Mikä on korkokaton rakenne?
Korkokaton rakenne viittaa säännöksiin, jotka koskevat korkojen korotuksia vaihtuvakorkoisissa luottotuotteissa. Korkokatto on raja siihen, kuinka korkea korko voi nousta vaihtuvakorkoisten lainojen osalta. Korkokatot voidaan asettaa kaikentyyppisille vaihtuvakorkoisille tuotteille.
Korkokattoja käytetään kuitenkin yleisesti vaihtuvakorkoisissa asuntolainoissa ja erityisesti säädettävän koron asuntolainoissa (ARM).
Kuinka korkokatot toimivat
Korkokaton rakenteet palvelevat lainanottajaa nousevassa korkoympäristössä. Ylärajat voivat myös muuttaa vaihtuvakorkoisia tuotteita houkuttelevammiksi ja taloudellisesti kannattaviksi asiakkaille.
Vaihtuvakorkoinen korko
Lainanantajat voivat tarjota laajan valikoiman vaihtuvakorkoisia tuotteita. Nämä tuotteet ovat kannattavimpia lainanantajille, kun korot nousevat, ja houkuttelevimmat lainanottajille, kun korot ovat laskussa.
Vaihtuvakorkoiset tuotteet on suunniteltu vaihtelemaan muuttuvan markkinaympäristön kanssa. Vaihtuvakorkoisen korkotuotteen sijoittajat maksavat korkoa, joka perustuu indeksikorkoon, johon lisätään indeksikorkoon lisätty marginaali. Näiden kahden komponentin yhdistelmä johtaa lainanottajan täysin indeksoituun korkoon. Lainanantajat voivat indeksoida taustalla olevan indeksoidun koron useisiin vertailuindekseihin yleisimmin valitsemallaan korolla tai Yhdysvaltain valtiovarainministeriön korolla.
Lainanantajat asettavat myös marginaalin vakuutusprosessissa lainanottajan luottoprofiilin perusteella. Lainanottajan täysin indeksoitu korko muuttuu, kun indeksin korko vaihtelee.
Kuinka korkokatot voidaan rakentaa
Korkokatot voivat olla erilaisia. Lainanantajilla on jonkin verran joustavuutta mukauttaa korkokaton rakennetta. Lainan korolla voi olla yleinen rajoitus. Raja on korko, jonka laina ei voi koskaan ylittää tarkoittaen sitä, että riippumatta siitä kuinka paljon korkoja nousee lainan voimassaoloaikana, lainakorko ei koskaan ylitä ennalta määrättyä korkorajaa.
Korkokatot voidaan myös rakentaa rajoittamaan lainan korkojen asteittaista nousua. Säädettävän koron asuntolainalla tai ARM: lla on ajanjakso, jolloin korkoa voidaan säätää ja nostaa, jos asuntolainan korot nousevat. ARM-korko voidaan asettaa indeksikorkoon, johon lisätään lainanantajan lisäämä muutama prosenttiyksikkö. Korkokaton rakenne rajoittaa sitä, kuinka paljon lainanottajan korkoa voidaan säätää tai siirtää korkeammaksi oikaisukaudella. Toisin sanoen, tuote rajoittaa korkoprosenttiyksikköjen määrää, jota ARM voi siirtää korkeammalle.
Korkokatot voivat antaa lainanottajille suojan dramaattisilta korkojen nousilta ja antaa myös enimmäismäärän korkokustannuksille.
Avainsanat
- Korkokatto on raja siihen, kuinka korkea korko voi nousta vaihtuvakorkoisten lainojen osalta. Korkokattoja käytetään yleisesti muuttuvakorkoisissa asuntolainoissa ja erityisesti säädettävissä korkoisissa asuntolainoissa (ARM). Korkokattoilla voi olla lainan korkojen yleinen rajoitus, ja ne voidaan myös rakentaa rajoittamaan lainan korkojen asteittaista nousua..Korkotason korkit voivat antaa lainanottajille suojan dramaattisilta korkojen nousilta ja antaa myös enimmäismäärän korkokustannuksille.
Esimerkki korkokatteen rakenteesta
Säädettävän koron asuntolainoilla on monia variaatioita korkokatteen rakenteessa. Oletetaan esimerkiksi, että lainanottaja harkitsee 5-1 ARM: ää, joka vaatii kiinteän viiden vuoden koron, jota seuraa muuttuva korko, joka nollataan joka 12. kuukausi.
Tämän kiinnitystuotteen avulla lainanottajalle tarjotaan 2–2–5 korkokatteen rakennetta. Korkokaton rakenne jaotellaan seuraavasti:
- Ensimmäinen luku viittaa alkuperäiseen korotuksen korkkiin kiinteän koron jakson päättymisen jälkeen. Toisin sanoen 2% on enimmäismäärä, jota korko voi nousta kiinteän koron jakson päätyttyä viiteen vuoteen. Jos kiinteäkorkoiseksi asetetaan 3, 5 prosenttia, koron enimmäismäärä olisi 5, 5 prosenttia viiden vuoden jakson päättymisen jälkeen. Toinen luku on 12 kuukauden jaksoittainen korotuksen korotus, joka tarkoittaa, että viiden vuoden jakson jälkeen umpeutunut, korko mukautuu nykyisiin markkinakorkoihin kerran vuodessa. Tässä esimerkissä ARM: llä olisi 2%: n raja kyseiselle säätölle. On melko yleistä, että jaksollinen korko voi olla identtinen alkuperäisen korkin kanssa. Kolmas luku on eliniän korkki, joka asettaa korkojen enimmäismäärän. Tässä esimerkissä viisi edustaa asuntolainan enimmäiskorkokorotuksia.
Oletetaan siis, että kiinteä korko oli 3, 5% ja korkoa korotettiin 2 prosentilla korkeammalla alkuperäisen korotuksen aikana 5, 5 prosenttiin. 12 kuukauden kuluttua asuntolainan korot nousivat 8 prosenttiin; lainakorkoa mukautetaan 7, 5 prosenttiin, koska vuotuiselle oikaisulle asetetaan 2 prosentin enimmäismäärä. Jos korot nousisivat vielä 2 prosentilla, laina nousisi vain 1 prosentilla 8, 5 prosenttiin, koska elinajan yläraja on viisi prosenttiyksikköä alkuperäisen kiinteän koron yläpuolella.
Kauden korkokatto vs. korkokatto
Jaksoittainen korkokatto viittaa korkojen enimmäiskorjaukseen, joka sallitaan säädettävän koron lainan tai asuntolainan tietyllä ajanjaksolla. Jaksoittainen korko suojaa lainanottajaa rajoittamalla sitä, kuinka paljon säädettävän koron kiinnitystuotetta (ARM) voidaan muuttaa tai säätää yhden aikavälin aikana. Määräaikainen korkokatto on vain yksi osa korkokaton kokonaisrakennetta.
Korkokaton rajoitukset
Korkokaton rakenteen rajoitukset voivat riippua tuotteesta, jonka lainanottaja valitsee asettaessaan asuntolainaa tai lainaa. Jos korot nousevat, korko mukautuu korkeammaksi, ja lainanottaja olisi voinut paremmin alun perin tehdä kiinteäkorkoisen lainan.
Vaikka yläraja rajoittaa prosenttikorotusta, lainan korot nousevat edelleen nousevassa korkoympäristössä. Toisin sanoen lainanottajien on voitava varata lainan pahimmassa tapauksessa korko, jos korot nousevat merkittävästi.
