Suurin osa sijoittajista luonteeltaan "menee pitkälle" (ostaa osakkeita). Harvat sijoittajat luonnollisesti lyhentävät osakkeita (panostavat laskuun), usein koska he eivät tiedä mitä etsiä. Jotkut sijoittajat näkevät oikosulkuprosessin olevan hieman intuitiivinen perinteiseen sijoitusprosessiin nähden, koska monet osakkeet arvostavat ajan myötä. Odotettaessa on paljon rahaa, ja annamme sinulle luettelon merkkejä, jotka osoittavat, milloin osake voi olla kypsä laskuun.
Lyhytaikainen myynti.
Tekniset suuntaukset
Katso kaavio osakekannasta, jota ajattelet oikotietä. Mikä on yleinen suuntaus? Onko varastossa kertymässä tai jaossa?
Ei ole harvinaista, että laskusuuntainen osake jatkaa kauppaa samalla mallilla pitkään. Monet elinkeinonharjoittajat käyttävät erilaisia teknisiä indikaattoreita vahvistaaksesi siirtymän alhaisempaan hintaan, mutta yksinkertaisen trendilinjan piirtäminen voi olla kaikki mitä tarvitaan, jotta kauppias saa paremman kuvan sijoituksen suunnasta.
Muita teknisiä indikaattoreita, kuten liukuva keskiarvo, voidaan myös käyttää laskemaan laskusuuntausta. Monet kauppiaat tarkkailevat omaisuuserän hinnan laskemista alle suurimman liukuvan keskiarvon, mikä viittaa todennäköiseen laskuun, koska varastot, jotka jäävät alle tärkeimmän liikkuvan keskiarvon, kuten 200 päivän liukuvan keskiarvon, jatkavat yleensä laskeutumistaan.
Arviot Ratcheted Down
Kun yritys jättää neljännesvuosittaiset tulosennusteensa, johto yrittää yleensä selittää sijoittajille, mitä tapahtui neuvottelupuhelussa tai lehdistötiedotteessa. Tämän jälkeen Wall Streetin analyytikot pyrkivät laatimaan raportin ja levittämään sen välittäjilleen. Tämä prosessi voi usein viedä paljon aikaa - joskus tunteja tai päiviä -, mikä tuntuu iankaikkisuudelta Wall Streetin kronologiassa.
Kohtelias kauppiaat pyrkivät usein lyhentämään varastoa jonkin verran varsinaisen julkaisun ja analyytikoille raportin luomiseen kuluvan ajan välillä. Muista, että kun välittäjät saavat nämä raportit, he todennäköisesti siirtävät asiakkaitaan pois varastosta tai vähentävät ainakin heidän asemaansa.
Verovahinkojen myynti horisontissa
Neljännellä vuosineljänneksellä huomaat, että yritykset, jotka käyvät kauppaa 52 viikon kaupankäyntialueensa alaosassa, käyvät usein kauppaa vielä alhaisemmalla tasolla. Tämä johtuu siitä, että yksityishenkilöt ja sijoitusrahastot haluavat varata osan tappioistaan ennen vuoden loppua saadakseen veroetuja. Siksi tämäntyyppiset osakkeet voivat tehdä hyviä ehdokkaita kauppiaille, jotka haluavat hyötyä siirtymisestä alhaisemmalle tasolle vuoden loppua kohti.
Sisäpiiriläisten myynti
On paljon syitä, miksi sisäpiiriläinen voi myydä osakekantaansa. Tähän voi kuulua kodin ostaminen tai yksinkertaisesti halu varata voittoja. Jos kuitenkin joukko sisäpiiriläisiä myy osakkeita suurina määrinä, voi olla viisasta siirtyä katsomaan tätä tulevien asioiden ilmoittajaksi. Muista, että exec-yrityksillä on poikkeuksellinen käsitys yrityksistään. Käytä näitä tietoja eduksesi ja avaa lyhyemyynnisi vastaavasti.
Heikentyvät perusteet
Sinun ei tarvitse löytää yritystä, joka on konkurssin partaalla, jotta varastosi lyhenee. Joskus joudut näkemään vain lievän heikentymisen yhtiön kokonaisissa perusteissa, jotta isojen osakkeiden omistajat, kuten sijoitusrahastot, kyllästyvät ja laskevat osakkeita.
Etsi yrityksiä, joiden bruttokateprosentit ovat laskussa, alentaneet äskettäin tulosennustetta, menettäneet suuria asiakkaita, saavat kohtuuttoman paljon huonoa lehdistöä, nähneet kassavarojensa vähenevän tai joilla on ollut kirjanpitoon liittyviä ongelmia. Toisin sanoen, sijoittajien on oltava aina tietoisia "torakoiden teoriasta". Eli missä on yksi (ongelma), siellä on todennäköisesti koko joukko enemmän.
Vaihtelevat varastot / myyntisaamiset
Tämä kuuluu perusteiden heikkenemisen aiheeseen, mutta sitä on korostettava, koska kasvavat varastot ja myyntisaamiset ovat kaksi ilmeisintä merkkiä siitä, että yritys menee alamäkeen.
Varastolukujen lisääminen ei ehkä ole huono asia, jos yritys on äskettäin julkaissut uuden tuotteen ja rakentaa kyseisen tuotteen kanta-asiakasmäärää odotettaessa sen myyntiä. Jos yritys kuitenkin osoittaa merkittävän varastonpudotuksen ilman syytä, se on merkki siitä, että sen kirjoissa on tavaroita, jotka ovat vanhentuneita ja joita ei ehkä voida myydä. Nämä puolestaan on poistettava, ja niillä on haitallinen vaikutus linjan tuloihin.
Saamisten kasvu on huono merkki, koska se tarkoittaa, että asiakkaat eivät maksa yritystä ajoissa. Tämä heittää tulot myös eteenpäin. Jos jotkut näistä veloista osoittautuvat lopulta perimättömiksi, ne on jossain vaiheessa poistettava.
Alan laskusuuntaukset
Vaikka yritys toisinaan pyrkii suurempaan trendiin, suurin osa tietyllä sektorilla tai teollisuudessa toimivista yrityksistä käy kauppaa suhteellisella pariteetillä. Tämä tarkoittaa, että yhden yrityksen kohtaamat kysynnän ja tarjonnan ongelmat vaikuttavat todennäköisesti muihin tietyssä vaiheessa. Käytä näitä tietoja eduksesi. Soita puheluita yrityksen toimittajille ja / tai asiakkaille. Ne voivat vahvistaa onko yrityksessä todistamassa samat ongelmat (tai mahdollisuudet) kuin muilla saman teollisuuden tai alan toimijoilla.
Pohjaviiva
Sijoittajien on oltava tietoisia siitä, että lyhyeksi myynti tarjoaa mahdollisuuden tuottaa konkreettisia voittoja, mutta myös, että signaalit voivat varoittaa sijoittajaa osakekannan laskiessa. Tämä tieto tekee sinusta mittaamattoman paremman sijoittajan.
