Mikä on luottoriski?
Luottoriski on mahdollisuus menetykseen, joka johtuu lainanottajan laiminlyönnistä lainan takaisinmaksamisesta tai sopimusvelvoitteiden täyttämättä jättämisestä. Perinteisesti siinä viitataan riskiin, että lainanantaja ei välttämättä saa velkaa pääomaa ja korkoa, mikä johtaa kassavirtojen keskeytymiseen ja korotuskustannusten lisääntymiseen. Ylimääräiset kassavirrat voidaan kirjata antamaan lisäsuoja luottoriskille. Vaikka on mahdotonta tietää tarkalleen, kuka laiminlyö velvoitteitaan, luottoriskin asianmukainen arviointi ja hallinta voi vähentää tappion vakavuutta. Koronmaksut lainanottajalta tai lainanantajalta ovat lainanantajan tai sijoittajan palkkiota luottoriskin ottamisesta.
Luottoriski
Avainsanat
- Luottoriski on mahdollisuus menettää lainanantaja, mikä johtuu mahdollisuudesta, että lainanottaja ei maksa takaisin lainaa. Kuluttajaluottoriskiä voidaan mitata viidellä Cs: luottotiedolla: luottohistorialla, takaisinmaksukyvyllä, pääomalla, lainan ehdoilla ja niihin liittyvillä vakuuksilla. Suuremmat luottoriskit aiheuttavat kuluttajat maksavat yleensä korkeammat korot lainoille.
Luottoriskin ymmärtäminen
Kun lainanantajat tarjoavat asuntolainoja, luottokortteja tai muun tyyppisiä lainoja, on olemassa riski, että lainanottaja ei välttämättä maksa takaisin lainaa. Samoin, jos yritys tarjoaa luottoa asiakkaalle, on vaara, että asiakas ei välttämättä maksa laskujaan. Luottoriski kuvaa myös riskiä siitä, että joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija ei pysty suorittamaan maksua pyydettäessä tai että vakuutusyhtiö ei pysty maksamaan saatavaa.
Luottoriskit lasketaan sen perusteella, miten lainanottaja kykenee maksamaan lainan takaisin alkuperäisten ehtojensa mukaisesti. Arvioidakseen kulutuslainan luottoriskiä, lainanantajat tarkastelevat viittä Cs: luottohistoriaa, takaisinmaksukykyä, pääomaa, lainan ehtoja ja niihin liittyviä vakuuksia.
Jotkut yritykset ovat perustaneet osastoja, jotka yksin vastaavat nykyisten ja potentiaalisten asiakkaidensa luottoriskien arvioinnista. Teknologia on antanut yrityksille mahdollisuuden analysoida nopeasti tietoja, joita käytetään arvioimaan asiakkaan riskiprofiili.
Jos sijoittaja harkitsee joukkovelkakirjalainan ostamista, hän tarkistaa usein joukkovelkakirjalainan luottoluokituksen. Jos liikkeeseenlaskijalla on alhainen luokitus (B tai C), liikkeeseenlaskijalla on suuri maksukyvyttömyysriski. Toisaalta, jos sillä on korkea luokitus (AAA, AA tai A), sen katsotaan olevan turvallinen sijoitus.
Joukkovelkakirjalainojen luottoluokituslaitokset, kuten Moody's Investors Services ja Fitch Ratings, arvioivat jatkuvasti tuhansien yrityslainojen liikkeeseenlaskijoiden ja kuntien luottoriskejä. Esimerkiksi riskienhaluinen sijoittaja voi ostaa AAA-luokituksen kunnallisen joukkovelkakirjalainan. Sitä vastoin riskihakuinen sijoittaja voi ostaa matalamman luokituksen joukkovelkakirjalainan vastineeksi mahdollisesti korkeammalle tuotolle.
Luottoriski vs. korot
Jos havaittu luottoriski on korkeampi, sijoittajat ja lainanantajat vaativat yleensä korkeampaa korkoa pääomalleen.
Velkojat voivat myös päättää luopua sijoituksesta tai lainasta.
Esimerkiksi, koska asuntolainan hakija, jolla on parempi luottoluokitus ja vakaa tulo, todennäköisesti pidetään alhaisena luottoriskinä, hän saa alhaisen koron asuntolainalle. Sitä vastoin, jos hakijalla on huono luottohistoria, rahoituksen saamiseksi hänen on ehkä työskenneltävä subprime-luotonantajan - asuntolainan myöntäjän, joka tarjoaa suhteellisen korkealla korolla lainoja korkean riskin lainanottajille - kanssa.
Samoin joukkolainojen liikkeeseenlaskijat, joiden luottoluokitukset ovat vähemmän kuin täydelliset, tarjoavat korkeammat korot kuin joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat, joilla on täydellinen luottoluokitus. Liikkeeseenlaskijat, joilla on alhaisemmat luottoluokitukset, käyttävät suurta tuottoa houkutellakseen sijoittajia ottamaan vastuulleen tarjoamiseen liittyvän riskin.
