Riski ja tuotto ovat kaksi perustavanlaatuista tekijää, jotka on otettava huomioon investointeja analysoitaessa. Kaikki sijoittajat haluavat saada mahdollisimman suuren tuoton sijoituksistaan. Mahdollisen tuoton on kuitenkin aina oltava tasapainossa mahdollisen riskin kanssa. Jotta yksittäisten asiakkaiden sijoitukset voidaan analysoida oikein, talousneuvonantajan tai rahajohtajan on luotava jokaiselle asiakkaalle tarkka riskinarviointi tai riskiprofiili. Tämän riskinarvioinnin avulla neuvonantaja voi määrittää sopivimmat sijoitukset kullekin asiakkaalle harkittavanaan.
Riskinarvioinnin taloudelliset elementit
Jokaiseen riskinarviointiin sisältyy useita keskeisiä osia, joita voidaan käyttää yhdessä muodostamaan laaja-alainen analyysi asiakkaan kohtaamasta riskistä ja sijoituksista, jotka parhaiten lieventävät tätä riskiä tai tekevät riskistä kannattavan.
Ensimmäinen elementti riskinarvioinnissa on riskikapasiteetti, suurin riskitaso, jonka yksilöllä on varaa taloudellisen tilanteensa perusteella. Tämä osa riskinarvioinnista on kvantifiointi asiakkaan kokonaiskyvystä absorboida tappio riippumatta siitä, onko vahinko pieni, kohtalainen vai suuri. Riskikyky antaa neuvonantajalle myös käsityksen asiakkaan salkun toiminnasta ja muutosprosentista taloudellisesti, jos tietty sijoitus johtaa joko tappioon tai voittoon.
Toinen riskinarvioinnin elementti on riskivaatimus. Jokainen asiakas keskustelee sijoittamistavoitteistaan neuvonantajan kanssa ja kukin neuvonantaja ymmärtää, että tietty määrä riskiä tarvitaan asiakkaan mielessä olevien sijoitustuoton tavoitteiden saavuttamiseksi. Tämän jälkeen neuvonantajan on määritettävä, mitkä lasketut sijoitusriskit on otettava, jotta asiakas auttaisi sijoitustavoitteidensa saavuttamisessa.
Riskinarvioinnin psykologiset komponentit
Riskinarvioinnissa on kaksi avaintekijää, jotka eivät ole pelkästään taloudellisia käsitteitä, vaan ovat pikemminkin psykologisten käsitteiden vallassa. Yksi tällainen käsite on suhtautuminen riskiin. Pohjimmiltaan suhtautuminen riskiin on asiakkaan ymmärtäminen riskistä sen suhteen, mitä siihen liittyy ja miten se vaikuttaa asiakkaan elämään ja talouteen. Tyypillisesti talousneuvoja kehittää edelleen riskinarviointia määrittelemällä heti asiakkaan suhtautuminen riskiin ja arvioimalla sitten uudelleen asiakkaan riskiasenteen määrittäessään asiakkaan riskikapasiteetin ja riskivaatimukset.
Riskisietokyky on myös keskeinen psykologinen elementti jokaisessa riskinarvioinnissa. Joskus sekoitettuna riskikapasiteettiin, riskinkantokyky eroaa siinä, että asiakkaan henkinen ja emotionaalinen kyky sietää sijoitusmahdollisuuksia ottaen huomioon riskitaso ja kuinka psykologisesti kykevä asiakas on käsittelemään tappioita tai yleistä epävakautta lyhyellä aikavälillä. ja pitkällä aikavälillä. Usein riskinsietokyky korreloi voimakkaasti aiempien sijoituskokemusten kanssa. Joillakin asiakkailla ei ole nolla riskiä. Ne eivät pysty käsittelemään minkäänlaisia sijoitustappioita, edes väliaikaisia, riippumatta siitä, mikä potentiaalinen sijoitustuotto on. Tällaisille asiakkaille ainoat tarkoituksenmukaiset sijoitukset ovat korkosijoitukset, kuten Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainat, joilla saadaan taattu tuottoaste ja käytännössä ei riskiä.
Pohjaviiva
Jotta talousneuvoja kehittää tarkan ja tehokkaan riskinarvioinnin tai -profiilin, hänen on määritettävä ja arvioitava jokainen edellä mainituista ominaisuuksista itsenäisesti, jotta niitä voidaan verrata toisiinsa ja yhdistää sitten järkeväksi sijoitusriskitasoon annettu asiakas. Riskinarvioinnin suorittaminen antaa taloudelliselle neuvonantajalle mahdollisuuden määrittää tietylle asiakkaalle sopivimmat yleiset omaisuusluokat ja erityiset sijoitustyypit. Sekä riskinkantokyky että riskikapasiteetti ovat rajoituksia potentiaaliselle sijoitustuotolle, ja neuvonantajien on varmistettava, että heidän asiakkaansa ymmärtävät tämän tosiasian.
