Mikä on puutekirje
Puutekirje on arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) lähettämä kirje, joka osoittaa merkittävän puutteen tai puutteen rekisteröidyssä lausunnossa tai esitteessä tai, SEC-tutkimuksen tapauksessa, puutteista sijoitusneuvojan lainsäädännön noudattamisohjelmassa. Puutekirje on käsiteltävä viipymättä, ja SEC: lle olisi ilmoitettava kaikista tilanteen korjaamiseksi toteutetuista toimista.
ALAKOHTAISEN puutteellisuuskirje
Arvopapereita laskettaessa puutekirje häiritsee yleensä prosessia. Kirje pysäyttää usein rekisteröintiprosessin lykkäämällä lähetyspäivää. Tämä estää yritystä saamasta varoja odotetulla ajankohtana. Lisäksi puutekirjeen yhteydessä voidaan antaa pysäytysmääräys. Tämä estää liikkeeseen laskemien arvopapereiden myynnin, kunnes puutteet on käsitelty.
Kun sijoitusneuvoja saa puutteellisen kirjeen säännösten noudattamisen puutteista, hänen on puututtava kirjeeseen parantamalla säännösten noudattamista koskevaa ohjelmaansa kirjeessä neuvomilla tavoilla. Kaikkien SEC-säänneltyjen sijoitusneuvojien on tehtävä määräajoin SEC-tarkastuksia. Puutekirjeet annetaan SEC-tutkimuksen jälkeen noin 80 prosenttia ajasta. Yleensä niiden tarkoituksena on tuoda esiin puutteita neuvonantajan lainsäädännön noudattamisessa tai parantamista aloilla hänen yrityksessään, eikä kutsua esiin epäeettistä käyttäytymistä.
Yleiset puutteet
Suurin osa puutteista on vähäisiä, kuten tapauksissa, joissa ei ylläpidetä riittävää mainostietoa tai ylläpidetään riittämätöntä toiminnan jatkuvuussuunnitelmaa. Joitakin yleisiä sääntöjenmukaisuuden puutteita ovat:
- Säännöllisten vuotuisten vaatimustenmukaisuusperiaatteiden ja -menettelyjen noudattamatta jättäminen, niiden toteuttaminen ja tehokkuus yrityksessä; ADV-lomakkeen muuttamatta jättäminen vähintään kerran vuodessa tai useammin, jos ADV-lomakkeen ohjeissa vaaditaan; PF-lomakkeen jättämättä jättäminen; jaKäyttöoikeussäännön noudattamatta jättäminen.
Monet neuvonantajat eivät ymmärrä laiminlyövänsä säännösten noudattamista koskevia vaatimuksia, koska he eivät ymmärrä, miten säännöksiä sovelletaan heidän tilanteisiinsa. Esimerkiksi neuvonantaja, jolla on online-yhteys asiakkaan tilille, ei ehkä ymmärrä, että hänellä on kyseinen tili hallussaan, ja hänen on täytettävä säilytyssääntöjen vaatimukset, mukaan lukien oltava avoin yllätyskokeisiin SEC: ltä. Neuvonantajat täyttävät säännökset usein jossain määrin, mutta eivät täysin täytä vaatimuksia. Koska säännökset ovat niin monimutkaisia, SEC antaa neuvonantajille tyypillisesti kohtuullisen ajan puutteiden korjaamiseksi.
