Mikä on Midcap-rahasto?
Keskisuurten sijoitusrahastojen rahasto on yhdistetty sijoitusväline (esim. Sijoitusrahasto tai ETF), joka sijoittaa nimenomaisesti keskisuuriin yhtiöihin tai yrityksiin, joiden markkina-arvo vaihtelee noin 2 miljardista dollarista 10 miljardiin dollariin.
Avainsanat
- Keskikaupparahasto on yhdistetty sijoitusrahasto, kuten sijoitusrahasto, joka keskittyy yrityksiin, joiden markkina-arvo on keskimäärin noteerattujen osakkeiden keskialueella. Keskikauppa-osakkeet tarjoavat sijoittajille yleensä suuremman kasvupotentiaalin kuin suuret yhtiöt, mutta vähemmän volatiliteettia ja riskiä kuin pienkattoiset osakkeet.Mid-cap-rahastojen avulla sijoittajat voivat helposti ja kustannustehokkaasti hallita monimuotoista salkkua tämäntyyppisistä osakekannoista.On useita vertailuindeksejä, joita keskisuurten sijoitusrahastojen voi seurata, kuten S&P 400 ja Russell 1000.
Keskisuurten sijoitusrahastojen ymmärtäminen
Mid-cap-rahastot tarjoavat sijoittajille monipuolisen valikoiman keskisuuria yrityksiä. Keskikauppa osakerahastot sijoittavat yrityksiin, joilla on vakiintunut yritys. Siksi nämä yritykset ovat tehneet osakepääomamarkkinoista merkittävän osan pääomarakenteistaan. Kaiken kaikkiaan keskisuurilla yrityksillä on taipumus tarjota enemmän kasvupotentiaalia kuin suuryritykset ja vähemmän volatiliteettia kuin pienyrityssegmentti. Keskisuurten sijoitusrahastojen tavoitteena on hyödyntää tätä pääoman arvonnousupotentiaalia luomalla varoja, jotka ovat hajautettuja keskisuurille yrityksille.
Monet rahastoyhtiöt ja indeksit keskittyvät keskisuuriin osakkeisiin, joissa on lisäosa, kuten kasvu tai arvo. Keskitason sijoitusrahastoja voidaan hallita aktiivisesti tai passiivisesti. Markkinoiden keskisuurten sijoitusten segmentti tarjoaa sijoittajille laajan valikoiman sijoitusvaihtoehtoja. Jotkut keskitason cap-segmentin suosituimmista vertailuarvoista ovat S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap -indeksi ja Wilshire USA: n Mid-Cap-indeksi. Kesäkuusta 2019 lähtien Yhdysvaltain Wilshire Mid-Cap -indeksin pienimmän jäsenen arvo oli 1, 4 miljardia dollaria. Suurimman markkina-arvo oli 14, 3 miljardia dollaria.
Midcapin määritteleminen
"Keskikokoinen pääoma" on termi, joka annetaan yrityksille, joiden markkina-arvo (tai arvo) on 2–10 miljardia dollaria. Kuten nimestä voi päätellä, keskisuurten yhtiöiden yhtiöt kuuluvat keskelle suuryritysten (tai suuryritysten) ja pienten yhtiöiden välillä. Luokitukset, kuten iso-, keskikokoinen ja pieni, ovat vain likimääräisiä ja saattavat muuttua ajan myötä.
Suurin osa finanssialan neuvonantajista ehdottaa, että avain riskin minimoimiseen on hajautettu salkku; Sijoittajilla tulisi olla sekoitus pieniä ja keskikokoisia ja suuryrityksiä. Jotkut sijoittajat näkevät kuitenkin keskisuurten yhtiöiden osakkeet myös keinona hajauttaa riskiä. Pienet yhtiöt tarjoavat eniten kasvupotentiaalia, mutta kasvuun liittyy suurin riski. Suuryritykset tarjoavat eniten vakautta, mutta ne tarjoavat alhaisemmat kasvunäkymät. Keskisuurten osakkeiden osakkeet ovat näiden kahden yhdistelmä, joka tarjoaa sekä kasvun että vakauden.
Keskisuurten sijoitusrahastojen edut
Keskisuurilla sijoitusrahastoilla on joitain etuja verrattuna sekä yksittäisiin keskisuuriin osakkeisiin että muihin rahastolajeihin. Vaikka vain muutamien keskisuurten sijoitusrahastojen hallussapito on vähemmän epävakaata kuin pienten yhtiöiden osakkeet, se on yleensä paljon riskialttiimpaa kuin useiden suurten osakkeiden hallussapito. Sijoittamalla keskisuuriin sijoitusrahastoihin sijoittajat voivat tarttua keskikokoisten sijoitusrahastojen kasvupotentiaaliin ilman yrityskohtaisia riskejä.
Keskitason sijoitusrahastot voivat noudattaa hieman erilaista mallia kuin joko suuret tai pienet osakkeet. Tämän vuoksi ne ovat hyödyllisiä portfolion hajauttamisessa. Historiallisesti on ollut pitkät ajanjaksot, jolloin joko suuret tai pienet varastot menestyivät paremmin. Keskitason sijoitusrahaston valinta voi estää sijoittajia menemästä liian pitkälle väärään suuntaan.
Keskisuurten sijoitusrahastojen kritiikki
Sijoittamalla keskitason sijoitusrahastoon sen sijaan, että pitäisit hallussaan yksittäisiä keskikokoisen sijoitusrahaston osakkeita, sijoittajat voivat jättää väliin massiiviset voitot. Erityisesti William J. O'Neilin kehittämää CAN SLIM -järjestelmää sovelletaan usein menestyksekkäästi keskisuuriin osakkeisiin. Ajatuksena on, että voittavat osakkeet voidaan huomaa matkalla ylöspäin pienten korkkien kautta. Siihen mennessä, kun varastot saavuttavat keskikokoisen pääoman rahastojen, keinottelijat ovat valmiita hyötymään. Esimerkiksi O'Neil valitsi Netflixin (NFLX) parhaaksi valintaan vuonna 2009. Kuitenkin suurin osa sijoittajista on vähemmän onnistunut valitsemaan voittajat.
Esimerkkejä keskisuurista rahastoista
Tässä on joitain esimerkkejä markkinoiden parhaista keskitason sijoitusrahastoista.
BlackRock MidCap Kasvurahasto (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund -rahasto on aktiivisesti hoidettu sijoitusrahasto. Se pyrkii sijoittamaan keskisuuriin yrityksiin Russell MidCap Growth -indeksistä, jonka uskotaan olevan ylivoimaisesti kasvavia. 25. lokakuuta 2019 alkaen sen vuotuinen nettovarallisuusarvo (NAV) oli 27, 94%. Rahasto vertaillaan Russell MidCap Growth -indeksiin, jonka tuotto oli 27, 26%. Rahaston bruttokustannussuhde oli 1, 30% ja A-osakkeiden nettokustannussuhde 1, 05%.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF on yksi suurimmista passiivisista indeksirahastoista mid-cap-markkinasegmentissä. Rahasto käyttää indeksin replikaatiostrategiaa seuratakseen CRSP US Mid Cap -indeksin hallussapitoa ja tulosta. 25. lokakuuta 2019 alkaen rahaston vuotuinen NAV-tuotto on 24, 01%. Rahaston kulusuhde on 0, 04%.
