Osakeindeksoitu annuiteetti on kiinteä annuiteetti, joka erottuu korkotuoton perusteella, joka perustuu osittain osakeindeksiin, tyypillisesti S&P 500: een.
Osakeindeksoitujen annuiteettien yleinen vetovoima on kohtalaisen konservatiivisille sijoittajille, jotka haluavat saada jonkin verran mahdollisuutta ansaita korkeampaa sijoitustuottoa kuin mitä perinteisistä kiinteäkorkoisista annuiteteista on tarjolla, samalla kun heillä on silti suoja suojan alarajoilta. Ne ovat kuitenkin monimutkaisia ja niillä on joitain haittoja pidettävä mielessä, jos harkitset sellaisen ostamista.
Avainsanat
- Osakesidonnainen annuiteetti on kiinteä annuiteetti joissa korko on kytketty osakeindeksin, kuten S&P 500, tuottoihin. Osakeindeksoidut annuiteetit voivat houkutella kohtalaisen konservatiivisille sijoittajille. Ne ovat monimutkaisia ja harkinnan varaa, kuten korkeat palkkiot ja palkkiot, jotka ovat liittyy usein heihin.
Osakeindeksoitujen eläkemaksujen perusteet
Annuiteetti on pääosin sijoitussopimus vakuutusyhtiön kanssa, jota käytetään perinteisesti eläketarkoituksiin. Sijoittaja saa säännöllisiä maksuja vakuutusyhtiöltä maksettujen vakuutusmaksujen sijoituksen tuottoina. On kertymiskausi, jolloin maksetut vakuutusmaksut ansaitsevat korkoa annuiteettisopimuksen ehtojen mukaisesti, mitä seuraa maksuaika.
Osakeindeksoitujen annuiteettien, joita yleisesti kutsutaan myös indeksoiduiksi annuiteeteiksi, osa ansaitsemasta korosta on taattu vähimmäistaso, tyypillisesti 1–3%, joka maksetaan 90%: lta maksettavista vakuutusmaksuista. Toinen osa on linkitetty määriteltyyn osakeindeksiin.
Osakeindeksoitujen annuiteettien ansiot ovat yleensä hiukan korkeammat kuin perinteiset kiinteäkorkoiset annuiteetit, alhaisemmat kuin vaihtuvakorkoiset annuiteetit, mutta niiden riskisuojaus on parempi kuin muuttuvien annuiteettien yleensä.
Indeksoitujen eläkemaksujen pääpiirteet
Osakeindeksoitujen annuiteettien keskeinen piirre on osallistumisaste, joka rajoittaa periaatteessa sitä, missä määrin annuiteetin omistaja osallistuu markkinavoittoihin. Jos annuiteetilla on 80%: n osallistumisaste ja indeksi, johon se on linkitetty, osoittaa 15%: n voittoa, annuiteetin omistaja osallistuu 80%: iin tästä voitosta realisoiden 12%: n voitto.
Osakeindeksoidut annuiteetit ovat suhteellisen monimutkaisia sijoituksia, jotka eivät sovellu aloittelijoille tai kokemattomille sijoittajille.
Vastineeksi rajoitetun voiton vastaanottamisesta sijoittajat saavat suojan heikentäviltä riskeiltä, yleensä takuun siitä, että korko ansaitaan vähintään vuosittain jopa siitä, että korko ansaitaan ansaitun koron osakeindeksiosuuden perusteella. Joillakin osakeannuiteilla on myös absoluuttinen enimmäismäärä ansaitsemille kokonaiskorkoille. Toinen huomioon otettava näkökohta on se, lasketaanko ansaitut korot vai ei.
Indeksoidut annuiteetit käyttävät yhtä kolmesta laskentakaavasta määrittääkseen osakeindeksin tason muutokset, joista koronmaksut lasketaan. Yleisin on vuosittainen nollauskaava, jossa yksinkertaisesti tarkastellaan indeksin voittoja ja jätetään huomioimatta laskut. Tämä lähestymistapa voi olla merkittävä etu osakemarkkinoiden alasvuosina.
Toinen kaava, point-to-point-menetelmä, keskimäärin indeksisidonnaisen tuoton indeksivoitoista kahdessa erillisessä ajankohdassa vuoden aikana.
Kolmas vaihtoehto, korkean veden merkki, tarkastelee indeksin arvoja jokaisena annuiteetin vuosipäivänä ja valitsee korkeimman indeksin arvon niistä, joiden perusteella sitten keskiarvo lasketaan riippumatta siitä, mikä indeksin arvo oli maksuajan alussa.
Miinukset harkitsemaan
Yksi osakeindeksoitujen eläkemaksujen haittapuoli on korkea luovutusmaksu. Jos annuiteetin omistaja päättää peruuttaa annuiteetin ja käyttää varoja varhain tai ennen 59½ ikävuotta, peruutusmaksut voivat olla jopa 15% 10%: n verorangaistuksen lisäksi. Historiallisesti osakeindeksoituihin eläkemaksuihin on myös sovellettu korkeita palkkioita, jopa 5%.
Osakeindeksoidut annuiteetit ovat monimutkaisia, ja on olemassa useita tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa merkittävästi sijoituksen potentiaaliseen kannattavuuteen. Jotkut analyytikot kysyvät, voidaanko näitä eläkemaksuja pitää lainkaan hyvänä sijoituksena.
Kuten kaikki sijoitukset, on tärkeää ymmärtää osakeindeksoitujen eläkemaksujen toiminta ja siihen liittyvät riskit, ennen kuin ne päättävät ostaa.
Advisor Insight
Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Houston, Yhdysvallat
Osakeindeksoitu annuiteetti on kiinteä annuiteetti, jonka korko on sidottu indeksin, kuten S&P 500: n, tuottoihin. Sopimuksen kasvun määrää tyypillisesti vuosittain sopimus myöntävä ja takaava vakuutusyhtiö.
Tämän tyyppisillä annuiteteilla on etuja ja haittoja, mutta taustalla olevat seikat on otettava huomioon. Ensinnäkin ne ovat monimutkaisia, koska vakuutuksenantajat käyttävät erilaisia menetelmiä indeksin tuoton laskemiseen. Toiseksi osakeindeksoidut annuiteetit eivät tyypillisesti sisällä uudelleeninvestoituja osinkoja indeksituottoja laskettaessa, mutta osinkojen osuus on historiallisesti ollut lähes 40% markkinoiden kokonaistuotannosta. Viimeinkin näissä annuiteteissa on usein jyrkkiä luovutuskuluja. Päivän lopussa vakuutusyhtiö ja sen taustalla olevat takuut ovat tärkeitä.
