Mikä on S-8-arkisto?
S-8-arkisto on SEC-arkisto, jota vaaditaan yrityksiltä, jotka haluavat laskea liikkeelle pääomaa työntekijöilleen.
S-8-lomakkeessa hahmotellaan yksityiskohtaiset tiedot osake- tai optio-oikeuksien sisäisestä liikkeeseenlaskusta työntekijöille, jotka ovat samanlaisia kuin esitteen tekeminen. Yhtiö jättää S-8-hakemiston osakeohjelmista, jotka on tarkoitettu henkilöstön hyväksi ja joihin kuuluvat työntekijät, johtajat, edunvalvojat, pääkonsultit, yrityksen virkamiehet, konsultit ja neuvonantajat.
S-8-hakemusten parempaan sääntelyyn tehtiin muutoksia osakeannin väärinkäytösten estämiseksi. Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) pyrki lopettamaan tapaukset, joissa liikkeeseenlaskijat ja osakevälittäjät manipuloivat S-8-ilmoituksia tehdäkseen laitonta arvopapereiden tarjoamista.
Yhteiseen järjestelmään kuuluisi henkilö, joka nimitettiin yrityksen konsultiksi, vaikka he eivät koskaan toimittaneet konsulttipalveluita. Henkilö voi toimia mainostaen osakekantaa nostaakseen sen markkinahintaa. Henkilö vastaanottaisi suuren määrän osakkeita S-8-arkistoinnin kautta rekisteröidyn sisäisen ohjelman kautta ja myi sitten kaikki osakkeet välittömästi julkisilla markkinoilla. Osakkeen liikkeeseenlaskija puolestaan saisi tuotot.
S-8-arkistointia koskevat säännöt
S-8-hakemusten rekisteröintivaatimukset päivitettiin, jotta varmistetaan, että tällä tavoin osakkeita saavat konsultit tarjoavat myös vilpittömän palvelun liikkeeseenlaskijalle. Nämä palvelut eivät saa liittyä arvopapereiden myyntiin pääoman hankinnassa. Konsultin palvelut eivät myöskään pysty edistämään tai ylläpitämään liikkeeseenlaskijan arvopapereiden markkinoita.
SEC teki lisämuutoksia rekisteröintivaatimuksiin rajoittaakseen yrityksiä, jotka ovat suorittaneet käänteisen sulautumisen kuoriyhtiöiden kanssa, S-8-hakemusten tekemistä. Vaatimuksissa todetaan, että S-8-rekisteröinnin rekisteröijä ei saa olla kuoriyritys eikä myöskään kuoren yritys vähintään 60 päivää ennen hakemuksen jättämistä. Jos liikkeeseenlaskija on ollut milloin tahansa shell-yritys, sen on toimitettava asiakirjat SEC: lle vähintään 60 vuotta ennen S-8-arkistointia osoittaakseen, että se ei ole enää shell-yhtiö.
S-8-arkistointi sisältää lisäkieltoja kenelle osakepääomaa voidaan jakaa. Arvopapereita ei voida maksaa yksityishenkilöille tai yhteisöille, jotka aktiivisesti mainostavat tai muulla tavoin parantavat osakekantaa uutiskirjeiden tai muiden keinojen avulla.
S-8-arkistointia toimittavien yritysten on maksettava rekisteröintimaksut SEC: lle osakekannan arvon ja suunnitelmassa annettavien osakkeiden kokonaismäärän perusteella. S-8-hakemusten kautta tarjotuilla osakkeilla ja optioilla on päivämäärät, jotka ilmoittavat voimassaolon päättymisen, jos niitä ei käytetä.
