Sisällysluettelo
- Tarkista perusteet
- Teollisuuden elinkaarianalyysi
- Penny Stock Industries
- Äänen hallinta
- Pohjaviiva
Osakkeisiin liittyen on vähän riskialttiimpia sijoituksia kuin penniäkään. Nämä osakkeet, joiden kauppa on alle 5 dollaria osakkeelta, hinnoitellaan yleensä alhaisella hinnalla hyvästä syystä. Esimerkiksi, penniäkään osake voi kuulua kerran menestyvälle yritykselle, joka on nyt konkurssin äärellä tai joutunut poistumaan listalta suuremmista pörsseistä ja käy nyt kauppaa pörssissä. Se voi olla myös uusi yritys, joten sillä on niukasti markkinahistoriaa eikä se ole vielä täyttänyt kriteerejä ollakseen noteerattavissa suuressa pörssissä.
Penniin varastot ovat luonteeltaan epävakaita ja riskialttiita, ja ne ovat erityisen alttiita hintamanipulaatioille. Silloin tällöin penniäkään osake palkitsee suuresti riski-nälkäistä sijoittajaa. Jos olisit ostanut Monster Beverage Corporationin (MNST) osakkeita vuonna 1996, kun sen kaupankäynti oli 0, 04 dollaria osakkeelta, sinä olet onnellinen sijoittaja tänään:.Monster kauppaa yli 68 dollaria vuonna 2018.
Jos olet kiinnostunut mahdollisuudesta löytää tällaisia eksponentiaalisia voittoja, voi olla syytä sukeltaa penniäkään vapaiden pölyjen vesiin.
Avainsanat
- Penny-osakkeet ovat vähäarvoisia osakkeita, jotka käyvät usein kauppaa pörssissä, koska ne eivät täytä pörssien vähimmäisvaatimuksia. Penny-osakkeet voivat olla paljon riskialttiimpia kuin pörssiyhtiöiden osakkeet ja voivat olla alttiita manipulointiin.Jotkut penniäkään osakkeet kuitenkin voivat olla timantteja karkeassa tarjonnassa, joka tarjoaa vertaansa vailla olevan voittopotentiaalin. Perustavanalyysi ja yhtiön hallinnan laadun due diligence voivat auttaa johtamaan voittajat ja välttämään häviäjiä.
Tarkista perusteet
Sijoittajien tulee suorittaa perusteellinen due diligence -tarkastus ennen kuin he ottavat mahdollisuuden penniäkään. Voisi esimerkiksi näyttää hyvältä panokselta vaikeuksissa olevaan Walter Energy Co. -yritykseen sijoittamiseen. Loppujen lopuksi Walter Energy oli kauppaanut jopa 143, 76 dollaria osakkeelta vuonna 2011. Mutta ne, jotka ostivat Walter Energyn, kun se laski 0, 16 dollariin, olisivat silti olleet silti poltettiin, koska yritys julisti pian konkurssin. Toisaalta sijoitus Inovio Inc. -yritykseen (INO), jonka kaupankäynti oli alle 1 dollari vuonna 2008, antoi sijoittajille useita mahdollisuuksia päästä pois yli 10 dollaria vuosina 2009 ja 2013 kautta 2016.
Näiden kahden osakekannan välinen kontrasti on yrityksen perustekijöissä. Walter oli vakiintunut yritys metallurgisessa hiilessä, joka on ikääntyvä ala, joka on syklisen kysynnän ja poliittisten paineiden saalis. Kun maailman johtajat sitoutuivat vähentämään kasvihuonepäästöjä, tämä aiheutti enemmän paineita Walter Energylle, joka jo keilautui maailmanlaajuisesta kivihiilen tarjonnasta ja hidasti kysyntää Kiinasta.
Walter, joka tällä hetkellä käy kauppaa pörssilistalla, lupasi tulla velkaantumattomaksi helmikuuhun 2016 mennessä. Vuodesta 2018 alkaen yhtiön OTC-osakkeet vaihtavat lähellä 0, 01 dollaria.
Sitä vastoin Inovio on spekulatiivinen biotekniikkapeli, jolla on vahvat kumppanuudet syöpärokotekansiossaan, joka tarjoaa vahvan ostopotentiaalin. Vuodesta 2018 alkaen ostotapahtumia ei ole tapahtunut, mutta osake jatkaa myyntiä ja sitten tapahtuu valtavia ylösalaisin liikkeitä, jotka nopeasti hajoavat.
Joten tutkiessaan penniäkään kantaa, sinun tulee punnita huolellisesti mahdolliset voitot verrattuna yrityksen taustalla oleviin tekijöihin: sen velaan, kassavirtaan, ostopotentiaaliin ja muun muassa Porterin viiteen kilpailujoukkoon. Sinulla pitäisi olla täydellinen kuva siitä, miksi osake käy kauppaa nykyisellä hinnallaan, ennen kuin edes ajattelee sen ostamista.
Teollisuuden elinkaarianalyysi
Yhden yrityksen taseen analysoinnin lisäksi penniäkään osakekauppiaan tulisi etsiä toimialan elinkaarianalyysi. Jotkut penniäkään osakeyhtiöt ovat alalla, joka on edelleen ”edelläkävijävaiheessa”. Tälle alkuvaiheelle on ominaista suuri joukko pieniä kilpailijoita avaruudessa, uudet tuotteet ja konseptit sekä tuotteiden alhainen asiakaskysyntä. Koska tälle ajanjaksolle on ominaista suuri joukko aloittavia yrityksiä (erityisesti tekniikan tai biotekniikan aloilla), joilla kaikilla on tähän mennessä korkeat kustannukset ja vähäistä myyntiä, joten suurin osa näistä yrityksistä käy kauppaa erittäin alhaisilla hinnoilla johtuen heidän spekulatiivisen luonteensa.
Tämän alkuvaiheen jälkeen on ”kasvuvaihe”, jossa monet näistä yrityksistä saavat enemmän huomiota markkinoihin ja siten niiden myynnin ja kysynnän nousuun.
Täydellinen esimerkki on 1990-luvun lopun tekniikan puomi (ja romahdus). Monet teknologia-aloittelijat aloittivat elämän penniäkään osakkeena ja koettiin sitten tähtitieteellisiä voittoja markkinakattoissaan ja arvonmäärityksissään, kun sijoittajat sieppasivat kaiken, mikä liittyi tuolloin uuteen Internet-konseptiin.
Penny Stock Industries
Teollisuudenalat, jotka tarjoavat binaarisia tuloksia suurimmalle osalle yrityksistä, sisältävät yllättävän paljon penniäkään osakkeita. Binaaritulokset, tai "tee tai murta" spekulatiiviset pelit, löytyvät pääasiassa biotekniikan tai resurssisektoreilta.
Kanadan TSX Venture Exchange oli kotipaikka monille resurssiperusteisille penniäksivarastoille, jotka ottivat markkinoille 2000-luvun kaupallisen nousukauden aikana. Sitten puolue päättyi, ja suurin osa osakkeista kaatui takaisin tyhjään tapaan, kuten monet vuoden 2000 kaatumisen tekniikan varastot.
Kuitenkin joskus juniori-kaivosmies tulee mukaan, joka pitää sitä rikkaana. Vuodesta 2008 vuoteen 2010 Stornoway Diamonds (SWY.TO) nousi 0, 12 dollarin osakkeen alahinnasta yli 3 dollariin. Nousun jälkeen vuosina 2013–2018 Stornoway on pääosin käynyt kauppaa alle 1 dollarin.
Kauppiaat voivat hyödyntää näitä binaarityyppisiä yrityksiä olosuhteiden ollessa suotuisat, esimerkiksi kun hyödykkeet kukoistavat. Mutta myös näiden alueiden sijoittajien on ymmärrettävä, että osakkeet voivat pudota yhtä nopeasti kuin nousevat.
Äänen hallinta
Kiinteistössä kyse on "sijainnista, sijainnista, sijainnista." Penniäkään varastossa kyseessä on "hallinta, hallinta, hallinta". Äänenhallinta voi kääntyä kamppailevan yrityksen ympäri ja käynnistää aloituksen uusille korkeuksille. Vielä tärkeämpää on, että kokenut ja eettinen johtaminen, jolla on omistusosuus yhtiöstä osakeomistuksen kautta, voi tarjota sijoittajille turvallisuuden tunteen.
Tietysti, supertähtijohtajia ei usein löydetä työskentelemään penniäkään osakeyhtiöissä, mutta on olemassa muutamia esimerkkejä. Ota Concur Technologies, joka palasi takaisin post-tech-kuplahinnastaan 0, 31 dollaria ja osti vuonna 2014 hintaan 129 dollaria osakkeelta. Tämä huomattava paluu johtuu monista tekijöistä, mutta erottui presidentti ja toimitusjohtaja Rajeev Singhistä. Singh, joka oli perustanut yrityksen vuonna 1993, täytti lukuisat johtotehtävät yrityksen elinkaaren aikana ennen kuin lopulta astui eroon sen jälkeen, kun ohjelmisto jättiläinen SAP SE (SAP) osti Concurin.
Pohjaviiva
Penniä olevat osakkeet ovat luonteeltaan erittäin epävakaita ja keinotteltavia. Koska suurin osa kaupasta käydään OTC-pörsseissä tai vaaleanpunaisten arkkien kautta, joissa listausstandardit ovat vähäiset, penniäkään varastot ovat alttiita manipuloinnille ja petoksille. Silti potentiaali tuottaa suuria tuottoja on vahva houkutus, joka ajaa riskinottavia sijoittajia ottamaan positioita näissä arvopapereissa. Vaikka monet penniäkään osakkeet rikkoutuvat, jos sijoittaja suorittaa huolellisen perusteellisen analyysin ja valitsee hyvän hallintoryhmän, he löytäisivät halutun timantin karkeasta.
