P / E-suhde osoittaa osakekannan markkina-arvon verrattuna yhtiön tulokseen. P / E-suhde osoittaa, mitä markkinat ovat valmiita maksamaan tänään osakkeista menneiden tai tulevien tulojensa perusteella. Varastossa voi olla negatiivinen hinta-tuotto-suhde (P / E).
Korkea P / E tarkoittaa tyypillisesti, että osakekurssi on korkea verrattuna ansioihin, kun taas matala P / E tarkoittaa, että osakekurssi on alhainen verrattuna ansioihin. P / E lasketaan jakamalla nykyinen hinta nykyisellä osakekohtaisella tulolla tai EPS.
Korkea P / E-suhde voisi olla osoitus siitä, että sijoittajat odottavat tulojen kasvua tulevina vuosineljänneksinä, koska he ovat ostaneet osakekantaa odottaessaan arvonnousuaan.
Mitä hinta-ansio-suhde (P / E) osoittaa?
Sijoittajat käyttävät P / E-suhdetta määrittääkseen, onko osake yliarvostettu vai aliarvostettu. Sijoittajat käyttävät kuitenkin P / E: tä myös markkinoiden odotusten arvioimiseksi tulevasta ansiotason kasvusta. Korkea P / E saattaa viitata siihen, että sijoittajat odottavat tulojen kasvua tulevina vuosineljänneksinä ja seurauksena sijoittajat ovat ostaneet osakekantaa odottaessaan arvonnousua.
Negatiivinen P / E-suhde tarkoittaa, että yrityksellä on negatiivinen tulos tai menettää rahaa. Jopa vakiintuneimmat yritykset kokevat seisokkeja, jotka saattavat johtua ympäristötekijöistä, jotka eivät kuulu yrityksen valvontaan. Yritykset, jotka osoittavat jatkuvasti negatiivista P / E-suhdetta, eivät kuitenkaan tuota riittävää voittoa ja ovat vaarassa konkurssiin.
Negatiivista P / E: tä ei välttämättä ilmoiteta. Sen sijaan EPS voidaan ilmoittaa "ei sovellettavana" vuosineljänneksille, joissa yritys ilmoitti tappiosta. Sijoittajien, jotka ostavat osakekantaa yrityksessä, jolla on negatiivinen pääoma / arvo, tulisi olla tietoinen ostavansa kannattamattoman yrityksen osakkeita ja olla tietoinen niihin liittyvistä riskeistä.
Avainsanat
P / E-suhde osoittaa, mitä markkinat ovat valmiita maksamaan tänään osakkeista menneiden tai tulevien tulojensa perusteella.
Varastossa voi olla negatiivinen P / E-suhde. Esimerkiksi, jos ne on vasta käynnistetty, eikä niillä ole kertynyttä tuloa.
Korkea P / E tarkoittaa yleensä, että osakekurssi on korkea verrattuna tulokseen.
Alhainen P / E tarkoittaa, että osakekurssi on alhainen verrattuna tuloihin ja yritys saattaa menettää rahaa.
Jatkuvasti negatiivinen P / E-suhde johtaa konkurssiin.
Missä olosuhteissa yrityksellä olisi negatiivinen hinta-tuotto-suhde (P / E)?
Vaikka negatiivinen tuottoprosenttimäärä osoittaa yrityksen ilmoittavan tappioita, tämä ei aina ole merkki lähestyvästä konkurssista. Yrityksen p / E-suhde saattaa olla negatiivinen, mutta ollaan vielä matkalla kasvuun. Olen yritys, joka muuttaa kirjanpitojärjestelmäänsä tai käytäntöjään, mikä saattaa muuttaa tuottoprosenttia. Samoin tietyn vuoden poisto- tai poistoperiaatteiden muutokset tai markkinasuuntaukset voivat saada yritykset raportoimaan väliaikaisesti negatiivisesta tuotto / hyöty-suhteesta.
Sijoittajan tulisi olla huolestunut, jos yritys osoittaa jatkuvasti negatiivista P / E-suhdetta pitkään, esimerkiksi viisi vuotta peräkkäin. Jos näin on, yrityksen taloudellinen tilanne ei ole hyvä.
Milloin negatiivinen P / E on vähemmän huolta?
Joillakin aloilla ei ole harvinaista, että yritykset osoittavat negatiivisia pääomasijoitusyhtiöitä vasta käynnistettäessä. Lääkeyritykset, jotka sijoittavat miljardeja dollareita lääketutkimukseen, voivat ilmoittaa tappionsa vuosiksi ennen voiton tuottoa. Myös teknologiayritykset saattavat aluksi tuottaa tappiota, mutta osakekurssi saattaa nousta merkittävästi johtuen markkinoiden odotuksista positiiviseen tulojen kasvuun tulevina vuosina. Kuten kaikissa taloudellisissa mittareissa, on tärkeää verrata P / E-suhdetta saman toimialan muiden yritysten P / E-suhteisiin.
