Mikä on riskisopeutettu pääomasuhde?
Riskisopeutettua pääomaosuutta käytetään arvioimaan rahoituslaitoksen kykyä jatkaa toimintaansa talouden laskusuhdanteen yhteydessä. Se lasketaan jakamalla rahoituslaitoksen oikaistu kokonaispääoma sen riskipainotteilla varoilla (RWA).
Ymmärtäminen riskisopeutetulla pääomasuhteella
Riskisopeutettu pääomasuhde mitataan rahoituslaitoksen taseen kestävyyttä painottaen pääomaresursseja tietyn taloudellisen riskin tai taantuman kestämiseksi. Mitä suurempi laitoksen pääoma on, sitä korkeampi on sen pääomasuhde, jonka pitäisi osoittaa olevan suurempi todennäköisyys, että yhteisö pysyy vakaana vakavan taloudellisen taantuman yhteydessä.
Nimittäjä tässä suhteessa on jonkin verran monimutkainen, koska jokaisen omistaman omaisuuden on oltava luokiteltu sen kyvyn perusteella toimia odotetusti. Esimerkiksi tuloja tuottavalla tehtaalla ei varmisteta tuottavan positiivista kassavirtaa. Positiivinen kassavirta voi riippua pääomakustannuksista, laitosten kunnostamisesta, kunnossapidosta, työneuvotteluista ja monista muista tekijöistä. Rahoitusomaisuuden, kuten yrityslainan, kannattavuus riippuu koroista ja liikkeeseenlaskijan laiminlyöntiriskeistä. Pankkilainoihin liittyy yleensä tappiovaraus.
Riskisopeutetun pääoman suhteen laskeminen
Oikaistun kokonaispääoman määrittäminen on ensimmäinen askel määritettäessä riskisopeutettua pääomaosuutta. Oikaistu kokonaispääoma on oman pääoman ja lähes oman pääoman ehtoisten instrumenttien summa, oikaistuna niiden oman pääoman sisällöllä.
Seuraavaksi mitataan riskipainotettujen omaisuuserien (RWA) arvo. RWA-arvo on kunkin omaisuuden summa kerrottuna sille osoitetulla yksilöllisellä riskillä. Tämä luku ilmoitetaan prosentteina ja heijastaa todennäköisyyttä, että omaisuus säilyttää arvonsa, ts. Se ei tule arvottomaksi.
Esimerkiksi kassa- ja valtion joukkovelkakirjalainoilla on melkein 100-prosenttinen mahdollisuus jäädä liuottimeen. Asuntolainoilla olisi todennäköisesti keskimääräinen riskiprofiili, kun taas johdannaisilla olisi oltava niille osoitettu paljon suurempi riskin osuus.
Viimeinen vaihe riskisopeutetun pääoman suhteen määrittämisessä on jakaa koko oikaistu pääoma riskipainotteilla varoilla (RWA). Tämä laskelma johtaa riskikorjattuun pääomaosuuteen. Mitä korkeampi riskisopeutettu pääoman suhde, sitä paremmin finanssilaitoksen kyky kestää talouden taantuma.
Riskisopeutettujen pääomaosuuksien standardointi
Riskisopeutetun pääoman suhteen tarkoituksena on arvioida laitoksen todellinen riskikynnys tarkemmin. Se mahdollistaa myös vertailut eri maantieteellisissä sijainneissa, mukaan lukien vertailut maiden välillä.
Baselin pankkivalvontakomitea suositteli alun perin näitä standardeja ja määräyksiä pankeille Basel I -asiakirjassa. Basel II muutti myöhemmin suositusta, jonka mukaan pankkien tulisi pitää riittävästi pääomaa kattamaan vähintään 8% sen riskipainotteista varoista. Basel III tarkensi asiakirjaa, jossa todettiin edelleen, että riskipainotettujen omaisuuserien laskenta riippuu siitä, mitä asiakirjan versiota noudatettiin.
