Mikä on välittäjä?
Välittäjä on henkilö tai yritys, joka veloittaa palkkion tai palkkion sijoittajan esittämien osto- ja myyntitilausten toteuttamisesta. Välittäjä viittaa myös yrityksen rooliin, kun se toimii asiakkaan asiamiehenä ja veloittaa asiakkaalta palkkioistaan palkkion. Koko prosessi mullisti Internetin aiheuttamasta paradigmamuutoksesta.
Välittäjä
Välittäjän perusteet
Välittäjät voivat asiakkaiden toimeksiantojen toteuttamisen lisäksi tarjota sijoittajille tutkimusta, sijoitussuunnitelmia ja markkinatietoa. Ne voivat myös myydä välitysyrityksen tarjoamia muita rahoitustuotteita ja palveluita, kuten pääsyn yksityisasiakkaille, joka tarjoaa räätälöityjä ratkaisuja korkean nettoarvon omaisille asiakkaille. Aikaisemmin vain varallisilla oli varaa välittäjään ja päästä osakemarkkinoille. Verkkovälitys käynnisti alennusvälittäjien räjähdyksen, jonka avulla sijoittajat voivat käydä kauppaa halvemmalla, mutta ilman henkilökohtaista neuvoa.
Avainsanat
- Välittäjä on henkilö tai yritys, joka perii maksun tai palkkion sijoittajan toimittamien osto- ja myyntitoimeksiantojen toteuttamisesta. Välittäjä voi myös viitata yrityksen rooliin, kun se toimii asiakkaan edustajana ja veloittaa asiakkaalta palkkion. Alennusvälittäjät toteuttavat kauppoja asiakkaan puolesta, mutta eivät yleensä tarjoa sijoitusneuvontaa.Kokonaisvälittäjät tarjoavat toimeenpanopalveluita sekä räätälöityjä sijoitusneuvoja ja -ratkaisuja. Välittäjät rekisteröidyvät FINRAssa, kun taas sijoitusneuvojat rekisteröivät. SEC RIA: na.
Alennus vs. täyden palvelun välittäjät
Alennusvälittäjät voivat toteuttaa monen tyyppisiä kauppoja asiakkaan puolesta, joista he veloittavat alennetun palkkion, joka on 5–15 dollaria kauppaa kohti. Niiden alhainen maksurakenne perustuu määrään ja alhaisempiin kustannuksiin. He eivät tarjoa sijoitusneuvontaa, ja välittäjät saavat yleensä palkan eikä palkkion. Useimmat alennusvälittäjät tarjoavat online-kaupankäyntialustan, joka houkuttelee yhä enemmän omaehtoisia sijoittajia.
Täyden palvelun välittäjät tarjoavat monenlaisia palveluita, mukaan lukien markkinatutkimus, sijoitusneuvonta ja eläkkeiden suunnittelu, täyden valikoiman sijoitustuotteita. Sitä varten sijoittajat voivat odottaa maksavan korkeammat palkkiot kaupoistaan. Välittäjät saavat välitysyritykseltä korvausta niiden kaupankäynnin määrän sekä sijoitustuotteiden myynnin perusteella. Yhä useampi välittäjä tarjoaa maksupohjaisia sijoitustuotteita, kuten hoidettuja sijoitustilejä.
Kiinteistönvälittäjät
Kiinteistöalalla välittäjä on lisensoitu kiinteistöalan ammattilainen, joka tyypillisesti edustaa kiinteistön myyjää. Välittäjän tehtäviin myyjän palveluksessa voi kuulua:
- Kiinteistöjen markkina-arvojen määrittäminen. Myytävänä olevan kiinteistön listaaminen ja mainostaminen.Kiinteistön näyttäminen mahdollisille ostajille.Asiakkaiden neuvonta tarjouksista, varauksista ja niihin liittyvistä asioista.Kaikkien tarjousten toimittaminen myyjälle vastikkeeksi.
Ei ole harvinaista, että kiinteistönvälittäjä työskentelee ostajalle, jolloin välittäjä vastaa:
- Kaikkien ostajien haluamalla alueella olevien kiinteistöjen sijoittaminen hintaluokan ja kriteerien mukaan eriteltynä. Alkutarjouksen ja ostosopimuksen valmistelu ostajalle, joka päättää tehdä kiinteistölle tarjouksen.Yhteistoiminen myyjän kanssa ostajan puolesta.Kiinteistöä koskevien tarkastusten hallinta ja neuvottelut korjauksista. Ostajan auttaminen kiinteistön sulkemisessa ja hallussapidossa.
Välittäjän asetus
Välittäjät rekisteröidään finanssialan sääntelyviranomaisessa (FINRA), välittäjien jälleenmyyjien itsesääntelyelimessä. Välittäjiä palvellessaan asiakkaitaan noudatetaan ”soveltuvuussääntöyn” perustuvaa käytännesääntöä, joka edellyttää tietyn tuotteen tai sijoituksen suosittamiselle kohtuullisen perustan. Säännön toisessa osassa, jota yleisesti kutsutaan ”tunne asiakkaasi” tai KYC, osoitetaan vaiheet, joita välittäjän on käytettävä tunnistaakseen asiakkaansa ja säästötavoitteensa, mikä auttaa heitä perustamaan suosituksen kohtuulliset perusteet. Välittäjän on ponnisteltava kohtuullisesti saadakseen tietoja asiakkaan taloudellisesta tilanteesta, verotuksesta, sijoitustavoitteista ja muista suosituksen antamisessa käytetyistä tiedoista.
Tämä käyttäytymisstandardi eroaa huomattavasti standardista, jota sovelletaan arvopaperi- ja pörssikomissiossa (SEC) rekisteröidyiksi finanssialan neuvonantajiksi (RIA). Vuoden 1940 sijoitusneuvojien lain mukaan RIA: t pidetään tiukkojen fiduciary-standardien mukaisesti, jotta ne toimisivat aina asiakkaan edun mukaisesti, samalla kun palkkiot paljastetaan kokonaan.
Yhdysvaltojen kiinteistönvälittäjät ovat lisensoineet jokainen osavaltio, ei liittohallitus. Jokaisella valtiolla on omat lait, jotka määrittelevät asiakkaiden ja välittäjien väliset suhteet ja välittäjien velvollisuudet asiakkaita ja kansalaisia kohtaan. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta "Sijoitusneuvoja vs. Välittäjä: Mikä ero on?")
Todellisen maailman esimerkki välittäjistä
Nämä neljä Yhdysvaltain parhaiten säänneltyä välittäjää tarjoavat sijoittajille ja kauppiaille pääsyn rahoitusmarkkinoille. Välityskorot toukokuusta 2019 alkaen.
TD Ameritrade: TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) tarjoaa kauppaa osakkeilla, optioilla, pörssiyhtiöillä (ETF), sijoitusrahastoilla, futuurisopimuksilla ja korkosijoituksilla. Omahassa, Nebraskassa sijaitseva välittäjä palvelee 11 miljoonaa tiliä, joiden omaisuuserät ovat yli 1 biljoonaa dollaria ja joiden kiinteämääräinen hinta on 6, 95 dollaria kauppaa kohden.
Charles Schwab: Charles Schwab Corporation (SCHW) helpottaa kauppaa useimmilla rahoitusmarkkinoilla marginaalilaina- ja kassahallintapalvelujen ohella. Välittäjällä on yli 330 tiili-ja laastin sijaintia 46 osavaltiossa, ja sillä on 3, 36 triljoonaa dollaria asiakkaiden kokonaisvaroista. Kauppiaat maksavat 4, 95 dollaria kiinteää summaa osakekannasta.
E * KAUPPA: Perustettiin vuonna 1982, E * TRADE Financial Corporation (ETFC) tarjoaa kauppaa monenlaisilla arvopapereilla, joilla on yli kolme miljoonaa välitystiliä ja joiden asiakasvarat ovat 285 miljardia dollaria. Välittäjä tarjoaa asiakkailleen valikoiman sijoituskohteisiin liittyviä koulutusresursseja, jotka auttavat takaamaan kiinteän 6, 95 dollarin kauppaa koskevan palkkion.
Interaktiiviset välittäjät: Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), jolla on yli 150 miljardin dollarin asiakaspääoma, tarjoaa alhaisimmat käytettävissä olevat palkkiot, joiden hinta on 0, 005 dollaria osakkeelta ja vähintään 1 dollari kauppaa kohti. Välittäjä muodostaa yhteyden mihin tahansa sähköiseen pörssiin maailmanlaajuisesti, mikä mahdollistaa osake-, optio- ja futuurikaupan. Asiakkaat saavat pääsyn moniin työkaluihin rahoitusmarkkinoiden seuraamiseksi ja analysoimiseksi.
