä oleville sonnille, koska Kroger on vaihtanut liikkuvan keskiarvon yläpuolelle viimeisen 17 vuoden ajan.
Ironista kyllä, härillä on tällä hetkellä ylivoimainen asema huolimatta vuoden 2019 jyrkistä tappioista, koska kuukausittainen stokastinen oskillaattori on siirtynyt ostosykliin erittäin ylimyydyltä tekniseltä lukemalta (sinisellä viivalla), joka esitti vahvat 2016 ja 2017 nousut. Tämä suhteellinen vahvuus voi jatkua helposti loppuvuodesta nostamalla Krogerin osakkeita ylemmälle 20 dollarille tai alhaiselle 30 dollarille. Silti laskeva tekninen näkymä ei parane, ellei ralli nosta syyskuun 2018 korkeinta arvoa 31, 59 dollaria ja suorittaa kaksinkertaisen pohjan kääntymisen.
Pohjaviiva
Krogerin osake käy kauppaa vaarallisesti lähellä vuoden 2017 tukea, mutta pitkäaikaiset suhteelliset vahvuusjaksot ovat kääntyneet korkeammiksi ennen ensi viikon toisen vuosineljänneksen tulosraporttia. Tämä tekninen myötätuuli yhdessä alhaisten odotusten kanssa voisi sytyttää useiden viikkojen uutiset-ostamisreaktion, joka saa lyhyet myyjät ulkopuolelle.
