Subprime. Pelkkä sanan mainitseminen riittää lähettämään vilunväristyksiä sijoittajien, pankkiirien ja asunnonomistajien takana. Ja siellä on erittäin hyvä syy. Subprime-asuntolainat olivat yksi tärkeimmistä tekijöistä, jotka johtivat suureen taantumaan. Mutta ne näyttävät tekevän paluun uudella nimellä: Nonprime-asuntolainat.
Markkinoilla on useita erityyppisiä subprime-asuntolainan rakenteita. Mutta haiseeko minkä tahansa muun nimen nousi niin makeaa? Näin ei välttämättä ole. Lue lisätietoja näistä asuntolainoista ja niiden edustamista.
Avainsanat
- Subprime-asuntolaina on eräänlainen laina, joka myönnetään henkilöille, joiden luottotiedot ovat huonot, ja jotka eivät kelpaa tavanomaisiin asuntolainoihin. Subprime-asuntolainat tekevät nyt paluuta muut kuin ensisijaiset kiinnitykset. Kiinteäkorkoiset kiinnitykset, vain korko-asuntolainat ja säädettävät korko-asuntolainat ovat tärkeimmät subprime-asuntolainojen tyypit.Näisiin lainoihin liittyy edelleen paljon riskiä, koska lainanottaja voi laiminlyödä lainan.Uusien nonprime-asuntolainojen asettamiseen on rajoituksia, ja ne on annettava asianmukaisesti.
Mikä on subprime-asuntolaina?
Subprime-asuntolaina on lainatyyppi, joka myönnetään henkilöille, joiden luottotulos on huono - 640 tai vähemmän ja usein alle 600 -, jotka puutteellisen luottohistoriansä vuoksi eivät voisi saada tavanomaisia asuntolainoja.
Mahdollisiin subprime-asuntolainoihin liittyy suuri määrä riskiä. Termi subprime itse viittaa lainanottajiin ja heidän taloudelliseen tilanteeseensa eikä itse lainaan. Subprime-lainanottajat ovat todennäköisemmin laiminlyöneet kuin ne, joilla on korkeammat luottotulokset. Koska subprime-lainanottajilla on suurempi riski lainanantajille, subprime-asuntolainat veloittavat yleensä korot, jotka ovat korkeammat kuin ensisijainen lainakorko. Subprime-asuntolainojen korot määräytyvät useiden eri tekijöiden perusteella: ennakkomaksu, luottotulos, viivästyneet maksut ja viivästykset lainanottajan luottotiedotteessa.
Subprime-asuntolainojen tyypit
Ensisijaisiin subprime-asuntolainojen tyyppeihin kuuluvat kiinteäkorkoiset kiinnitykset, joiden laina-aika on 40-50 vuotta, vain korko-asuntolainat ja säädettävät korkokiinnitykset (ARM).
Kiinteäkorkoiset kiinnitykset
Toinen tyyppi subprime-asuntolainoista on kiinteäkorkoinen asuntolaina, joka annetaan 40 tai 50 vuodeksi, toisin kuin tavanomainen 30 vuoden ajanjakso. Tämä pitkä laina-aika alentaa lainanottajan kuukausimaksuja, mutta siihen liittyy todennäköisemmin korkeampi korko. Kiinteäkorkoisiin kiinnityksiin käytettävissä olevat korot voivat vaihdella huomattavasti lainanantajalta lainanantajalle. Voit tutkia parhaita käytettävissä olevia korkoja käyttämällä työkalua, kuten asuntolainan laskin.
Säädettävät korot
Säädettävä korkoinen asuntolaina alkaa kiinteällä korolla ja myöhemmin lainan voimassaoloaikana vaihtuu vaihtuvakorkoiseksi. Yksi yleinen esimerkki on 2/28 ARM. 2/28 ARM on 30 vuoden kiinnitys, jolla on kiinteä korko kahdeksi vuodeksi ennen oikaisemista. Toisella tyypillisellä ARM-lainan versiolla, 3/27 ARM, on kiinteä korko kolmeksi vuodeksi ennen kuin siitä tulee muuttuva.
Tämän tyyppisissä lainoissa vaihtuvakorko määritetään indeksin ja marginaalin perusteella. Yleisesti käytetty hakemisto on ICE LIBOR. ARM-lainoilla lainanottajan kuukausimaksut ovat yleensä pienemmät alkukauden aikana. Asuntolainojen maksut nousevat kuitenkin yleensä huomattavasti, kun heidän asuntolainansa palautuvat korkeampaan, vaihtuvakorkoiseen. Korko voi tietysti laskea ajan myötä indeksistä ja taloudellisista olosuhteista riippuen, mikä puolestaan vähentäisi maksun määrää.
ARM-koneilla oli valtava rooli kriisissä. Kun asuntojen hinnat alkoivat laskea, monet asunnonomistajat ymmärsivät, että heidän kotinsa eivät olleet hankintahinnan arvoisia. Tämä yhdessä korkojen nousun kanssa johti valtavaan määrään laiminlyöntejä. Tämä johti subprime-asuntolainojen sulkemisten määrän voimakkaaseen kasvuun elokuussa 2006 ja seuraavana vuonna syntyneen asumiskuplan puhkeamisen.
Vain korot -kiinnitykset
Kolmas tyyppi subprime-asuntolainoista on vain korko-asuntolaina. Lainan alkuperäiseltä ajalta, joka on tyypillisesti viisi, seitsemän tai 10 vuotta, pääomamaksuja lykätään, joten lainanottaja maksaa vain korkoa. Hän voi maksaa pääomaa vastaan, mutta näitä maksuja ei vaadita.
Kun tämä termi päättyy, lainanottaja alkaa maksaa pääoman takaisin, tai hän voi halutessaan jälleenrahoittaa asuntolainan. Tämä voi olla fiksu vaihtoehto lainanottajalle, jos hänen tuloillaan on taipumusta vaihdella vuodesta toiseen tai jos hän haluaa ostaa kodin ja odottaa tulojensa nousevan muutaman vuoden kuluessa.
Ihmisarvoiset kiinnelainat
Ihmisarvoinen asuntolaina on uudentyyppinen subprime-laina, jossa lainanottaja suorittaa noin 10% käsirahana ja sitoutuu maksamaan korkeamman koron määräajaksi, yleensä viideksi vuodeksi. Jos hän suorittaa kuukausimaksut ajoissa, viiden vuoden kuluttua korkoon maksettu summa menee asuntolainan saldoa pienentämään, ja korko lasketaan peruskorkoon.
Subprime-asuntolaina
Subprime-kiinnelainat tänään
Asuntokuplan puhkeamisen jälkeen alle 640: n luottoluokituksen omaavan henkilön oli käytännössä mahdotonta saada asuntolainaa. Talouden vakiintuessa subprime-asuntolainat tekevät paluuta. Asunnonomistajien ja lainanantajien kysyntä kasvaa tällaisten asuntolainojen suhteen. Wells Fargo otti myös aseman uudessa subprime-vaunuissa. Pankki on nyt hyväksymässä potentiaalisia asunnon ostajia, joiden luottoluokitukset ovat jopa 600 FHA: n lainoille.
Tällä kertaa kuitenkin kuluttajansuojavirasto (CFPB) asettaa rajoituksia näille subprime-asuntolainoille. Potentiaalisille asunnon ostajille on annettava homebuyer-neuvontaa edustajan, jonka on hyväksynyt Yhdysvaltain asunto- ja kaupunkikehitysministeriö. Muut näihin uusiin subprime-asuntolainoihin asetetut rajoitukset rajoittavat korkojen korotuksia ja muita lainan ehtoja. Kaikkien lainojen on oltava oikein vakuutettuja.
Uudet subprime-asuntolainat rajoittavat korkojen nousua ja muita lainan ehtoja.
He tulevat myös takaisin lisääntyneillä kustannuksilla. Nyt subprime-asuntolainoilla on korot, jotka voivat olla jopa 8–10% ja vaativat jopa 25–35% ennakkomaksuja.
Subprime-asuntolainat ovat riskialttiita
Koska nämä asuntolainat on tarkoitettu erityisesti ihmisille, jotka eivät täytä ensisijaisen koron asuntolainaa - mikä yleensä tarkoittaa, että lainanottajalla on vaikea maksaa laina takaisin -, rahaa lainaavalla organisaatiolla tai pankilla on oikeus periä korkeat korot tarjotakseen koron. lisätty kannustin lainanottajalle maksaa ajallaan. Mutta kun ihmiset, joilla on jo aiemmin ollut vaikeuksia velan käsittelyssä, ottavat nämä lainat, heillä on vaikeampi tulevaisuus puhumattakaan kalliimmasta tulevaisuudesta kuin niillä, joilla on hyvät luottotulokset ja joilla on varaa lainoihin kohtuullisemmilla korkoilla.
Subprime-lainojen lakkauttaminen
Toissijaiset subprime-asuntolainat ja subprime-lainat ovat yleensä syyllisiä, jotka kutsutaan suuren taantuman alkamiseksi.
Monet lainanantajat olivat vapaita myöntäessään näitä lainoja vuosina 2004-2006 alhaisempien korkojen, korkean pääoman likviditeetin ja mahdollisuuden ansaita paljon voittoa seurauksena. Laajentamalla näitä korkeamman riskin lainoja lainanantajat veloittivat korkoja koron yläpuolella korvaamaan ottamaansa lisäriski. He rahoittivat myös asuntolainoja yhdistämällä ne ja myymällä sitten sijoittajille uudelleenpakattuina sijoituksina. Niiden ihmisten voimakas lisääntyminen, jotka pystyivät yhtäkkiä varaamaan asuntolainoja, johti asuntopulaan, mikä nosti asuntojen hintoja ja siten mahdollisten kodinomistajien rahoituksen määrää.
Se näytti jatkuvasti ylöspäin nousevalta kierteeltä. Haittapuoli oli, että lainoja annettiin ihmisille, jotka eivät pystyneet maksamaan niitä takaisin. Kun valtavat määrät alkoivat laiminlyödä asuntolainojaan ja asuntojen sulkemisaste nousi nopeasti, lainanantajat menettivät kaikki rahojaan. Samoin monet rahoituslaitokset, jotka investoivat voimakkaasti arvopaperistettuihin pakattuihin kiinnityksiin. Monilla oli äärimmäisiä taloudellisia vaikeuksia - jopa konkurssi.
Subprime-asuntoluottokriisi jatkui vuosina 2007–2010 ja siirtyi globaaliin taantumaan, kun sen vaikutukset säteilyivät kaikilla rahoitusmarkkinoilla ja talouksissa ympäri maailmaa.
Pohjaviiva
Vaikka subprime-luotot lisäävät asuntoja ostavien ihmisten määrää, se vaikeuttaa niiden tekemistä ja lisää mahdollisuuksia laiminlyödä lainansa. Maksun laiminlyönti vahingoittaa sekä lainanottajaa että hänen luotto-pisteet ja lainanantajaa.
Uusien subprime-asuntolainojen puolustajat huomauttavat, että asunnon ostajia ei pakoteta maksamaan noita korkeita korkoja toistaiseksi. Kun ostajat voivat osoittaa kykenevänsä maksamaan asuntolainansa ajoissa, heidän luottotulosten pitäisi nousta ja he voivat jälleenrahoittaa asuntolainansa alhaisemmalla korolla. Itse asiassa monet ihmiset, jotka ottavat käyttöön aseelliset armeijan, vedonlyöntiä koskevat tosiasiat, että vaihtuvakorkoisen potkun alkamisajankohtana he ovat puhdistaneet luottotietonsa siinä määrin kuin he voivat saada uuden, edullisemman rahoituksen.
