Hintakaaviot näkyvät tunnistettavissa olevissa hintabaarien sekvensseissä, jotka on esitetty teknisissä analyysikaavioissa. Näitä malleja voidaan käyttää tutkimaan aiempia hintakehityksiä ja ennustamaan tietyn kaupankäyntivälineen tulevia muutoksia. Lukijoiden tulisi olla jo perehtynyt trendinjohtoihin, jatkuneisiin hintamalleihin ja käänteisiin hintamalleihin. (Jos et ole, tutustu Johdanto teknisen analyysin hintakuvioihin .), Tutkimme miten tulkita malleja, kun ne on tunnistettu, ja tutkimme harvinaisia, mutta tehokkaita kolminkertaisia ja kolminkertaisia kuvioita.
Kesto
Hintakuvion kesto on tärkeä tekijä tulkittaessa mallia ja ennustettaessa tulevaa hintakehitystä. Hintakaaviot voivat esiintyä millä tahansa karttajaksolla, nopeastä 144 pisteen kaaviosta 60 minuutin, päivä-, viikko- tai vuosikartoihin. Kuvion merkitys liittyy kuitenkin usein suoraan sen kokoon ja syvyyteen.
Pidemmän ajanjakson aikana ilmestyvät mallit ovat yleensä luotettavampia, ja suurempia siirtymiä syntyy, kun hinta eroaa kuviosta. Siksi päivittäiseen kaavioon kehittyvän kuvion odotetaan johtavan suurempaan siirtoon kuin sama malli, jota havaitaan päivänsisäisessä kaaviossa, kuten yhden minuutin kaavion. Samoin kuukausittaiseen kaavioon muodostuva malli johtaa todennäköisesti huomattavasti suurempaan hintamuutokseen kuin sama kaavio päiväkaavioon.
Hintamallit ilmenevät, kun sijoittajat tai kauppiaat tottuvat ostamaan ja myymään tietyillä tasoilla, ja siksi hinta heilahtelee näiden tasojen välillä muodostaen malleja, kuten lippuja, viiveitä ja vastaavia. Kun hinta lopulta eroaa hintakuviosta, se voi edustaa merkittävää muutosta mielipiteessä. Mitä pidempi kesto, sitä vaikeampien ostajien on pakko murtautua vastustusalueen yläpuolelle (ja kovempien myyjien on pakko murtautua tukialueen alapuolelle), mikä johtaa valtavampaan siirtoon, kun hinta rikkoutuu kumpaankin suuntaan.. Kuvio 1 näyttää viiri hintakuvion, joka muodostui Alphabet Inc. -yrityksen viikon kaavioon (GOOG). Kun hinta jatkoi vakiintuneeseen suuntaansa, nousu oli huomattavaa.
haihtuvuus
Samoin aste, johon hinta vaihtelee hintakuvion sisällä, voi olla hyödyllistä analysoitaessa hintakuvion pätevyyttä ja ennustamalla mahdollisen hintakatkon suuruutta. Volatiliteetti on mittaus hintojen vaihtelusta ajan myötä. Suuremmat hintavaihtelut osoittavat lisääntynyttä volatiliteettia, tilannetta, joka voidaan tulkita aktiivisemmaksi taisteluksi hintojen alentamista yrittävien karhujen ja härien, jotka yrittävät nostaa hintoja, välillä. Kuviot, jotka osoittavat suurempaa volatiliteettia, johtavat todennäköisesti huomattavampiin hintojen muutoksiin, kun hinta eroaa kaavasta.
Suuremmat hintamuutokset kuviossa voivat merkitä sitä, että vastakkaiset voimat - härät ja karhut - käyvät vakavassa taistelussa lievän sekoituksen sijasta. Mitä suurempi hintakehityksen volatiliteetti on, sitä enemmän ennakointia rakennetaan, mikä johtaa merkittävämpään, mahdollisesti räjähtävään hintamuutokseen, kun hinta rikkoo tukitasoa tai vastustusta.
tilavuus
Määrä on toinen huomio tulkittaessa hintamalleja. Volyymi tarkoittaa tietyn kaupankäyntivälineen osuuksien lukumäärää, jotka ovat vaihtaneet omistajaa tietyn ajanjakson aikana. Tyypillisesti kaupankäyntitarkoituksessa käytettävän instrumentin määrä näkyy histogrammina tai pystysuorien viivojen sarjana hintakartan alla. Äänenvoimakkuus on hyödyllisin, kun sitä mitataan suhteessa sen lähimenneisyyteen. Tapahtuneita osto- ja myyntimäärien muutoksia voidaan verrata viimeaikaiseen toimintaan ja analysoida: Mikä tahansa normaalista poikkeava volyymitason aktiviteetti voi ehdottaa tulevaa hinnanmuutosta.
Jos hintaerot ylittävät vastustus- tai tukialueen ylä- tai alapuolella, ja siihen liittyy sijoittajien ja kauppiaiden kiinnostuksen äkillinen kasvu - edustamalla määrää -, tuloksena oleva muutos on todennäköisemmin merkittävä. Määrämäärän kasvu voi vahvistaa hintojen purkamisen pätevyyden. Toisaalta purkamisella, jolla ei ole havaittavissa volyymin nousua, on paljon suurempi epäonnistumismahdollisuus, koska siirtymää ei ole innostunut, etenkin jos muutto tapahtuu ylösalaisin. (Lisätietoja on artikkelissa: Äänenvoimakkuuden käyttäminen kaupankäynnin parantamiseksi .)
Ohjeita kuvioiden tulkitsemiseen
Kolme yleistä vaihetta auttavat teknisiä analyytikoita tulkitsemaan hintamalleja:
- Tunnista: Ensimmäinen askel hintakuvioiden onnistuneessa tulkinnassa on tunnistaa voimassa olevat mallit reaaliajassa. Kuvioita on usein helppo löytää historiallisesta tiedosta, mutta niiden valitseminen voi olla haastavampaa muodostumisen aikana. Kauppiaat ja sijoittajat voivat harjoitella historiallisen datan mallien tunnistamista kiinnittäen erityistä huomiota trendilankojen piirtämiseen käytettyyn menetelmään. Trendilinjat voidaan rakentaa käyttämällä ylä- ja alamäksiä, päätöskursseja tai muuta tietopistettä kussakin hintapalkissa. Arvioi: Kun kuvio on tunnistettu, se voidaan arvioida. Kauppiaat ja sijoittajat voivat harkita mallin kestoa, sitä seuraavaa määrää ja hintavaihteluita hintakuvion sisällä. Niiden arviointi voi antaa paremman kuvan hintakuvion pätevyydestä. Ennuste: Kun malli on tunnistettu ja arvioitu, kauppiaat ja sijoittajat voivat käyttää tietoja ennusteiden muodostamiseen tai tulevien hintamuutosten ennustamiseen. Hintamallit eivät luonnollisestikaan aina tee yhteistyötä, ja niiden tunnistaminen ei takaa, että tiettyjä hintatoimenpiteitä tapahtuu. Markkinaosapuolet voivat kuitenkin olla etsimässä todennäköisesti tapahtuvaa toimintaa, jolloin ne voivat reagoida nopeasti muuttuviin markkinaolosuhteisiin.
Kolminkertaiset topit ja alaosat
Kolminkertaiset yläosat ja pohjat ovat jatkoa kaksinkertaisille yläosille ja pohjille. Jos kaksinkertaiset yläosat ja pohjat muistuttavat "M" tai "W", kolminkertaiset ylä- ja pohjaosat muistuttavat kohdistavaa "M" tai "W": kolme työntää ylös (kolminkertaisena) tai kolme painaa alas (kolminkertainen pohja). Nämä hintamallit edustavat useita epäonnistuneita yrityksiä murtautua läpi tuki- tai vastustusalueen. Kolmikerroksessa hinta saa kolme yritystä murtautua vakiintuneen vastusalueen yläpuolelle, epäonnistuu ja palaa. Kolmipohja sitä vastoin tapahtuu, kun hinta tekee kolme pistoa tukitason läpi, epäonnistuu ja pomppii takaisin ylös.
Kolminkertainen ylämuodostelma on karhumainen malli, koska kuvio keskeyttää nousutrendin ja johtaa suuntauksen muutokseen negatiiviseen suuntaan. Sen muodostuminen on seuraava:
- Hinnat nousevat korkeammalle ja nousevat lopulta vastustasolle, laskeutuen takaisin tukialueelle. Hinta yrittää uudelleen testata vastuskykyä, epäonnistuu ja palaa kohti tukitasoa. Hinta yrittää jälleen kerran epäonnistuneesti murtaa vastus, putoaa takaisin ja tukitason läpi.
Tämä hintatoimi edustaa kaksintaistelua ostajien ja myyjien välillä; ostajat yrittävät nostaa hintoja korkeammalle, kun taas myyjät yrittävät alentaa hintoja. Jokaiseen vastustestiin liittyy tyypillisesti aleneva tilavuus, kunnes hinta putoaa tukitason läpi lisääntyneen osallistumisen ja vastaavan määrän kanssa. Kun kolme yritystä murtautua vakiintuneelta vastustustasolta on epäonnistunut, ostajat yleensä uuvuttavat, myyjät ottavat haltuunsa ja hinnat laskevat, mikä johtaa trendimuutokseen.
Kolminkertaiset pohjat puolestaan ovat luonteeltaan nousevia, koska kuvio keskeyttää laskusuuntauksen ja johtaa trendin muutokseen ylösalaisin. Kolminkertaiseen hintakehitykseen on ominaista kolme epäonnistunutta yritystä ajaa hintaa tukialueen läpi. Jokaiseen peräkkäiseen yritykseen liittyy tyypillisesti vähentyvä volyymi, kunnes hinta viimeinkin yrittää viime kädessä ajaa alas, epäonnistuu ja palaa menemään läpi vastustason. Kuten kolminkertaiset topit, tämä malli osoittaa ostajien ja myyjien välisen kamppailun. Tässä tapauksessa myyjät ovat uupuneet, jolloin ostajille annetaan tapa kääntää vallitseva suuntaus ja tulla voittavaksi nousutrendin kanssa. Kuvio 2 esittää kolminkertaista pohjaa, joka kerran kehittyi McGraw Hillin osakkeiden päiväkaavioon.
Kolminkertainen ylä- tai alaosa tarkoittaa, että vakiintunut suuntaus heikkenee ja toinen puoli vahvistuu. Molemmat edustavat paineen muutosta: Kolminkertaisella topilla on siirtyminen ostajilta myyjille; kolminkertainen pohja osoittaa siirtymisen myyjiltä ostajille. Nämä kuviot tarjoavat visuaalisen esityksen suojuksen vaihtamisesta, niin sanotusti, kun virta vaihtaa käsiä.
Bottom Line
Hintakaaviot esiintyvät missä tahansa kartoitusjaksossa, riippumatta siitä, ovatko scalperien käyttämät nopeat rastidiagrammit vai sijoittajien käyttämät vuosikartat. Jokainen malli edustaa ostajien ja myyjien välistä taistelua, joka johtaa vallitsevan suuntauksen jatkumiseen tai trendin kääntämiseen tuloksesta riippuen. Tekniset analyytikot voivat käyttää hintamalleja arvioidakseen aiempaa ja nykyistä markkinoiden toimintaa ja ennustaakseen tulevaa hintatoimintaa kauppa- ja sijoituspäätösten tekemiseksi. (Katso lisätietoja lukemalla: Kaaviokuvioiden analysointi .)
