Markkinat liikkuvat
Sijoittajien vertailuindeksi S&P 500 -indeksi (SPX) pysähtyi matkalla uusiin korkeimpiin kohteisiin, mutta yksi ryhmittymän osakesektori on laskemassa huomattavasti alhaisemmalle tasolle, nimittäin hyödykeosakkeet. Tämä on yleensä nouseva indikaattori koko markkinoille, mutta nykyiset olosuhteet saattavat lisätä kuvan monimutkaisuutta.
Hyödyllisyyssektori, kuten State Streetin SPDR-hyötysektorindeksi ETF (XLU) seurasi, aloitti markkinoiden ylittämisen kesällä, kun otsikot herättivät sijoittajien hermostuneisuutta Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppaneuvotteluista. Vuoden viimeisen vuosineljänneksen alkamisen jälkeen osakkeet kuitenkin nousivat nousuun, ja sijoittajat alkoivat kääntyä pois hyötyalasta ja takaisin kasvusektoreille.
Hintakaavion alapuolella on tutkimus, joka seuraa S&P 500: n keskimääräistä todellista vaihteluväliä. Kun vertailuindeksi alkaa ylittää hyödyllisyysvarastot ja sen volatiliteetti laskee samanaikaisesti, niin historiallisesti ottaen varastot kasvavat 90 prosentilla seuraavan vuosineljänneksen aikana. Yleishyödyllisen sektorin laskuun lisääviä tekijöitä ovat Kalifornian tulipalot ja korkojen nousupotentiaali. Nämä kaksi kohdetta voivat hämärtää ennusteen.
Rahoitussektorin pallo- ja ketju
Korkojen nousu voi olla apua finanssisektorille, ja tämä on todennäköisesti yksi syy, jonka vuoksi ala on alkanut nousta viime aikoina. Mielenkiintoista on, että yksi teollisuusvalaisin, Warren Buffett, on jäänyt jälkeen markkinoista ja jopa itse finanssisektorista. Tämä on erityisen tärkeä tosiseikka, kun otetaan huomioon, kuinka paljon hänen yritys todella vaikuttaa finanssisektorin indeksin kehitykseen.
Seuraava kaavio osoittaa, kuinka voimakkaasti korreloivat Buffett-yhtiön Berkshire Hathaway Inc. -yrityksen (BRK.B) osakkeet ovat finanssisektorille, kuten State Streetin SPDR-rahoitussektorin indeksi ETF (XLF) seuraa. Tämä johtuu suurelta osin tosiasiasta, että Berkshire on usein suurimpia osuuksia rahastossa, mutta se liittyy myös tapaan, jolla monet teollisuuden yritykset yrittävät jäljitellä itse Buffettin ideoita ja toimintaa. Koska rahasto on kuitenkin jäänyt jälkeen sektorista, se kirjaimellisesti estää sektoria toimimasta paremmin.
