Elokuvat, kuten Wolf of Wall Street , Wall Street ja Boiler Room, korostavat häikäilemättömän, ellei suorastaan laittoman myyntitaktiikan ääripäitä, joita varjoisat välittäjät käyttävät. Mutta todellisuudessa monet välittäjät - sekä kattilahuoneissa että ulkopuolella - käyttävät edelleen tällaista taktiikkaa myydäkseen epäilyttäviä tai sopimattomia arvopapereita tahattomille ostajille.
Tällaisen kaupan huijauksen laillisuus on tulkintakysymys, ja se voi vaihdella valtioiden välillä niiden arvopaperilakien perusteella. Monissa tapauksissa tämä taktiikka saattaa rikkoa arvopaperi- ja pörssikomission sääntöä 10b-5, joka kattaa manipuloivien ja harhaanjohtavien käytäntöjen käytön arvopapereiden myynnissä. Säännöt kieltävät minkä tahansa laitteen, järjestelmän tai esineen käyttämisen petoksiksi; minkä tahansa väärän lausunnon antaminen tosiasiallisesta tosiseikasta tai aineettoman tosiasian jättäminen pois tai harhaanjohtava käyttäytyminen.
Tässä on kourallinen välittäjien käyttämiä huonoja myyntitaktiikoita, jotka saattavat olla laitonta liittovaltion tai osavaltion lakien nojalla tai ainakin nopeaa FINRA: n (Financial Industry Regulatory Authority) rikkomusta.
Työnnä ostaa sokeasti
Monet klassiset kattilahuoneen toiminnot keskittyvät kaukopuhelut puhelimitse myyntiä varten. Välittäjät pyrkivät myymään yhdellä puhelulla. Näin tehdessään välittäjät jättävät usein antamatta mahdolliselle asiakkaalle riittävät tiedot sijoituspäätöksen tekemiseksi oikein. Nämä laiminlyönnit ovat erityisen petollisia, kun myydään hämäriä yrityksiä, joiden toimintahistoria on rajallinen tai joilla ei ole toimintaa, paljastamatta niiden tulojen tai toiminnan puutetta.
Olennaisten tosiseikkojen laiminlyönti arvopapereita myytäessä on selvä sääntöjen 10b-5 vastainen rikkomus.
Parantaa aiempaa suorituskykyä
Välittäjät voivat esittää harhaanjohtavia väitteitä menneisyydestään saadakseen mahdollisen asiakkaan luottamuksen sijoituskykyinsä. Välittäjä voi esimerkiksi kertoa, että hän oli hiljattain myynyt osakkeita kolminumerollisten voittojen saamiseksi vain viikoissa, kun todellisuudessa he eivät ole myyneet kyseisiä osakkeita. Nämä seurantatiedot voivat olla vaikeita objektiivisesti tarkastaa, mikä tekee valheista erityisen salaperäisiä yrittäessään sulkea asiakkaita puhelimitse.
Tosiseikkojen virheellinen toteamus arvopapereita myytäessä rikkoo myös sääntöä 10b-5.
Asiakkaiden kestävyyden sivuuttaminen
FINRA: n sääntö 2111 edellyttää, että välittäjillä on ”kohtuullinen perusta uskoa suositellun transaktio- tai sijoitusstrategian soveltuvan asiakkaalle”. Tietenkin, välittäjät, jotka soittavat kylmälle uusia potentiaalisia asiakkaita ja jakavat yhden koon kaikille tarkoitetun turvaparatiisin. 'ei ole suorittanut asiakkaan tuntemisvelvollisuutta tai harkinnut sijoituksen sopivuutta asiakkaalle. Esimerkiksi kylmällä puhelulla myytävästä mikro-osakekannasta puuttuu kohtuullinen perusta.
Soveltuvuuden tietämättömyys ei saa rikkoa tiettyä säännön 10b-5 osaa, mutta se rikkoo FINRAn sääntöjä ja voi johtaa välittäjälle rangaistuksiin.
Manipulatiivisen keskustelun käyttäminen
Välittäjät voivat käyttää erilaisia manipuloivia myyntitekniikoita, joiden tarkoituksena on puhua joku ostamaan vakuuksia. Esimerkiksi Wolf of Wall Streetin susi tuo esiin tapauksen, jossa myyntikirjoitus koski potentiaalisen asiakkaan halua kysyä hänen puolisonsa ennen ostamista sanomalla: ”Olen varma, että et päässyt nykyiseen sijaintiisi neuvottelemalla vaimo päivittäisissä päätöksissä. ”Se manipuloi asiakasta pelaamalla hänen egoansa.
Nämä manipuloivat myyntitekniikat saattavat rikkoa säännön 10b-5 manipulaatiokäytäntöä.
Antaa törkeitä lupauksia
Välittäjät voivat sijoittaa sijoituksen takuuksi tai varmuudeksi, vaikka todellisuudessa tällaista ei ole, etenkin riskialttiilla arvopapereilla. Esimerkiksi välittäjä voi kuvata sulautumishuhun varmuudella, joka vahvistetaan ”sisäpiiritiedoilla”, mikä voi johtaa “monisähköisiin” paluuta mahdollisille asiakkaille tulevina viikkoina. Tietysti osake olisi jo kauppaa paljon enemmän, jos sulautuma olisi julkistettu tai jopa epäilty voimakkaasti.
Nämä lupaukset saattavat rikkoa sääntöä 10b-5 koskevia petollista käyttäytymistä koskevia ohjeita.
Pohjaviiva
Elokuvat korostavat ääritapauksia, mutta sujuvan puhumisen kattilahuoneen operaattorit ovat siellä. Yksittäiset sijoittajat voivat olla tietoisia manipuloivasta taktiikastaan ja korkeapaine temppujaen välttää rahaa menetystä näille häikäilemättömille tyypeille - tai kaikille sijoitusammattilaisille, joilla on vain omat etunsa.
