Mikä on neuvonantaja?
Neuvonantajalla tarkoitetaan henkilöä tai yritystä, joka osallistuu sijoittajien pääoman neuvontaan tai sijoittamiseen. Rekisteröidyt sijoitusneuvojat (RIA) ja sijoitusneuvontayritykset (IAC) ovat kaksi pääyhteisöä, joita sijoittajat odottavat sijoitusten hallinnasta. Tunnetaan myös yleisesti sijoitusneuvojina tai talousneuvojina.
Neuvonantajien ymmärtäminen
Neuvonantajilla on asiantuntemusta sijoitusten hallinnasta. Rekisteröidyt sijoitusneuvojat tarjoavat taloudellista neuvontaa ja kattavia henkilökohtaisia sijoitustenhallintapalveluita. Sijoitusneuvontayritykset hallinnoivat julkisesti noteerattuja rahastovarastoja yksittäisten sijoittajien sijoituksia varten. Molemmat tyyppiset neuvonantajat tarjoavat tärkeitä rahoituspalveluita, ja heidän on noudatettava Yhdysvaltain hallituksen lainsäädännössä yksityiskohtaisia sääntöjä.
Rekisteröidyt sijoitusneuvojat
Rekisteröidyt sijoitusneuvojat palvelevat yksilöiden tarpeita. Ne luokitellaan usein kahteen luokkaan palveluidensa perusteella. Yhdysvaltain lainsäädännössä vuonna 1940 annetussa sijoitusneuvojien laissa hahmotellaan heidän velvollisuutensa. Kokonaispalveluita tarjoavien talousneuvojien on noudatettava fiduciary-standardia, kun taas välittäjien-edustajien on noudatettava vain soveltuvuusstandardia.
Yksilö valitsee tyypillisesti työskennellä joko täyden palvelun taloudellisen neuvonantajan tai välittäjä-edustajan kanssa heidän yksilöllisten tarpeidensa perusteella. Täysipalvelun talousneuvojat voivat auttaa asiakkaita pitkän aikavälin rahoitussuunnittelussa, kokonaisvaltaisessa varainhoidossa, henkilökohtaisessa arvopaperikaupassa ja muussa. He yleensä perivät maksuja prosenttimäärästä omaisuutta. Niitä ohjaa fiduciary-standardi, joka vaatii asianmukaista huolellisuutta sen varmistamiseksi, että sijoitukset ja sijoituspäätökset ovat asiakkaan etujen mukaisia.
Välittäjä-jälleenmyyjän edustaja keskittyy asiakkaan ohjaamien kauppojen toteuttamiseen, ja sillä voi olla laajempi pääsy markkinoilla oleviin arvopapereihin kuin tavanomaisella alennusvälitysalustalla. Välittäjä-jälleenmyyjät maksetaan palkkiona. Niiden on noudatettava vain soveltuvuusstandardia, joka vaatii heitä varmistamaan, että vaihdetut arvopaperit ovat loogisesti sopivia asiakkaalle, mutta niitä ei pidetä laajemman uskotustandardin mukaisina.
Sijoitusyhtiöt
Rahastoyhtiöitä voidaan pitää sijoitusneuvojina, koska ne vastaavat hallinnoimiensa rahastojen sijoitusten ohjaamisesta. Sijoitusyhtiöiden, jotka tarjoavat julkisesti noteerattuja rahastoja, on noudatettava vuonna 1940 annettua sijoitusyhtiölakia.
Rahaston neuvonantajalla on ensisijainen vastuu rahaston sijoitustoiminnan tuloksesta. Neuvoajat saavat vuotuisen hallinnointipalkkion, joka lasketaan prosentteina hallinnoitavan rahaston varoista. Palkkio muodostaa suuren osan rahaston toimintakuluista. Rahasto-sijoittajille sijoitusrahaston salkunhoidon laadun arviointi on yksi tärkeimmistä rahastoon sijoittamisen näkökohdista.
