Mikä on Pump-and-Dump?
Pump-and-dump on järjestelmä, jolla yritetään nostaa osakkeen hintaa antamalla suosituksia, jotka perustuvat vääriin, harhaanjohtaviin tai voimakkaasti liioiteltuihin lausuntoihin. Tämän järjestelmän tekijöillä on jo vakiintunut asema yhtiön osakkeissa ja ne myyvät asemansa, kun hype on johtanut korkeampaan osakekurssiin. Tämä käytäntö on laitonta arvopaperilakiin perustuen ja voi johtaa suuriin sakkoihin.
Pump ja dump
Pump-and-dump-perusteet
Pumppaus- ja kaato-ohjelmat tehtiin perinteisesti kylmäsoittojen avulla. Mutta internetin tullessa laittomasta käytännöstä on tullut entistä yleisempi. Pettajat lähettävät verkossa viestejä, jotka houkuttelevat sijoittajia ostamaan osakekannan nopeasti, ja väittävät, että heillä on sisäpiiritietoa siitä, että kehitys johtaa osakkeen hinnan nousuun. Kun ostajat hyppäävät sisään, tekijät myyvät osakkeensa, mikä aiheuttaa hinnan laskun dramaattisesti. Uudet sijoittajat menettävät sitten rahansa.
Nämä järjestelmät kohdistuvat yleensä mikro- ja pieniyhtiöihin, koska niitä on helpoin käsitellä. Koska tämäntyyppiset varastot ovat pieniä, ei uusien ostajien tarvitse viedä varastoa korkeammalle.
Pump-and-Dump 2.0
Samaan järjestelmään voi ryhtyä kuka tahansa, jolla on pääsy online-kaupankäyntitilille ja jolla on kyky vakuuttaa muut sijoittajat ostamaan osake, jonka oletetaan olevan valmis poistumaan. Ohjelmoija voi saada toiminnan menemään ostamalla voimakkaasti osakekantaan, joka käy kauppaa pienellä volyymilla, joka yleensä nostaa hintaa.
Hintatoiminta saa muut sijoittajat ostamaan raskaasti ostamalla osakekurssin vielä korkeammaksi. Milloin tahansa tekijän mielestä ostopaine on valmis putoamaan, hän voi pudottaa osakkeitaan suuren voiton saamiseksi.
Pump-and-dump pop-kulttuurissa
Pump-and-dump -järjestelmä muodosti kahden suositun elokuvan, "Kattilahuone" ja "The Wall of Wall Street", keskeisen teeman - molemmissa oli varastossa täynnä telemarkkinoinnin osakevälittäjiä, jotka pitivät penniäkään varastossa. Molemmissa tapauksissa välitysyritys oli markkinatakaaja, ja sillä oli suuri määrä osakkeita yrityksissä, joilla oli erittäin kyseenalaisia näkymiä. Yritysten johtajat kannustivat välittäjiään korkeilla palkkioilla ja bonuksilla osakekannan sijoittamisesta mahdollisimman monelle asiakastilille. Näin toimiessaan välittäjät pumppaisivat hintaa valtavan volyymimyynnin kautta.
Kun myyntimäärät saavuttivat kriittisen massan eikä enää ostajia, yritys polkumyyntiosuutensa tuotti valtavaa voittoa. Tämä laski osakekurssin, usein alle alkuperäisen myyntihinnan, aiheuttaen asiakkaille suuria tappioita, koska he eivät voineet myydä osakkeitaan ajoissa.
Pump-and-dump -järjestelmien välttäminen
Sijoittajien tulee olla varovaisia ilmoituksissa, jotka aiheuttavat osakeannin alkamisen - varsinkin kun he eivät ole pyydettyjä - riippumatta siitä kuinka houkuttelevaa se voi olla. Mieti lähdettä ja tarkista punaisten lippujen varalta. Monet ilmoitukset tulevat palkkatuilta promoottoreilta tai sisäpiiriläisiltä, joihin ei pitäisi luottaa. Jos sähköposti tai uutiskirje puhuu vain hypestä eikä mainita mitään riskiä, se on todennäköisesti huijaus. Tee aina oma tutkimuksesi varastossa ennen sijoituksen tekemistä.
Arvopaperi- ja pörssikomissiolla (SEC) on joitain vinkkejä uhrin välttämiseksi.
Avainsanat
- Pump-and-dump on laiton järjestelmä osakekurssin nostamiseksi väärien, harhaanjohtavien tai voimakkaasti liioiteltujen lausuntojen perusteella.Pump-and-dump -järjestelmät kohdistuvat yleensä mikro- ja pieniyhtiöihin. Ihmiset, jotka ovat syyllisiä pumppaus-ja -myynnin suorittamiseen järjestelmiin kohdistetaan suuria sakkoja.
Tosielämän esimerkki pump-and-dump -sovelluksesta
Vuonna 2018 tehdyssä tutkimuksessa tutkittiin pumppaus- ja dump-järjestelmien yleisyyttä salausvaluuttamarkkinoilla, alue, jota ei pääasiassa ole säännelty. Tutkijat havaitsivat yli 3700 erilaista pumpun viestiä ja signaalia, joita mainostettiin kahdessa suositussa kryptovaluutta-ilmoitustaulussa tammi-heinäkuussa 2018, ja kehottivat sijoittajia ostamaan tiettyjä kolikoita.
