Unionin osavaltion vuoden 2019 puheessaan presidentti Trump ilmoitti infrastruktuurisuunnitelmasta, jonka tarkoituksena on rakentaa maapallon yli hohtavia uusia teitä, siltoja, moottoritie-, rautatie- ja vesiväyliä. vuosi. Siitä huolimatta tarve jatkuu, mikä tekee pörssiyhtiöistä (ETF), jotka keskittyvät tähän alaan, houkutteleviksi.
Amerikan parhaimmat infrastruktuurisäätiöt ovat maksaneet säännöllisesti komeita osinkoja. Infrastruktuuria rakentavissa yrityksissä on paljon vakautta, koska niiden sopimukset ovat yleensä pidennettyjä. Tulot ovat vakaat ja tulevat tulot ovat ennustettavissa.
Vuonna 2020, kuten monilla muilla aloilla, tekniikka ja teknologian häiriöt ovat tekijä. Siksi monet ennusteet suunnitelmiin ja alan parhaisiin yrityksiin vaikuttavat suuresti muun muassa sähköntuotannon, kuljetusmuotojen ja viestintämenetelmien muutoksiin. Infrastruktuuriluokan voittajilla on todennäköisesti etuna teknologisia innovaatioita.
Tämän seurauksena infrastruktuurisektorin odotetaan kasvavan laajasti, ja vakiintuneet yritykset tarjoavat korkeampia osinkoja houkutellakseen sijoittajia. Ohessa on neljä huippua infrastruktuuripäästörahastosta, joiden tuottovoiman odotetaan tapahtuvan läpi vuoden 2020. Rahastot valittiin luokan suorituskyvyn perusteella. Huomaa, että mikään näistä ETF-varoista ei ole pelkkää peliä Yhdysvaltain infrastruktuurille - ne sijoittavat maailmanlaajuisesti - mutta kaikilla on huomattava Yhdysvaltojen riski; noin 30–40% edustetuista maista on yleensä amerikkalaisia.
Kaikki luvut ovat ajankohtaisia 3. tammikuuta 2020 alkaen.
tärkeimmät takeaways
- Uusien teiden, siltojen, moottoriteiden, tunnelien ja muun tyyppisten infrastruktuurien tarve on jatkuvaa, mikä voi tehdä infrastruktuurin ETF: stä hyvän pelin. Neljä johtavia yhdysvaltalaisia ETF-yrityksiä, jotka ovat erikoistuneet alaan, ovat SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII), iShares Global Infrastructure ETF (IGF), Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR) ja FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA).
1. SPDR S&P: n globaali infrastruktuuri-ETF (GII)
- Nettovarallisuus: 402, 48Mahdollisuus: 3, 12% Yhden vuoden päivittäinen kokonaistuotto: 25, 28% Kulusuhde (netto): 0, 40%
Rahasto seuraa S&P: n globaalia infrastruktuuri-indeksiä, joka koostuu 75 parhaasta julkisesti noteeratusta infrastruktuuriyrityksestä ympäri maailmaa. Sillä pyritään jäljittelemään kyseisen vertailuindeksin kokonaiskehitystä, ja sen vuoksi se pitää vähintään 80 prosenttia varoistaan indeksivakuuksissa. Se sijoittaa myös säilytystilit, jotka perustuvat indeksin arvopapereihin. Sektorikohtaisesti sen tärkeimmät painotukset ovat teollisuudessa (pääasiassa kuljetuksissa) ja yleishyödyllisissä palveluissa (noin 40% portfoliosta), energian ollessa kaukana kolmasosa (19, 71%). Sen omistamat yritykset ovat pääasiassa Yhdysvalloissa, Kanadassa ja Australiassa.
2. iShares Global Infrastructure ETF (IGF)
- Nettovarallisuus: 3, 38BRahasto: 3, 16% Yhden vuoden päivittäinen kokonaistuotto: 25, 31% Kulusuhde (netto): 0, 46%
Tämä rahasto - suurin, vanhin ja likvidein infrastruktuuriluokassa - seuraa myös S&P: n globaalia infrastruktuuri-indeksiä, joten sen sektoreiden ja maiden painotukset ovat melko samankaltaiset kuin GII: n. Se pitää kuitenkin 90% varoistaan arvopapereissa kohde-indeksissä. Se voi myös sijoittaa arvopapereihin, jotka ovat samanlaisia kuin indeksi. Jopa 10% sen varoista voidaan sijoittaa futuureihin, optioihin ja vaihtosopimuksiin. Se sijoittaa vain yrityksiin, jotka ovat kehittyneissä maissa.
3. Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR)
- Nettovarallisuus: 21, 56Kentä: 3, 36% Yhden vuoden päivittäinen kokonaistuotto: 23, 85% Kulusuhde (netto): 0, 40%
INFR seuraa RARE: n globaalia infrastruktuuri-indeksiä pitäen vähintään 80% varoistaan indeksin arvopapereissa. Kaikki indeksin arvopaperit, jotka sijaitsevat sekä kehittyneillä että kehittyvillä markkinoilla, ovat myös MSCI ACWI All Cap -indeksissä. INFR painottaa nykyisin hyötyalan yrityksiä; Lähes puolet salkusta (48, 25%) kuuluu tälle alalle. Myös energia- ja teollisuusyrityksillä on huomattavat painotukset. Epätavallisemmin rahastoon kuuluu omistuksessaan myös teleyrityksiä - kaapeli- ja satelliittipalvelujen tarjoajia. Noin kolmasosa sen yrityksistä on Yhdysvalloissa toimivia; Kanada, Japani ja Australia ovat muut suuret maat.
4. FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund -rahasto (NFRA)
- Nettovarallisuus: 1, 57BRahasto: 2, 33% Yhden vuoden päivittäinen kokonaistuotto: 25, 73% Kulusuhde (netto): 0, 47%
Rahaston vertailuarvo on STOXX Global Broad Infrastructure Index, joka on suunniteltu seuraamaan sekä kehittyneillä että kehittyvillä markkinoilla toimivien infrastruktuuriyritysten tuloksia, mukaan lukien Yhdysvaltain NFRA sijoittaa vähintään 80% varoistaan indeksi arvopapereihin (tai ADR- ja GDR-menettelyihin perustuvat). Toimialakohtaisesti NFRA painottaa teollisuutta (34, 58% portfoliosta), apuohjelmia (24, 52%) ja, kuten INFR, myös viestintäpalveluita (24, 80%). Suurin osa sen omistuksista perustuu Yhdysvaltoihin, Kanadaan tai Japaniin.
