Mitä ovat MicroCaps?
Saapuneet postilaatikko on täynnä niitä: uutiskirjeet, jotka varoittavat sinua mikrokappalevarastoista, jotka ovat "jopa 92% yhdessä päivässä!" tai lupaa "1000% + voitto tästä!" Jotkut microcap-huijaukset ovat ilmeisiä, mutta toiset eivät. Tiedätkö kuinka tunnistaa huijaus?
Mikrokappalevarastojen villien palautusten sireenipuhelu voi olla vaikea vastustaa. Useilla sijoittajilla on Yhdysvalloissa noin 15 000 julkisen kaupankäynnin kohteena olevaa arvopaperia, joten pieniä yrityksiä, jotka ovat omistamisen arvoisia, on paljon unohdettuja ja väärin ymmärrettyjä. Sijoittaminen mikrokappaleisiin voi kuitenkin olla miinakenttä, ellet tiedä miten tunnistaa todellinen mahdollisuus petoksilta.
Kuinka MicroCaps käy kauppaa
Termi "microcap" viittaa yrityksiin, joiden markkina-arvo on alhainen tai "mikro". Nämä ovat yrityksiä, joiden markkina-arvo on välillä 50 - 300 miljoonaa dollaria. Microcap-yritykset käyvät kauppaa pääasiassa OTCBB: llä tai vaaleanpunaisilla arkeilla.
OTCBB on sähköinen noteerausjärjestelmä, joka näyttää reaaliaikaiset noteeraukset, viimeisen myynnin hinnat ja volyymitiedot monille OTC-arvopapereille, joita ei ole noteerattu Nasdaqissa tai muissa tärkeimmissä arvopaperipörsseissä. Vaikka NASD valvoo OTCBB: tä, OTCBB ei kuulu Nasdaqiin. Huijarit väittävät usein, että OTCBB-yritys on Nasdaq-yritys, mutta tämä on harhaanjohtava; se viittaa siihen, että yritys on suurempi ja likvidempi kuin se todennäköisesti on. Vaaleanpunaiset arkit on nimetty sen paperin värin mukaan, jolle ne on historiallisesti painettu. Monet vaaleanpunaisilla arkeilla noteeratut osakkeet ovat "penniäkään". Vaaleanpunaiset levyt eivät ole pörssi ja niitä ei säännellä.
Mitä erilaista MicroCapsissa?
Me kaikki tiedämme, että hyvä tieto on sijoittajan paras puolustus ostaessaan minkään yrityksen osakkeita, mutta tarkkojen tietojen saaminen microcap-osakkeista voi olla vaikeaa. Monet microcap-yhtiöt eivät jätä raportteja arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC), joten sijoittajien on vaikea saada kaikki tosiasiat. Luotettavien tietojen puuttumisen ansiosta huijarit voivat houkutella sijoittajia helposti.
Toinen tärkeä ero mikrokappaleiden ja suurempien osakkeiden välillä on vähimmäisstandardien puuttuminen. Yritysten, jotka kauppaavat osakkeitaan suurissa pörsseissä, kuten NYSE: ssä ja Nasdaqissa, on ylläpidettävä vähimmäismäärää nettovarallisuutta ja vähimmäisomistajien lukumäärää listausten säilyttämiseksi. OTCBB: n tai vaaleanpunaisten arkkien yritysten ei kuitenkaan tarvitse täyttää vähimmäisvaatimuksia.
MicroCap-riskit
Ei pitäisi olla yllättävää oppia, että microcap-sijoittaminen on paljon riskialttiimpaa kuin suuriin pääomiin sijoittaminen. Likviditeetti on yleensä rajoitettu, mikä tarkoittaa, että et ehkä pysty myymään mikrokappaletta varastossa riittävän nopeasti minimoimaan tappiot asioiden mennessä pieleen. Ansiot ovat usein negatiivisia, ja huomattavia alijäämiä on saattanut kertyä. Nämä yritykset ovat kuin ammunta tähtiä; ne voivat kuohua yhtä nopeasti kuin ne voivat valaista taivaan.
Jos tutkit mikrokappaletta, tarkista ensin EDGAR-tietokanta, koska pienimmätkin yritykset voivat toimittaa tilinpäätöksen SEC: ään. Yritysten, joilla on alle 10 miljoonaa dollaria omaisuutta, ei todellakaan tarvitse arkistoida, mutta ne tekevät usein, jos haluavat tarjota arvopapereitaan yleisölle. Muut mikrokappaleet voivat tarjota julkisesti noteerattuja arvopapereita, mutta ne eivät ole velvollisia toimittamaan arvopaperikeskukseen. Nämä poikkeukset sisältävät "Reg A" -tarjoukset, joissa yritys kerää alle 5 miljoonaa dollaria 12 kuukaudessa, tai "Reg D" -tarjoukset, kun ne ansaitsevat alle miljoona dollaria 12 kuukaudessa.
Vilpilliset tosiasiat ja kaupan välineet
Microcap-huijarit luottavat vilpillisten tosiasioiden levittämiseen julkisen ja luotettavan tiedon puutteesta. Mitkä ovat heidän suosikki työkalunsa kaupassa?
- Sähköposti: Roskapostit ja "roskapostit" Internetissä ovat suosikki työkaluja, joita huijarit käyttävät levittämään vääriä tietoja mikrokappalevarastoista. Älä koskaan osta osakkeita sähköpostin perusteella joltakin et tiedä. Internet-ilmoitustaulut: Monet huijarit piilottavat tai muuttavat henkilöllisyyttään sijoittajien keskusteluryhmissä tai viestitauluissa ja käyttävät sitten näitä foorumeita mainostaakseen tiettyjä mikrokapselin yrityksiä. He väittävät usein olevan ainutlaatuista sisäpiiritietoa yrityksestä tai sen tuotteista. Älä koskaan osta varastossa, ellet ole tehnyt omaa tutkimustasi ja todennut tosiasioita. Maksetut promoottorit: Jotkut microcap-yhtiöt maksavat promoottoreille suositellaan osakkeitaan. Nämä palkatut aseet väittävät toimittavan riippumattomia, puolueettomia sijoitusuutiskirjeitä, tutkimusraportteja ja radio- tai televisio-ohjelmia. Sijoittajien tulee tarkistaa kaikkien henkilöiden valtakirjat, jotka julistavat hänen neuvonsa olevan puolueettomia ja riippumattomia. Etsi lailliset taloudelliset sertifikaatit, jotka vaativat haltijoita noudattamaan eettisiä sääntöjä (esimerkiksi CFA, CFP, CIC ja vastaavat). "Kattilanhuoneet" ja kylmäpuhelut: Jotkut epärehelliset välittäjät järjestävät korkeapaineista myyjiä ryhmiin (joita kutsutaan myös "kattilahuoneiksi") soittaakseen kylmiä puheluita potentiaalisille sijoittajille ja huijatakseen heitä ostamaan kyseenalaisia mikrokappaleita. Ole varovainen muukalaisten puheluilta ja älä koskaan anna kylmälle soittajalle pankkitietojasi tai sosiaaliturvatunnustasi. Kysyttävät lehdistötiedotteet: Lehdistötiedotteet voivat näyttää todellisilta, mutta oletko varma, että yrityksen myynti, ennusteet ja tuotteet ovat päteviä? Tarkista tosiasiat itse.
Microcap-huijarit käyttävät kaupan työkaluja kaapataksesi sinut verkkoon seuraavilla tavoilla:
- "Pump and Dump" -järjestelmät: Käyttämällä Internet-ilmoitustauluja, chat-huoneita ja puhelinmarkkinoijia, huijarit käyttävät pump and dump -järjestelmää, jonka avulla he voivat puhua varastosta väittämällä, että he tietävät jotain mitä muut markkinat eivät tiedä. Kun he ovat hypänneet osakekannan "pumppaamaan" sen hintaa, sisäpiiriläiset ja maksetut promoottorit "dumppaavat" osakkeitaan, jolloin hinta laskee ja viattomat sijoittajat menettävät rahaa. Äskettäisessä "pump and dump" -järjestelmän muunnelmassa jotkut sijoittajat saattavat löytää ääniviestin, jonka oletetaan jättäneen vahingossa puhelinvastaajaansa jättäen kuuman osakkeen kärjen. Älä koskaan käy kauppaa tällaisilla tiedoilla. Offshore-järjestelmät: Asetuksen S mukaan yritysten, jotka myyvät osakkeita Yhdysvaltojen ulkopuolella offshore-sijoittajille, ei tarvitse rekisteröidä osakkeita SEC: ssä. Offshore-huijauksessa rekisteröimättömät Reg S: n microcap-osakkeet myydään alennushinnoin huijareille, jotka puolestaan asettavat ulkomaisten sijoittajien jälleenmyymällä osakkeitaan yhdysvaltalaisille sijoittajille paisutettuilla hinnoilla taskuaan valtavia voittoja. Rekisteröimättömien osakkeiden tulva markkinoilla aiheuttaa aina yrityksen osakekurssin laskun, mikä aiheuttaa suuria tappioita tahattomille sijoittajille.
Mitä tehdä, jos joudut huijausyrityksen verkkoon
Ilmianna se! Aloita välittäjältäsi. Jos välittäjä ei pysty ratkaisemaan ongelmaa, kannattaa ottaa yhteyttä osavaltion arvopaperimarkkinaviranomaiseen tai SEC: iin. Valitukset voidaan tehdä verkossa sääntelyviranomaisten kautta. Älä anna huijareiden muuttaa sinut tilastoksi. Onnistut ostamaan pieniä ja voittamaan suuria, jos teet kotitehtäväsi ja katsot punaisten lippujen varalta.
