Sisällysluettelo
- Harjoittelu
- Alkaen Square One: sta
- Esimerkki käytettävästä marginaalista
- Suunnittele kaupankäynnin riski
- Pysäytä Runaway Trading -tappiot
- Pohjaviiva
Mikä erottaa hyvät kauppiaat joukkoista? Se ei välttämättä ole kyky valita tarkkuuden sisääntuloja ja lähtöpisteitä, vaan pikemminkin ymmärrys riskeistä ja riskienhallinnasta.
Riskienhallinta futuurikaupalla on monia samoja ominaisuuksia kuin osakkeilla - esimerkiksi futuurikauppiaat ovat alttiina hintariskille markkinoilla. Mutta toisin kuin osakkeet, futuurit ovat johdannaissopimuksia, joilla on asetettu voimassaolopäivä ja jotka edellyttävät kohde-etuuden toimittamista. Futuurit ovat myös paljon ystävällisempiä marginaalin vipuvaikutuksen käyttöön, joka voi vahvistaa sekä voittoja että tappioita.
Lue lisätietoja jokaisesta ainutlaatuisesta riskistä, jonka futuurikauppa tuo mukanaan, ja mitä voit tehdä minimoidaksesi altistumistasi näille.
Avainsanat
- Futuurisopimukset ovat suosittuja rahoitusinstrumentteja, mutta ne eroavat tärkeillä tavoilla perinteisemmistä varoista, kuten osakkeista tai joukkovelkakirjalainoista, ja siten myös riskisihallinta eroaa. Tulevaisuus on erittäin marginaalista, joten voit lisätä vipuvaikutustasi paljon enemmän kuin ostettaessa osakkeita. Tämä voi johtaa marginaalipuheluihin, jos et ole varovainen pysähdysten asettamisessa.
Harjoittelu
Riskienhallinta on joskus huomiotta jätetty ja väärin käsitelty kaupankäynnin alue. Se voi kuulostaa tylsältä verrattuna keskusteluun stokastisista malleista, Fibonacci-sekvensseistä ja muista teknisen analyysin aiheista. Se on kuitenkin kriittinen onnistuneen kauppasuunnitelman kannalta.
Jopa niin yksinkertainen kaupankäyntistrategia kuin liukuva keskimääräinen ristinvaihtojärjestelmä voi olla tuhoisa, jos asianmukaista riskienhallintaa ei sovelleta. Tämä keskustelu riskienhallinnasta auttaa sinua rakentamaan perustan käsitteistä, joita voit soveltaa mihin tahansa kaupankäynnin suunnitelmaan.
Riski- ja rahanhallintasuunnitelma auttaa sinua toisella avainalueella - kurinalaisuudessa. Monet sijoittajat eivät epäröi aloittaa kauppaa, mutta joskus heillä ei ole juurikaan aavistustakaan siitä, mitä seuraavaksi ja milloin tehdä. Suunnitelman pitäminen pitää sinut kurinalaisena ja estää tunteita, kuten pelko ja ahneus, valtaamasta ja aiheuttamasta epäonnistumisia.
Alkaen Square One: sta
Hyvä lähtökohta on riskienhallinnan käsite. Kauppiaita houkuttelee futuurit tarjoaman vipuvaikutuksen vuoksi - valtavia summia voidaan voittaa hyvin pienellä sijoitetulla pääomalla. Tämän vipuvaikutuksen kustannus on kuitenkin se, että voit menettää enemmän kuin tilisi saldo. Joten miten voit hallita tätä riskiä?
Aluksi katsotaan, että marginaalia koskevat säännöt koskevat vähimmäismääriä . Ei ole sääntöjä, jotka vaikuttavat enimmäismarginaaliin, jota voit soveltaa kauppaan. Toisin sanoen, jos olet kiinnostunut markkinoiden mahdollisten tappioiden hyödyntämisestä, käytä enemmän pääomaa. Totta, vähennät kokonaistulostasi, mutta tämä tuo myös kaiken tasapainoon. Toisaalta erittäin vipuvaikutteiset positiot voivat nopeasti johtaa marginaalipuheluihin, jos futuurimarkkinat kääntyvät jopa hieman sinua vastaan lyhyessä järjestyksessä.
Esimerkki käytettävästä marginaalista
Jos maissilla käydään kauppaa 3 dollarilla per pussi ja sopimuksella on 5000 bushaa, niin yhden maissisopimuksen täydellinen sopimuksen arvo on 15 000 dollaria. Pörssi vaatii yleensä vähintään 5–7%: n vähimmämarginaalin, joka olisi välillä 750–1050 dollaria. Tämä on minimi. Jos kaupankäyntisuunnitelmamme edellyttää, että riskimme 0, 10 dollarin muutoksella maississa, riskiä on 500 dollaria eli noin 48–66% sijoituksestasi.
Kuitenkin, jos kauppaan sovellettaisiin puolta sopimusarvosta tai 7500 dollaria, sama 0, 10 dollarin muutos vastaisi vain 6, 6% sijoitetusta pääomasta. Siinä on aika ero. Lisää tämä sijoittamalla koko sopimuksen arvo ja kauppias pitkällä puolella (osta) poistaa mahdollisuuden menettää enemmän kuin alkuperäinen sijoitus.
Suunnittele kaupankäynnin riski
Joten mikä on oikea määrä riskiä kaupassa? Tästä ei ole vaikeaa ja nopeaa sääntöä, mutta tilin koko, riskinkantokyky, taloudelliset tavoitteet ja sen sopivuus koko kaupankäynnin suunnitelmaan olisi otettava huomioon. Yllä olevasta esimerkistä voi nähdä, että vaihteluväli on melkoinen. Konservatiiviset kauppiaat riskittävät yleensä noin 5–7% tietystä kaupasta, mutta tämä vaatii myös joko suuremman määrän pääomaa tai tarkat tulo- ja lähtökohdat. Tämän nostaminen 12 prosenttiin mahdollistaa hiukan enemmän vipuvaikutusta ja laajempaa markkinavaihtelua. Enemmän kuin tämä summa ei välttämättä ole väärin - se riippuu vain suunnitelmasi muista tekijöistä. Jos otat kuitenkin suurempia riskejä, sinun on myös harkittava, onko voittoavoitteesi realistinen.
Harkitse tätä nyrkkisääntöä, kun mietit, missä riskisi toleranssi sopii yllä olevaan keskusteluun: Jos menetät 50%: n tappion kaupasta, sinun on saavutettava 100%: n tuotto saadaksesi sen takaisin. Jos esimerkiksi omistat 100 osaketta osakkeelta 50 dollaria osakkeelta ja se menettää 50%, 5000 dollarisi laskee 2500 dollariin. Sinun on nyt saavutettava 100% tuotto saadaksesi takaisin 5000 dollaria. Tällä tavalla ajattelemalla riskiä voit palauttaa riskisi suvaitsevaisuuden näkökulmaan!
Pysäytä Runaway Trading -tappiot
Stop-loss-tilauksen merkitystä osana rahan hallintaa ei voida sivuuttaa. Ennalta määrätty pysähdys pitää kauppiaan kurinalaisena suorittaessaan rahanhallintaa. Monet kauppiaat eivät kuitenkaan ymmärrä "kuinka" lopettaa sijoittaminen. Pysäkkejä ei voida asettaa mielivaltaisesti - huolellisen harkinnan on tapahduttava, mihin pysähtyä.
Kauppiaat asettavat toisinaan mielivaltaisia pysähdyksiä, mutta se on yleensä huono idea. Tällöin elinkeinonharjoittaja sanoo: "Asetan pysähdyspaikkaani 500 dollarin riskiä kauppaa kohden, koska juuri sen olen mielestäni hukassa kaupassa - en enää." Oletetaan, että tämä kauppias käyttää teknisen analyysin ja swing-kaupan järjestelmää. Kyseisten markkinoiden heikoin hinta on 750 dollarin muutto. Onko tämän kauppiaan 500 dollarin lopetus järkevää? Ehdottomasti ei! Lisäksi se on todennäköisesti niin lähellä taattua menetystä kuin voit. Entä jos swing low oli $ 250 siirto? 500 dollarin riskillä ei edelleenkään ole järkeä, koska se on liian suuri riski.
Avain, joka tulee pitää mielessä asettaessasi pysäkkiäsi on, että pysähdyshinnan on sovittava markkinoihin. Jos vaadittu riski kaupassa on liikaa elinkeinonharjoittajan riskitalletukselle tai tilin koosta, kauppiaan tulisi löytää sopivat markkinat. On typerää käydä kauppaa markkinoilla, joilla on liian vähän pääomaa. On olemassa vanha sanonta, joka varoittaa veitsen tuomisesta asetaisteluun. Samoin, jos tulet markkinoille, joilla on liian vähän pääomaa, voit myös säästää kaikille paljon aikaa ja leikata kaupan vastapuolen shekin silloin ja siellä.
Pohjaviiva
Varmista, että käymäsi markkinat ovat tilisi koon ja riskinsietokyvyn mukaiset. Varmista, että prosenttiosuus, jonka olet valmis riskittämään kauppaa kohti, sopii suunnitelmaan ja markkinoihin. Ja muista, että mikään näistä komponenteista ei ole tyhjiössä. Keskity toisiinsa ilman toista ja olet menossa vaikeuksiin. Punnitse nämä tekijät yhdessä ja siirryt tielle rakentamaan menestyvää kauppasuunnitelmaa.
