FDICIA-laki (FDICIA) hyväksyttiin vuonna 1991 säästö- ja lainakriisin kärjessä. Laki vahvisti FDIC: n roolia ja resursseja kuluttajien suojelemisessa. Lain merkittävimmät säännökset nostivat FDIC: n Yhdysvaltain valtiovarainministeriön luottoluokituksen 5 miljoonasta dollarista 30 miljoonaan dollariin, uudistivat FDIC: n jäsenpankkien tilintarkastus- ja arviointistandardeja ja loivat totuuden säästölain (asetus DD).
FDIC-parannuslain rikkominen (FDICIA)
Vaikka voi olla vaikea ymmärtää FDIC: n sisäiseen toimintaan FDIC-parannuslain kautta tehtyjä muutoksia, suurin osa kuluttajista voi olla yhtä mieltä siitä, että säästölaki on tiennyt pitkälle kohti pakottaa pankit toteuttamaan ilmoitetut lupauksensa. Säästölaki, joka oli osa FDICIA: ta, pakotti pankit ilmoittamaan säästötilien korot yhtenäisen vuotuisen tuottoprosentin (APY) menetelmällä. Tämä on auttanut kuluttajia ymmärtämään paremmin potentiaalista tuottoa pankkitalletuksista, samoin kuin vertaamaan useita tuotteita ja useita pankkeja samanaikaisesti.
FDIC-parannuslain historia
FDIC: n perustamisen jälkeen vuonna 1934 Yhdysvaltojen pankkien epäonnistumiset olivat keskimäärin noin 15 vuodessa vuoteen 1981 asti, jolloin pankkien epäonnistumisten määrä alkoi kasvaa. Se saavutti noin 200 vuodessa 1980-luvun lopulla, ja tämä suuntaus johtui suurelta osin useiden toimialojen noususta ja sitä seuranneesta romahtamisesta. Vuodesta 1980 vuoden 1991 loppuun mennessä lähes 1 300 liikepankkia joko epäonnistui tai tarvitsi epäonnistuneen pankkitukia FDIC: ltä. FDIC sulki maksukyvyttömät laitokset. Vuoteen 1991 mennessä siitä oli tullut vakavasti alikapitalisoitua, mikä teki lainsäädännöstä tarpeen.
Pankkien epäonnistumisten lisäksi säästö- ja lainakriisi aiheutti rahoituspalvelualalla ongelmia, jotka lopulta johtivat FDICIA: n ohi. 1970-luvun lopulla korot nousivat odottamatta huomattavasti. Säästö- ja lainalaitoksissa tämä tarkoitti tallettajia siirtämässä varoja säästö- ja lainalaitoksista tiloihin, joille ei asetettu rajoituksia koron määrälle, jonka ne voisivat maksaa tallettajille. Säästölainojen ja lainojen kongressin vapauttaminen vuonna 1980 antoi näille laitoksille monia samoja ominaisuuksia kuin pankeilla, joilla oli vähemmän sääntelyä, mikä aiheutti sääntelyn suvaitsevaisuuden lisärasituksena 1980-luvun alkupuolella. Vuodesta 1983 vuoteen 1990 liittovaltion säästö- ja lainavakuutusyhtiö (FSLIC) sulki, yhdisti tai säilytti lähes 25 prosenttia säästöistä ja lainoista. Tämä romahdus sai FSLIC: n maksukyvyttömäksi, mikä johti sen lakkauttamiseen rahoituslaitosten uudistamista, palauttamista ja aktivointia koskevalla lailla (FIRREA) vuonna 1989.
